中國(guó)基金報(bào) 江右
近日，在某投資社區(qū)，一位投資者從1000萬(wàn)虧到300萬(wàn)的故事引發(fā)廣泛關(guān)注和討論，也反映當(dāng)下股票市場(chǎng)嚴(yán)重的結(jié)構(gòu)性撕裂行情。
一邊是新能源股的如火如荼，一邊是傳統(tǒng)地產(chǎn)股保險(xiǎn)股不斷新低，海外中概股也“血雨腥風(fēng)”，腰斬又腰斬。這位重倉(cāng)地產(chǎn)、保險(xiǎn)低估值股的投資者，在杠桿作用下?lián)p失慘重。
這位投資者自述生活在廣東的一個(gè)小縣城，一年工資不到20萬(wàn)左右，做投資11年，從幾萬(wàn)到今年3月到1000萬(wàn)，然后如今只剩300多萬(wàn)。原本想賺到2000萬(wàn)，拿1000萬(wàn)回武漢買(mǎi)別墅。
這位投資者反思杠桿是雙刃劍，不該繼續(xù)加杠桿。不過(guò)雖然財(cái)富波動(dòng)巨大，這位投資者平時(shí)消費(fèi)不高，生活消費(fèi)并沒(méi)有什么影響。
投資11年，今年3月1000萬(wàn)
如今只剩300多萬(wàn)
這篇發(fā)于12月1日的帖子中投資者自述，“到今天投資差不多11年，從幾萬(wàn)塊錢(qián)開(kāi)始到今年3月份差不多到1000萬(wàn)，然后到現(xiàn)在12月1日還剩下300多萬(wàn)。”他表示，作為一個(gè)小散普通人來(lái)說(shuō)一下自己的過(guò)程也反思總結(jié)一下自己。
這位投資者表示，從1000萬(wàn)虧到現(xiàn)在300多萬(wàn)，因?yàn)槟瓿鯐r(shí)持倉(cāng)萬(wàn)科、平安、融創(chuàng)，跌幅大家都看得到，我同時(shí)A股有融資300多萬(wàn)。
我們來(lái)看看今年3月初至今，萬(wàn)科A、中國(guó)平安A股、融創(chuàng)中國(guó)的股價(jià)走勢(shì)。
萬(wàn)科A，3月初股價(jià)32.1元，如今最新股價(jià)19.27元，股價(jià)跌幅40%。
中國(guó)平安A股則從82元附近，跌到如今的49元，也跌了40%。
融創(chuàng)中國(guó)同期則暴跌了56%。
重倉(cāng)股跌幅巨大，又加了杠桿，這位投資者損失慘重，根據(jù)所曬的圖，僅融創(chuàng)中國(guó)一只股票就虧了314萬(wàn)元。
生活在廣東的小縣城
一年工資不到20萬(wàn)，消費(fèi)不受影響
這位投資者自述心理變化如下，本來(lái)想等賺到2000萬(wàn)，就拿1000萬(wàn)回武漢買(mǎi)別墅，剩下1000萬(wàn)投資。心理層面有些影響，生活消費(fèi)沒(méi)什么變化。
首先說(shuō)說(shuō)心理變化，我在1000萬(wàn)的時(shí)候經(jīng)常覺(jué)得錢(qián)沒(méi)什么用，因?yàn)槲以趶V東的一個(gè)小縣城消費(fèi)的地方真不多，自己個(gè)人也不愛(ài)高消費(fèi)，同時(shí)還舍不得拿太多錢(qián)出來(lái)花，有錢(qián)都想繼續(xù)投到股市，當(dāng)時(shí)想到最多的是趕緊賺到2000萬(wàn)，到時(shí)候拿1000萬(wàn)在武漢買(mǎi)一套別墅，剩下1000萬(wàn)繼續(xù)投資，老媽可以一起回到老家了。
當(dāng)時(shí)覺(jué)得有錢(qián)也就那么回事，因?yàn)閷?duì)于我一年工資不到20萬(wàn)左右的人來(lái)說(shuō)1000萬(wàn)真的算是挺多了。現(xiàn)在只剩下300多萬(wàn)，開(kāi)始回想1000萬(wàn)的感覺(jué)真美好，不擔(dān)心失去工作，毫無(wú)生活壓力，雖然不怎么花，但是那種花錢(qián)隨心所欲的感覺(jué)真美妙。
但我記得我在1000萬(wàn)的時(shí)候一點(diǎn)都沒(méi)體會(huì)到這些，還偶爾欲望在騷動(dòng)，覺(jué)得錢(qián)沒(méi)地方去花錢(qián)有些些煩惱。1000萬(wàn)的時(shí)候覺(jué)得投資沒(méi)那么難，現(xiàn)在開(kāi)始回想自己真的能保證一直在股市賺錢(qián)嗎？到底我要怎么在股市來(lái)賺錢(qián)。還好目前我個(gè)人生活跟家庭生活質(zhì)量都沒(méi)有下降，1000萬(wàn)的時(shí)候怎么消費(fèi)，現(xiàn)在一樣怎么消費(fèi)，因?yàn)槲乙恢钡牧?xí)慣是都不怎么花錢(qián)，也不喜歡得瑟，唯一影響只有心里層面。
堅(jiān)持買(mǎi)便宜的股票，杠桿是把雙刃劍
還有300多萬(wàn)也還好
投資者表示，自己不會(huì)分析股票，都是在某社區(qū)看別人分析覺(jué)得不錯(cuò)就買(mǎi)，但是我一直自己堅(jiān)持不買(mǎi)貴的股票，簡(jiǎn)單看下PE，看下市值，大概覺(jué)得未來(lái)能有多少就買(mǎi)了。同時(shí)還特別買(mǎi)那種不受市場(chǎng)待見(jiàn)，持續(xù)下跌的股票，然后一路就靠這個(gè)忍耐，熬1、2年然后等到反轉(zhuǎn)賣(mài)出，基本每次都能賺到錢(qián)。就這樣走過(guò)了投資的11年，從幾萬(wàn)賺到了1000萬(wàn)。
這位投資者反思，但是杠桿確實(shí)是把雙刃劍，我在1000萬(wàn)的時(shí)候確實(shí)不應(yīng)該再加杠桿，當(dāng)時(shí)我想的是超過(guò)1000萬(wàn)整數(shù)比如1100的時(shí)候就減100萬(wàn)杠桿，只到減完為止，但是現(xiàn)實(shí)沒(méi)給我這個(gè)機(jī)會(huì)，還沒(méi)到1100就開(kāi)始一路跌到現(xiàn)在。
我實(shí)際15年的時(shí)候因?yàn)楦軛U差點(diǎn)被平倉(cāng)，所以我對(duì)杠桿是受到了教訓(xùn)的。我為什么在1000萬(wàn)的時(shí)候加倉(cāng)，因?yàn)槲矣X(jué)得1000萬(wàn)融資300萬(wàn)比例不高，買(mǎi)的股票也不貴，A股大盤(pán)才3000多點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)也不高。實(shí)際到現(xiàn)在我也不可能爆倉(cāng)，A股最低點(diǎn)時(shí)我記得擔(dān)保率也還有140%左右，港股還有100多萬(wàn)融創(chuàng)沒(méi)有融資，可以隨時(shí)把錢(qián)轉(zhuǎn)過(guò)來(lái)。
但是現(xiàn)在反思實(shí)際不應(yīng)該融資，因?yàn)橐呀?jīng)有1000萬(wàn)的時(shí)候安全是最重要的，同時(shí)持倉(cāng)3只股票2只是地產(chǎn)，一只平安也跟地產(chǎn)強(qiáng)相關(guān)。如果沒(méi)有杠桿我應(yīng)該更有耐心熬下去，28塊的萬(wàn)科，78的平安，38的融創(chuàng)應(yīng)該總有到的那一天。
現(xiàn)在只能說(shuō)還好，還剩下300多萬(wàn)。
這位投資者說(shuō)，現(xiàn)在同時(shí)把2只股票都賣(mài)掉了，全部買(mǎi)入了1只。
這位投資者集中投資幾只差不多同行業(yè)或相關(guān)，地產(chǎn)及受地產(chǎn)影響的平安，還加杠桿，確實(shí)風(fēng)險(xiǎn)較大，并且雖然反思了杠桿，卻還是將持倉(cāng)集中到1只股票上，這種風(fēng)險(xiǎn)仍然是很大的，雖然他自己分析重倉(cāng)的那一只股票目前很有信心。
網(wǎng)友評(píng)論：對(duì)市場(chǎng)保持敬畏
網(wǎng)友認(rèn)為這位投資者并不夠保守，加杠桿不是謹(jǐn)慎態(tài)度，并且過(guò)于集中在地產(chǎn)行業(yè)；也有網(wǎng)友表示，忘掉1000萬(wàn)，11年從幾萬(wàn)到300萬(wàn)也是非常厲害。
網(wǎng)友1：還是不夠保守啊，加杠桿就不是一種謹(jǐn)慎的態(tài)度，何況倉(cāng)位過(guò)度集中在房地產(chǎn)這一個(gè)行業(yè)，現(xiàn)在應(yīng)該吸取教訓(xùn)，任何一個(gè)行業(yè)再看好，也不應(yīng)該超過(guò)30%的總倉(cāng)位，就算發(fā)生黑天鵝事件，也不會(huì)傷筋動(dòng)骨。你的經(jīng)歷對(duì)我也是一個(gè)警醒，投資永遠(yuǎn)如履薄冰，就算你過(guò)去再成功，如果不夠保守，也有可能毀于一旦！
網(wǎng)友2：明顯低估我也不會(huì)加杠桿，因?yàn)榻栀J是有利息的，極度低估了還可能繼續(xù)再下跌50%，而且，低估可以持續(xù)3-5年，加杠桿你心態(tài)就不可能正常，就算你心態(tài)好，一個(gè)黑天鵝就讓你爆倉(cāng)了，被迫賣(mài)出……
去年之前，誰(shuí)會(huì)相信有一個(gè)病毒厲害到在21世紀(jì)、科技這么發(fā)達(dá)的今天，讓美國(guó)死掉接近100萬(wàn)人嗎？美國(guó)打一場(chǎng)局部戰(zhàn)爭(zhēng)都只死一兩千人……
今年之前，誰(shuí)會(huì)相信，整個(gè)中小學(xué)學(xué)科培訓(xùn)會(huì)全行業(yè)消失嗎？
對(duì)市場(chǎng)要保持敬畏之心，不加杠桿，這是基本的原則。
網(wǎng)友3：忘掉1000萬(wàn)，11年，從幾萬(wàn)到300萬(wàn)，其實(shí)也挺牛了。
責(zé)任編輯：張恒星 SF142
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