專題：發(fā)生了什么？埃及鎊一日暴貶40%！央行宣布加息600個基點
非洲貨幣頂不住了！埃及官宣“投降”，匯率暴跌40%
來源：華爾街見聞 常嘉帥
外匯短缺、通脹高企、經(jīng)濟(jì)瀕臨崩潰．．．．整個非洲都已經(jīng)岌岌可危。非洲第二大經(jīng)濟(jì)體埃及為解決危機、獲取IMF貸款，被迫“壯士斷腕”，放棄匯率干預(yù)。
處于歷史性高位的美國利率，導(dǎo)致席卷全球的美元資產(chǎn)回流，許多本就負(fù)債累累、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱的經(jīng)濟(jì)體已經(jīng)岌岌可危。
在史上最激進(jìn)的加息周期后，一些非洲國家面臨嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)動蕩，黑市匯率與官方匯率出現(xiàn)了巨大鴻溝，外匯儲備暴跌，經(jīng)濟(jì)增長停滯。絕大多數(shù)非洲國家仍然面臨著兩位數(shù)的通脹率，基本品的進(jìn)口都成了難題。
非洲最強經(jīng)濟(jì)體尼日利亞的貨幣奈拉自2022年1月以來，兌美元已經(jīng)貶值74%，兩年前攢錢供孩子上大學(xué)的家庭，現(xiàn)在可能吃飽飯都成了問題；第二大經(jīng)濟(jì)體埃及，最新通脹率已接近30%，凈外國資產(chǎn)（NFA，對外資產(chǎn)減去對外負(fù)債）赤字高達(dá)8413.91億埃及鎊。其他狀況更差的非洲沉淪在更嚴(yán)重的債務(wù)泥淖里。
金融博客zerohedge評論稱：這些國家的社會爆炸只是時間問題。
為了挽救危在旦夕的經(jīng)濟(jì)，換取IMF提供的貸款，埃及央行終于決定放棄外匯管制。周三，埃及央行宣布，將允許埃及鎊匯率浮動，同時加息600個基點，以應(yīng)對日益加劇的通脹壓力。
消息傳出后，埃及鎊匯率迅速暴跌，截至發(fā)稿，埃及鎊兌美元跳水近40%，首次觸及1美元兌50埃鎊關(guān)口，已經(jīng)與黑市匯率相當(dāng)。在過去一年中，埃鎊官方匯率一直被控制在1美元兌31埃鎊附近。
外匯短缺 埃及通脹高企 經(jīng)濟(jì)接近崩潰
作為全球第一大儲備貨幣，美元的任何變化都會產(chǎn)生極大的溢出效應(yīng)。
美聯(lián)儲開啟數(shù)十年最激進(jìn)的加息周期后，美元兌非美貨幣匯率持續(xù)攀升，導(dǎo)致以美元計價的國際糧價和能源價格高企，依賴進(jìn)口糧食、能源的非洲國家因此通脹跳漲，且美元外匯不斷回流美國。
作為非洲第二大經(jīng)濟(jì)體，埃及同樣缺少抵御美元的政策工具。盡管埃及央行一直將官方匯率穩(wěn)定在1美元兌31埃鎊左右，但過去一年里，民間黑市上的匯率早已超過1美元兌45埃鎊。
由于外匯短缺，數(shù)月以來，游客、進(jìn)口商乃至國家機構(gòu)，都只能從黑市兌換美元。為了應(yīng)對外匯危機，埃及政府甚至要求非法移民支付1000美元的罰款，以使其居留身份合法化，否則下個月將面臨監(jiān)禁。
埃及近1.1億人口中，如今約有三分之一的人生活在貧困線以下。
據(jù)當(dāng)?shù)孛襟w報道，30%的通脹下，類似扁豆湯和埃及“fuul”（煮熟的蠶豆）這些曾被稱為埃及貧困人口的食物，現(xiàn)在可能已成為許多人買不起的奢侈品。
一位埃及公務(wù)員稱：
最近豆類價格飛漲，哪怕只吃素也吃不起了，埃及人正在經(jīng)歷一場噩夢。
大多數(shù)埃及人的口糧——巴拉迪面包，在幾個月的時間里價格翻倍，達(dá)到每條2埃鎊以上。
一位43歲的清潔工對媒體表示：
一個普通的五口之家每天至少需要價值60埃鎊的面包，再加上現(xiàn)在面包師還縮小了面包的尺寸，誰能負(fù)擔(dān)得起呢？
拋售國有資產(chǎn)、大舉加息、放開匯率管制．．．埃及努力自救
正如華爾街見聞此前指出，美聯(lián)儲加息和美債規(guī)模擴(kuò)張共同導(dǎo)致美元兌非美貨幣持續(xù)強勁，有大量以美元計價的外債的埃及，成了美國貨幣政策外溢的犧牲品。
同時發(fā)生的巴以沖突、胡塞武裝襲擊紅海，令埃及關(guān)鍵外匯來源蘇伊士運河運輸量下降55%至60%，再加上鄰國蘇丹的內(nèi)戰(zhàn)，處于地緣政治危機風(fēng)暴中的埃及經(jīng)濟(jì)遭受重創(chuàng)。
根據(jù)埃及央行公布的凈外國資產(chǎn)狀況，2023年12月，埃及凈外國資產(chǎn)赤字高達(dá)8413.91億埃及鎊，11月凈外國資產(chǎn)赤字為8319.24億埃及鎊。
經(jīng)濟(jì)瀕臨崩潰之際，埃及央行被迫放開了對匯市的管制并大幅加息，放開匯率管制和貨幣緊縮會令國內(nèi)企業(yè)進(jìn)一步承壓，但埃及已經(jīng)別無選擇。浮動匯率正是IMF對埃及發(fā)放新貸款條件的一部分，此外，IMF還要求埃及政府和軍隊放松經(jīng)濟(jì)其他部分的控制。根據(jù)協(xié)議，如果埃及政府遵守這些規(guī)則，可在未來46個月內(nèi)獲得IMF 30億美元貸款。
此外，埃及也在積極尋求出售國有資產(chǎn)來解決財政困難。
2月，埃及與阿聯(lián)酋達(dá)成協(xié)議，將在埃及地中海海岸馬特魯省的度假勝地拉斯赫克馬（RasEl-Hekma）建設(shè)一座新城，阿聯(lián)酋將在兩個月內(nèi)向埃及注入350億美元的外國直接投資。上周，阿聯(lián)酋350億美元投資首批款項已到位，總金額150億美元。
這筆資金到位后，評級機構(gòu)惠譽惠譽宣布上調(diào)埃及外部流動性展望。惠譽稱，盡管持續(xù)的加沙沖突和蘇伊士運河收入下滑給埃及的經(jīng)常賬戶帶來了巨大壓力，但埃及經(jīng)濟(jì)獲得的資金增加將改善其外部融資狀況。
再加上后續(xù)將在2個月內(nèi)到賬的200億美元投資款，扣除阿聯(lián)酋在埃及央行的110億美元存款后，埃及新流入的外國直接投資總額將達(dá)到240億美元，相當(dāng)于其GDP的6.3%左右。
不過，惠譽預(yù)測，由于高通脹和相對疲軟的經(jīng)濟(jì)增長，埃及的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢在2024年和2025年仍將面臨挑戰(zhàn)，埃及的信用狀況仍然堪憂。
風(fēng)險提示及免責(zé)條款
市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。本文不構(gòu)成個人投資建議，也未考慮到個別用戶特殊的投資目標(biāo)、財務(wù)狀況或需要。用戶應(yīng)考慮本文中的任何意見、觀點或結(jié)論是否符合其特定狀況。據(jù)此投資，責(zé)任自負(fù)。
責(zé)任編輯：郭明煜
VIP課程推薦
APP專享直播
熱門推薦
收起
24小時滾動播報最新的財經(jīng)資訊和視頻，更多粉絲福利掃描二維碼關(guān)注（sinafinance）
