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play 視頻丨雷軍：當董事長后 我選擇的未來十年大方向是云服務

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　　文/王古鋒

　　來源：連線Insight（ID：lxinsight）

　　業績虧損、股價下跌、高管離職，2021年第一季度以來，以優刻得、青云科技、金山云等為代表的腰部云廠商，不斷傳來負面消息。 

　　一年前，優刻得、金山云等廠商還沉浸在集體上市的狂歡里，如今它們卻紛紛陷入困局。

　　2020年財報數據顯示，優刻得扣非后虧損3.56億元，金山云2020年財報顯示虧損9.6億元。

優刻得2020年財務數據

　　另外，今年3月登陸科創板的青云科技也連年虧損，究其原因，云計算市場已經進入下半場，市場競爭進一步加劇，巨頭大行價格戰，由此展開了對中小云廠商的圍剿。

　　以2017年華為云BU成立為標志，云計算市場競爭進入深水區，市場跑馬圈地的戰爭全面加速。

　　當年，騰訊云一元中標廈門政務、中國電信的天翼云以一分錢拿下遼陽市政務云引發熱議。

　　阿里云也發起更加慘烈的價格競爭，對云服務產品降價多次，降幅在30%以上，引得騰訊、華為等巨頭紛紛跟進。

　　巨頭大打價格戰，第二梯隊廠商受到殃及。

　　優刻得創始人季昕華在2020年曾講到，每一個創業公司都將面臨靈魂一問，如果公司業務BAT也在做，你該怎么辦？

　　從過去部分云廠商的生存路徑來看，優刻得、青云科技走向了一條獨立發展的道路，七牛云、金山云則選擇依賴巨頭，一個投向了阿里的懷抱，成為其云計算子公司，一個依靠雷軍系搭建的業務生態，與小米深度合作。

　　但是總體來看，中小廠商面臨的狀況不容樂觀。云計算在國內發展了近10年，寡頭效應越加顯著，巨頭集體圍剿之下，中小云廠商生存境遇如何？其出路在哪？

　　腰部云廠商加速失血

　　2020年1月20日，優刻得創始人季昕華身著紅色綢緞在上交所現場敲鐘，宣告了科創板中國云計算第一股成立。

　　現場，季昕華激情澎湃地說道：“8年的時間里，優刻得找到了一條差異化的道路，從最初幾百家創業云計算公司中闖了出來……即使在中國互聯網有巨頭的情況下，創業公司也是有機會成長起來的。”

　　不成想，這樣的“高光”時刻，僅僅在一年之后就幻滅。

　　2021年2月，優刻得發布了2020年業績快報，公告顯示其2020年扣非凈利潤虧損3.56億元，這也是其近四年來首次虧損。

　　國內另一家云公司青云科技，籌備一年多于今年3月16日正式登陸科創版，不過股價自發行后跌跌不休，從最高股價的98元/股，截止4月23日收盤已經跌至61.7元/股，市值蒸發37%。

青云科技股價變化，圖源東方財富 

　　從其近三年的財務數據來看，2017-2019年，青云科技持續虧損0.96億元、1.49億元、1.91億元，虧損持續擴大，三年合計虧損4.36億元。

　　不僅是優刻得、青云科技，美股上市的金山云2020年財務表現也不及預期，全年虧損9.6億元。

　　作為國內典型的腰部云廠商，優刻得、青云科技、金山云下滑的財務數據正透露出國內中小云廠商加速失血的局面。

　　內憂與外患，構成了當下中小云廠商的重重困境。

　　內憂來自于居高不下的成本。

　　以青云科技為例，2017至2020年，其歷年職工薪酬占總營收比重平均高達50%。這側面反映了在云計算行業，人才短缺問題凸顯，中小廠商為留住高端人才需付出巨大成本。

　　此外，高額的研發費用成為巨大的成本。2017至2020年1-6月，青云科技研發費用從3067萬增長至3653萬，占營收比重從12.82%上升至25.34%。

　　優刻得在2020年業績預告里，同樣透露出高成本問題。

　　公司為吸引人才、提高薪酬，實施員工股權激勵計劃，導致2020年人力成本和股份支付合計較上年同期增加約1億元。

　　在產品方面，服務器更新換代以及疫情期間推出免費云產品，均增加了公司成本負擔。

　　頂著“美股純云概念第一股”頭銜的金山云，更是飽受高昂的固定資產成本困擾。由于擁有大量的云存儲設備，2017至2018年，其數據中心以及相應的折舊攤銷成本均超過當年營業收入，2019年以來，該部分成本占營收比重亦有60%以上。

　　外患來自于巨頭的強勢競爭。

　　在云業務上，阿里和騰訊等巨頭都已經下起了重注：

　　2020年4月，阿里云宣布，未來3年再投2000億元，用于云操作系統、服務器、芯片、網絡等重大核心技術研發攻堅和面向未來的數據中心建設。

　　一個月后，騰訊亦宣布，未來5年將投入5000億元布局新基建和產業互聯網，其中重點布局云計算。

　　中國電信也在今年3月擬登陸科創板的募資公告中提到，以天翼云為主，將投入507億元。

　　如此巨額的資金投入，還只是巨頭們未來3-5年投入戰場的預備資金。對于歷年營收不過百億元的中小廠商來說，它們遠沒有這樣的資金實力。

　　國金證券今年發布的一份名為《云計算行業研究報告：競爭進入下半場，行業形勢如何演變？》中提到，公有云行業技術壁壘高，需要巨大的資本開支和研發投入，對于阿里等頭部企業來說，開放計算能力并不會支出額外成本，規模效應顯著。

　　這也導致在營收增速上，頭部云廠商明顯快于腰部及以下云廠商。

2020上半年公有云市場整體市場規模變化，數據來源IDC

　　IDC發布的《中國公有云服務市場（2020H1）跟蹤報告》顯示，頭部云廠商的營收增速集中在50%以上，但中小云廠商的營收增速在20%左右。

　　以IaaS + PaaS市場為例，前十名云廠商市場總額占比從2019年上半年的89.8%上升到2020年上半年的91.3%，以阿里云為首，騰訊云、華為云、天翼云等位列其后，云計算市場一超多強的格局進一步加強。

　　巨頭的重重圍剿，令中小廠商在成本高企的同時，還在不斷被奪取市場。加速失血成了其擺脫不了的宿命。

　　巨頭加速掠奪云市場

　　2010年，隨著阿里首席技術官王堅帶領阿里云實現技術突破，國內云戰爭一炮打響。而后，騰訊、百度、360等一眾互聯網巨頭進入，優刻得、青云科技、七牛云等云公司也相繼成立。

　　云計算領域引來諸多入局者，令市場戰況空前。

　　從“發家歷史”來看，初創型公司的起步十分不易，因為它們自出生之日起，就要與巨頭競爭。

　　以優刻得為例，在巨頭林立的云計算市場，它不得不選擇一條“中立”路線：不從事下游客戶的業務，不碰客戶數據，不與客戶的業務發生競爭，由此形成與客戶的良性合作。

　　但這很快遭到阿里的“效仿”。

　　此前阿里云在做云計算全產業鏈時，會和很多下游客戶產生競爭關系，使得許多廠商頗為忌憚。意識到這個問題后，阿里也開始放棄部分SaaS生意，不搶奪客戶市場，以中立的態度與下游客戶合作。

阿里云合作伙伴計劃，圖源阿里云官網 

　　這讓阿里云很快在市場上搶到客戶。

　　與優刻得的“中立”策略相比，青云科技選擇的是前瞻性布局，如在2014年大部分云廠商仍在酣戰公有云市場，青云科技選擇進入私有云；當2018年許多云廠商布局私有云時，青云科技又積極開發混合云產品。

　　但阿里和騰訊的步伐很快跟上來了。在不同的云業務上，阿里云、騰訊云近年紛紛發力私有云、混合云市場，推出多樣化服務，逐漸削弱了青云科技的先發優勢。

　　不僅是市場，巨頭還在競爭中爭奪高級人才。

　　過去，阿里云為應對優刻得曾成立“打U辦”，對其進行“挖墻腳”，高薪誘惑導致優刻得失去大量人才，2020年季昕華在接受采訪表示，“這明顯是故意的”。

　　季昕華還提到，像BAT這些公司，面對一些創業公司，很明顯的打法就是投資拉攏，“如果創業公司不接受投資，BAT的選擇就是投資你的對手。”

　　挖中小云廠商墻角的同時，巨頭還在掀起價格戰。

　　以2020年雙十一為例，騰訊云服務器（類似百度云，數據儲存在云端）降價至88元/年；阿里云發起的拼團優惠活動，其價格低至86元/年。

　　壓力之下，優刻得、金山云不得不推出更低價的優惠活動來吸引客戶。雙十一期間，兩者服務器價格分別達到了60元/年和81元/年。對原本就成本高企的中小廠商而言，這些低價或許對盈利造成了更大的負擔。

　　除此之外，巨頭正通過搭建云生態，進一步擠壓其余云廠商的生存空間。

　　如騰訊云配合騰訊旗下的文娛、游戲等產業生態，成立云游戲平臺，建立小程序云開發；華為公布“黑土地”戰略，搭建云業務生態。

　　計算機行業分析師徐偉對連線Insight表示，“搭建生態迫使其他云廠商做出更加艱難的選擇，如果要自立更生很可能會被排除在體系之外，而且很多事情要自己做，包括搭建廠房、跟進研發。”

　　換言之，通過建立云生態，巨頭進一步集合了流量與品牌優勢，相比之下，沒有生態的云廠商更像是單兵作戰，其面臨的市場壓力也會更大。

　　就連出海競爭這條路，也逐漸被巨頭堵住。

　　例如，阿里在2020年表示將進一步擴展印尼數據中心，加大東南亞市場的發展；華為則已經在新加坡、泰國等地搭建了本地團隊，拓展華為云的應用市場。

　　今年4月騰訊云國際資深副總裁楊寶樹表示：“今年，我們在全球的云基礎設施投資將會有很大增長。我無法告訴你具體數字和時間表，照預計，數據中心的數量會增加30-50%。”

　　被巨頭圍剿的困境，正體現在優刻得、青云科技等企業的財務數據上。

青云科技財務數據，圖源青云科技招股書 

　　2020年，青云科技營收4.29億，增速由2019年的33.74%下滑至13.74%，毛利率由12.51%下滑至10.76%。

　　在低價策略下，盡管2020年優刻得營收增速再次大增至62.79%，但這是以犧牲利潤為代價：2020年，優刻得凈利潤巨虧3.56億元，正面臨增收不增利的尷尬局面。

　　未來要怎么活？

　　擺在優刻得、青云科技等廠商面前更現實的問題是，如何在夾縫中求生存，找尋一條合適的出路。

　　探索差異化路線是一個思路。

　　今年3月，青云科技創始人黃允松在談及行業競爭時表達了一個積極的觀點：競爭基本就是一個偽命題，三年內青云科技可以實現盈利。

　　黃允松的信心來源于來自于其差異化的定位。黃允松表示，公有云、私有云、混合云等不同云產品對傳統IT的滲透率不足10%，未來還有很大的開發空間。

　　這其中，巨頭多選擇在公有云市場廝殺，青云科技則主攻私有云市場的一款超融合系統產品，可提供計算虛擬化、軟件定義存儲、數據庫、容器平臺等諸多企業云服務搭建所需要的功能。

　　根據IDC發布的《中國軟件定義存儲及超融合市場跟蹤研究報告，2019Q4》，該款產品在超融合云產品這一細分賽道的市場份額為3.4%，排名市場第六。

青云科技 細分產品市場占比，圖源青云科技招股書

　　在這一細分市場上，青云科技的競爭對手主要是華為、新華三、深信服、聯想等硬件廠商，并沒有BAT，也沒TMD的身影，得以讓青云科技避開互聯網巨頭的直接競爭。

　　豐富產品體系、走多元化路線則是另一種思路。

　　以優刻得為例，公有云作為云計算市場競爭最激烈的領域，又是優刻得起步的領域，注定其將直面巨頭競爭。

　　為此，2019年，優刻得給自己定下的基本經營策略之一是開拓業務，拓展多元化產品，將云計算、大數據、人工智能三種技術結合，推出綜合式產品。

　　根據2019年財報，優刻得已經有了80款產品，其產品覆蓋的企業用戶也已過萬。

　　2020年，季昕華表示，優刻得正推行一種快捷云主機，主打性價比，通過更低的價格，更好的性能來切入市場。

　　相比于優刻得、青云科技的自我探索，選擇依靠互聯網巨頭也是一種方法。

　　以金山云為例，招股書顯示，金山集團為其第一大股東，持股比例達53.8%，小米為第二大股東，持股比例15.8%，而金山集團和小米董事長均為雷軍。從業務上看，金山云對小米的依賴不小，2017-2019年財務數據顯示，金山云來自小米的關聯收入一直在15%以上。

　　在2019年4月的時候，金山云就與小米簽訂框架協議，由金山云將向小米提供硬件產品，擴大其云產業的收入。

　　七牛云則于2017年接受阿里云和云鋒基金領投的10億元人民幣，據《財經》雜志報道，融資后阿里巴巴將成為七牛云的前十大股東。

　　這也意味著，七牛云將納入阿里云的生態中，在流量、品牌方面，七牛云也有望獲得阿里云的扶持。

　　以上幾種路線，為中小云廠商在巨頭夾擊下生存提供了方向，但要真正闖出來并不容易。

　　當前的云市場還在開拓早期，廠商在安全性、穩定性上面臨諸多技術難題。此前AWS、華為云、阿里云均發生過宕機事件，影響巨大。

　　由于宕機事件，客戶后臺管理登錄不上，業務系統受損，最終導致營收受到影響；對于消費者，其儲存在云上的數據文件也存在丟失的可能。

　　出于技術與安全等多方面考慮，目前，多數客戶傾向于選擇阿里和AWS等大品牌，中小品牌要想建立客戶信任需要很長一段時間。

　　不過，目前云市場依然還有巨大的市場空間，根據中國通信院發布的《云計算發展白皮書（2020）》，2019 年我國云計算市場規模達 1334 億元，截止2020年預計達到4000億元的市場規模，年增速超過30%.

　　在國金證券分析師羅露看來，云廠商的盈利需要具備長期主義思維：“混合云、多云部署等市場可為國內第二梯隊的云計算廠商提供成長空間”。

　　在巨頭混戰的云市場，中小云廠商更需要在長期的市場增量中尋找機會。

（聲明：本文僅代表作者觀點，不代表新浪網立場。）