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　　文/魏宇奇

　　來源：科技新知（ID：kejixinzhi）

　　2015年4月，去印度視察市場(chǎng)的雷軍接到了一個(gè)意外邀請(qǐng)，小米的印度市場(chǎng)負(fù)責(zé)人馬努請(qǐng)雷軍為小米4i站臺(tái)。沒人想到，馬努的無心插柳之舉，造就了流傳至今的經(jīng)典現(xiàn)場(chǎng)。

　　濃重的仙桃口音加上些許的緊張，讓雷軍的英語發(fā)音引發(fā)了現(xiàn)場(chǎng)的高潮。B站UP主Mr.Lemon將雷軍在印度發(fā)布會(huì)上的這段講話視頻，剪輯成《跟著雷總搖起來！Are you OK！》，點(diǎn)擊量很快超千萬，雷軍也因此一戰(zhàn)成名。

　　春風(fēng)得意的不只是雷軍，還有取得了不俗成績(jī)的小米。2013年，小米手機(jī)的銷量達(dá)1870萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)了160%，超額完成了年初供貨1500萬臺(tái)的承諾，含稅銷售額316億元，同比增長(zhǎng)150%。

　　不過此時(shí)的雷軍心里并不開心，因?yàn)榫驮?月的一次核對(duì)銷售數(shù)據(jù)時(shí)，有人提醒雷軍印度市場(chǎng)出貨慢，當(dāng)雷軍要來印度市場(chǎng)的銷售數(shù)據(jù)后，他不由自主的提高了嗓音“天啊，每周的流速這么慢，你們是積攢了多少庫存？這么大的事情怎么不早說？”

　　原來，到開會(huì)這天，印度市場(chǎng)已經(jīng)囤積了50萬部庫存，按照每部2000元算，總價(jià)就是10億元，這對(duì)任何一家手機(jī)廠商而言都是噩耗。

　　表面風(fēng)光背地實(shí)則暗藏隱憂的情況，在小米發(fā)展史上其實(shí)遠(yuǎn)不止這一次。

　　就在雷軍成功“出道”的前一年，小米以450億美元的估值完成了總額40億美元融資，這起創(chuàng)紀(jì)錄的融資帶來了一個(gè)不好的苗頭。由于風(fēng)頭太過耀眼，引來了更多的競(jìng)爭(zhēng)者，而小米沒有選擇更大的融資額，進(jìn)而錯(cuò)失了通過“不講理”的方式擠走對(duì)手的機(jī)會(huì)，雷軍后來復(fù)盤時(shí)表示，“所有的人都膨脹了，包括我在內(nèi)。”

　　01 小有成就但不理想的高端化

　　對(duì)于高端市場(chǎng)，小米其實(shí)覬覦已久，只不過爛尾的小米note、MIX讓小米的高端化之路一再受挫。去年的米10系列算是為小米挽回了掉在地上的顏面，只是這份顏面現(xiàn)在看起來還是有些不完美。

　　在第三季度的財(cái)報(bào)中，小米沒有像二季度一樣強(qiáng)調(diào)高端手機(jī)的銷量，只披露了總數(shù)，“在中國(guó)大陸地區(qū)定價(jià)在3000元或以上及境外定價(jià)在300歐元或以上的智能手機(jī)全球銷量已超800萬臺(tái)”。

　　這個(gè)數(shù)據(jù)顯然無法說服外界小米高端化已成，因?yàn)橥瑯釉诘谌径龋t米仍然是小米銷量的基本盤。

　　據(jù)Canalys的數(shù)據(jù)，三季度紅米Note 8系列3個(gè)月銷量破千萬，累計(jì)銷量達(dá)到了4000萬。在小米上半年6400萬臺(tái)的出貨量中，紅米Note 8和Pro版加起來幾乎占了三分之一。

　　即便把800萬銷量全部算到米10系列頭上，與紅米的海一般銷量相比，它仍然帶不動(dòng)小米的大盤，中低端手機(jī)仍是小米銷量主力的事實(shí)沒有任何變化。

　　這在小米手機(jī)的平均售價(jià)上體現(xiàn)的更加明顯。

　　第三季度，小米手機(jī)的ASP（手機(jī)均價(jià)）為每部1022.3元，雖然同比提升了15.8元，但環(huán)比卻下降了94元。

　　雷軍自己曾說過，“大家理解的高端手機(jī)是什么？是賣的貴嗎？我不知道。但是，我想小米產(chǎn)品只有在貴的產(chǎn)品中立住，大家才能真正認(rèn)可我們做出的努力。

　　從售價(jià)上看，米10系列確實(shí)更貴了，價(jià)格區(qū)間提到了3000+到6000+，但并沒有幫助小米擺脫低價(jià)的標(biāo)簽，沒能在價(jià)格上帶動(dòng)小米整體向上提升一個(gè)臺(tái)階。

　　昨天發(fā)布的第二個(gè)高端系列米11雖然做了多處升級(jí)，但它對(duì)小米整體的銷量以及手機(jī)平均售價(jià)而言，恐怕還是要扮演和他的前輩米10相同的角色。

　　02 “鐵人三項(xiàng)”遇瓶頸

　　12月23日，小米市值突破8000億港元，以美元換算，小米集團(tuán)的身價(jià)已突破千億級(jí)別。關(guān)于小米的誕生，充滿理想主義色彩的版本是從一碗熱氣騰騰的小米粥開始的。但更現(xiàn)實(shí)的是，在沒有那碗小米粥之前，雷軍對(duì)小米的模式就有了清晰的規(guī)劃，而小米此后的發(fā)展路線也和他設(shè)想的大體一致。

　　這條路線就是被稱為鐵人三項(xiàng)的“軟件+硬件+互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)”，與搜狗的“輸入法+瀏覽器+搜索”的三級(jí)火箭模式不同的是，小米的獲客手段“硬件”雖然性價(jià)比高，但絕不僅僅是“交個(gè)朋友”這么簡(jiǎn)單。

　　在2020年第三季度，手機(jī)硬件貢獻(xiàn)了476億的營(yíng)收以及39.8億的毛利潤(rùn)。

　　與搜狗的搜索業(yè)務(wù)相同，小米的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)也是賺錢的主力，不同的是，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)業(yè)務(wù)的規(guī)模與用手機(jī)業(yè)務(wù)相比有些小巫見大巫，而且還在萎縮。

　　在第三季度，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)業(yè)務(wù)的營(yíng)收為到58億元，比二季度減少一億元，增速也從二季度的增長(zhǎng)29%下降至8.7%。比營(yíng)收規(guī)模萎縮更壞的消息是，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的毛利潤(rùn)被手機(jī)硬件業(yè)務(wù)反超，前者為34.9億。

　　表面上看小米擺脫了在利潤(rùn)上對(duì)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)這個(gè)單一業(yè)務(wù)的依賴，是好事，但其實(shí)這是涉及到根本的壞消息。

　　不妨來回顧一下“鐵人三項(xiàng)”中軟件、硬件、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)，各自的職責(zé)。如上文所說，硬件是小米的獲客手段，賺錢并不是它的任務(wù)，而且手機(jī)硬件業(yè)務(wù)的毛利率雖然在Q3有所提高，但也僅有8.4%。如果把它和互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的調(diào)個(gè)位置，那小米的商業(yè)模式就出現(xiàn)了變化，沒有了獲客渠道互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)也就沒有地方播撒種子了，而手機(jī)硬件這塊鹽堿地也不可能養(yǎng)活全村人，到時(shí)雷軍去工廠擰多少螺絲也沒用。

　　當(dāng)然，老道的雷軍已經(jīng)為小米規(guī)劃好了下一個(gè)十年的路線，那就是他在今年8月發(fā)布的已發(fā)全員信中提到的“手機(jī) X AIoT”。雷軍說的很明白，“在智能互聯(lián)進(jìn)一步融合的當(dāng)下，“手機(jī) X AIoT”的核心戰(zhàn)略，會(huì)更強(qiáng)調(diào)乘法效應(yīng)。”AIoT業(yè)務(wù)要成為手機(jī)業(yè)務(wù)的催化劑、助燃劑，滲透更多場(chǎng)景、贏得更多的用戶，獲得海量的流量和數(shù)據(jù)，成為小米商業(yè)模式的護(hù)城河。

　　其實(shí)IoT對(duì)于小米來說并不是新故事，在沒上市之前小米就已經(jīng)通過投資的形式在硬件行業(yè)“掃貨”，其中也壓中了幾家黑馬，最近股價(jià)瘋漲甚至吊打行業(yè)龍頭的石頭科技就是其中的代表。

　　除了生態(tài)鏈企業(yè)和之外，IOT業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)也很能打，三季度來自于此的收入為181億元，同比增長(zhǎng)16.1%，是小米的第二大營(yíng)收來源。

　　雷軍之所以在此時(shí)官宣IOT業(yè)務(wù)成為下一個(gè)核心，其實(shí)與雷軍曾經(jīng)親眼看見并驗(yàn)證過的風(fēng)口理論有關(guān)。數(shù)據(jù)顯示，此前叫好不叫座的IOT正處于爆發(fā)前夜。

　　前瞻產(chǎn)業(yè)研究院的報(bào)告顯示，2019年智能家居市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1530億元左右，2020年將達(dá)1820億元。2020年市場(chǎng)出貨量達(dá)2.15億臺(tái)。

　　種種因素之下促使小米的鐵人三項(xiàng)開始更新?lián)Q代。不過，這次等待小米就不是傳統(tǒng)企業(yè)們的不知所措了。

　　其實(shí)一直以來外界對(duì)小米的IoT布局都存在一個(gè)誤解，那就是認(rèn)為生態(tài)鏈企業(yè)一旦脫離小米，小米在這方面的布局就落空了。雖然會(huì)有影響但沒有外界想象中的那樣嚴(yán)重，因?yàn)樾∶自谧畛蹙鸵庾R(shí)到IOT的核心在軟件而不是硬件。

　　在通過小米的芯片將生態(tài)鏈產(chǎn)品刻上小米的印記之后，小米又打造了米家App這個(gè)入口，讓IoT硬件實(shí)現(xiàn)了跨平臺(tái)操作。

　　小米在IOT方面最大的風(fēng)險(xiǎn)在于，與傳統(tǒng)家電企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)。一方面任何一個(gè)家電都不想錯(cuò)過這個(gè)萬億市場(chǎng)中的機(jī)會(huì)，另一方面，小米雖然和家電巨頭美的達(dá)成過合作，甚至成為后者股東，但是這段合作在經(jīng)過短暫的蜜月期后，隨著小米全面進(jìn)入家電市場(chǎng)而告終。這說明在IOT上，傳統(tǒng)企業(yè)與新秀之間存在難以調(diào)和的隔閡。

　　而小米系的企業(yè)在空調(diào)、冰箱等大部分細(xì)分行業(yè)上沒有太大的優(yōu)勢(shì)，這讓小米失去了很多硬件方面的機(jī)會(huì)。

　　也就是說，小米的新版“鐵人三項(xiàng)”在獲客端遇到了強(qiáng)大的挑戰(zhàn)。

　　03 小米的下一個(gè)十年靠什么？

　　在最近舉辦的亞布力中國(guó)企業(yè)家論壇第二十屆年會(huì)上，雷軍在演講中提到了自己心中的困惑，他重點(diǎn)提到了小米都是代工產(chǎn)品、沒有技術(shù)。

　　頭頂學(xué)霸光環(huán)、敲過16萬行代碼的雷軍自然不用懷疑自己的技術(shù)，但小米的現(xiàn)實(shí)卻是，不高的研發(fā)投入很難撕掉小米沒技術(shù)的標(biāo)簽。

　　從2016年至今，小米研發(fā)費(fèi)用的規(guī)模雖然在一路走高，但增速也在一路下滑。

　　2016年至2019年，小米的研發(fā)費(fèi)用分別為21.04億元、31.51億元、57.77億元、74.93億元；增長(zhǎng)率分別達(dá)到52.38%、81.25%、29.31%。三季度研發(fā)投入為23億元，占總收入3.2%，低于去年同期的3.7%。

　　即便把范圍擴(kuò)大，小米的研發(fā)投入也不高。在過去的八個(gè)季度，小米研發(fā)投入在總營(yíng)收中的占比始終在3%-4%之間。而華為2019年就在研發(fā)上砸下了1317億元，在總營(yíng)收中的占比超過15%。蘋果同期的研發(fā)投入與華為相近，達(dá)到160億美元。

　　如此強(qiáng)調(diào)研發(fā)對(duì)小米的重要性，其實(shí)不止是因?yàn)橛刑O果、華為的珠玉在前，還有小米的“鐵人三項(xiàng)”模式不僅不再獨(dú)有，且已經(jīng)在多方面遇到了挑戰(zhàn)。

　　在新零售方面，起家于線上的榮耀在線下有著眾多的門店，雖然會(huì)受到與華為分家的影響，但仍是不可忽視的一股力量；OV雖然線上渠道較為薄弱，但也在頻頻發(fā)力，OPPO推出了realme，vivo也用Iqoo進(jìn)軍線上，同時(shí)二者在線下都有著毛細(xì)血管般的渠道。

　　而小米雖然吃到了華為在國(guó)外遇阻的紅利，成功在歐洲接收了華為手機(jī)空出的高端市場(chǎng)空白。根據(jù)財(cái)報(bào)，小米智能手機(jī)在歐洲智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量連續(xù)兩個(gè)季度保持第三，西歐智能手機(jī)出貨量首次進(jìn)入前三名。

　　但隨著華為遇到的不可抗力出現(xiàn)變化的可能行在加大，鑒于華為在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)以往的表現(xiàn)，此時(shí)獲利最多的小米吃下的市場(chǎng)份額并不穩(wěn)，有再吐出來的可能：在軟件上，除了vivo仍沒有大改觀之外 ，OPPO和華為都有了長(zhǎng)足的進(jìn)展，雖不能與MIUI相抗衡，但至少不會(huì)成為產(chǎn)品的短板。

　　而華為之所以有“魔力”，能第一個(gè)吃到高端螃蟹，恰恰離不開技術(shù)因素。是想，如果華為和其他安卓廠商一樣，為同一顆芯片爭(zhēng)的你死我活，沒有深度調(diào)教過的萊卡、GPU Turbo，甚至是未來的鴻蒙系統(tǒng)，華為就很能走出差異化的路線，殺入高端市場(chǎng)也無從談起。

　　因此，如果說小米第一個(gè)十年取得的成功，是由于吃到了時(shí)代的紅利，那下一個(gè)十年，只有用技術(shù)為自己造風(fēng)。才能立于不敗之地。

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