美國證券交易委員會（SEC）公布的文件顯示，當(dāng)?shù)貢r間7月17日至19日之間，美國知名投資人沃倫·巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋（下稱伯克希爾）分四次交易，累計(jì)出售了價值約14.76億美元的3389萬股美國銀行股份，交易的執(zhí)行價格從每股43.13美元到44.07美元不等。

來源：SEC

　　這也是巴菲特自2020年三季度以來首次減持這只長期“愛股”。

　　此次減持后，伯克希爾仍持有約9.99億股美國銀行股份，價值超420億美元，依然是伯克希爾投資組合中僅次于蘋果的第二大持倉。截至7月19日收盤，美國銀行總市值超3300億美元，今年至今累計(jì)上漲29.09%。

　　值得注意的是，巴菲特的此次減持操作發(fā)生在美國銀行公布二季度財(cái)報(bào)的第二天。

　　當(dāng)?shù)貢r間7月16日，美國銀行披露了二季度財(cái)報(bào)，報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營收511.95億美元，凈利潤135.71億美元，雙雙超出市場預(yù)期。但是，作為該行最大收入來源之一的凈利息收入則降至137億美元，不及市場預(yù)期。

　　美國銀行財(cái)報(bào)發(fā)布后，摩根大通、杰富瑞等多家投行均上調(diào)美國銀行目標(biāo)價。

　　分析人士稱，盡管近期進(jìn)行了部分減持，但伯克希爾·哈撒韋在美國銀行的持股比例依然顯著，顯示了巴菲特對這家銀行長期價值的態(tài)度。

　　據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道，巴菲特本周拋掉的這些股票，來源可以追溯到2011年，伯克希爾對經(jīng)歷次貸危機(jī)后的美國銀行投資50億美元，拿到每年付息6%的優(yōu)先股，同時可以按照7.14美元/股的價格轉(zhuǎn)換為7億股普通股，期限為10年。

　　當(dāng)時美國銀行股價正處于持續(xù)下跌狀態(tài)中，宣布交易的當(dāng)周一度跌至6美元，之后股價一度拉升至8美元上方，但接下來又是接近4個月的持續(xù)下跌，到2011年底一度跌破5美元后才算是見底。

　　屬于巴菲特的真正高光時刻是在2017年夏天，伯克希爾宣布將執(zhí)行當(dāng)年的換股權(quán)利。由于當(dāng)時美國銀行的股價已經(jīng)漲至24美元，所以單單是行權(quán)的那一瞬間，巴菲特就凈賺超過120億美元。這筆交易也使得伯克希爾成為美國銀行的第一大股東，直至今日。

　　巴菲特最新持倉曝光

　　值得關(guān)注的是，近期巴菲特的最新持倉也曝光了。

　　當(dāng)?shù)貢r間5月15日，伯克希爾向美國證監(jiān)會網(wǎng)站提交的13F文件顯示，該公司在一季度出售了1.16億股蘋果。截至3月31日，伯克希爾持有蘋果7.89億股，目前價值約1550億美元，約占伯克希爾股票投資組合的40%。

　　另外，在第一季度，伯克希爾還減持了惠普、雪佛龍和派拉蒙全球。當(dāng)季，伯克希爾出售了約2300萬股惠普股票，徹底清倉了惠普的股份。同時還減持了311萬股的雪佛龍股票，出售了派拉蒙全球約5580萬股股票。

　　同時，伯克希爾此前一直保密的個股——安達(dá)保險(xiǎn)（Chubb）也揭曉了。文件顯示，自2023年下半年以來，伯克希爾便大舉建倉買入安達(dá)保險(xiǎn)。截至今年一季度末，伯克希爾共持有2592萬股安達(dá)保險(xiǎn)，持倉市值67.19億美元，躋身伯克希爾的美股第九大重倉股。

　　截至一季度末，伯克希爾的前十大重倉分別為蘋果、美國銀行、美國運(yùn)通、可口可樂、雪佛龍、西方石油、卡夫亨氏、穆迪、安達(dá)保險(xiǎn)、達(dá)維塔保健。

　　在2024年年度股東大會上，巴菲特稱，還是會長期持有蘋果、可口可樂與美國運(yùn)通，這些投資在過去取得了很大的成功。盡管最近蘋果公司的銷售額有所下降，但蘋果公司極有可能仍然是伯克希爾最大的持股公司。與此同時，他還暗示，拋售蘋果源于希望避免未來高得多的稅率，而非對其長期前景判斷。

　　93歲巴菲特突然改遺囑

　　稍早前，“巴菲特再次修改遺囑”引發(fā)關(guān)注。

　　近日，巴菲特表示，計(jì)劃在自己去世后停止向比爾及梅琳達(dá)-蓋茨基金會（Bill & Melinda Gates Foundation，下稱“蓋茨基金會”）的捐贈，并由自己的三個子女決定如何分配約1280億美元的個人財(cái)富。

　　具體而言，巴菲特計(jì)劃在自己去世后，由他的三個子女共同管理這筆巨額個人財(cái)富，并成立新的基金會專注于慈善事業(yè)，三人必須一致決定這只基金會的資金如何使用。

　　這意味著巴菲特家族的這只慈善基金一旦成立，迅速躋身世界最大慈善機(jī)構(gòu)。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，巴菲特之所以決定將在自己去世后，將約1280億美元個人財(cái)富交給三個子女管理并用于慈善事業(yè)，主要原因是他認(rèn)為自己的三個子女在慈善領(lǐng)域均頗有建樹，有能力將自己畢生財(cái)富更好地投向慈善領(lǐng)域。

　　一位家族辦公室人士認(rèn)為，巴菲特此次修改遺囑，無形間給全球富豪財(cái)富傳承帶來新的啟發(fā)。

　　“原先，眾多全球頂尖富豪擔(dān)心子女不擅長經(jīng)營慈善事業(yè)，紛紛將個人巨額財(cái)富轉(zhuǎn)交給外部第三方慈善機(jī)構(gòu)管理，這一度成為財(cái)富傳承領(lǐng)域不成文的規(guī)則。如今，若子女有能力做好慈善工作，頂尖富豪將個人巨額財(cái)富留給子女管理，也是無可厚非。”他認(rèn)為。

　　這位家族辦公室人士承認(rèn)，巴菲特將巨額財(cái)富直接交給子女管理并投向慈善事業(yè)，并不多見。因?yàn)楸姸喔缓蓝贾铝τ谂囵B(yǎng)子女成為家族企業(yè)接班人，令家族企業(yè)基業(yè)長青。但是，隨著社會持續(xù)變化，若富豪決心將大部分個人財(cái)富用于慈善事業(yè)，先培養(yǎng)子女在慈善領(lǐng)域的運(yùn)營能力，再將巨額財(cái)富交給子女管理并約定用于慈善事業(yè)，或許是財(cái)富傳承的新方式。

　　來源丨公開信息、21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道（陳植）、證券時報(bào)、財(cái)聯(lián)社、上海證券報(bào)

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責(zé)任編輯：李桐