民族證券2009年投資策略會實錄(5)

http://www.sina.com.cn 2008年12月18日 15:09 新浪財經(jīng)

　　改革開放以后，大家看這又有一組數(shù)據(jù)，還是《瞭望》周刊采訪我的時候我們聊出來的數(shù)據(jù)。改革開放之前有30年，改革開放到07年有28年，如果我把58年中國人創(chuàng)造的GDP湊在一起是138.6萬億。改革開放前三年創(chuàng)造了138.6萬億GDP的3.8%，改革開放28年創(chuàng)造了多少呢？96.2，其中入世六年，因為今年是第七年，這六年創(chuàng)造了新中國GDP總量的54.1%。所以在這樣的情況下你會發(fā)現(xiàn)，做事兒一定要以科學(xué)發(fā)展觀來指引。

　　在這樣的一個情況下，我倒是有一個思考。也就是中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展模式，它的必要條件是什么，充分條件是什么，模式條件是什么，體制、制度、保證條件是什么。我這個人愿意把復(fù)雜的事情簡單化，我想說中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然條件是勞動力的轉(zhuǎn)移，也就是說勞動力從傳統(tǒng)部門進(jìn)入到現(xiàn)代化部門。你可以想想，哪一座樓不是農(nóng)民工蓋的，哪一塊煤不是農(nóng)民工裝的。要想現(xiàn)代化，唯一的路就是勞動力從傳統(tǒng)部門進(jìn)入到現(xiàn)代化部門。中國恰恰是踩著這樣一條路走到今天的。

　　所以，對于未來的看法請大家注意，也就是說我們的必要條件是不是存在，也就是說勞動力轉(zhuǎn)移是不是可以繼續(xù)。如果轉(zhuǎn)移完畢停止了那是另外一回事。

　　第二個條件就是充分條件，那就是開放。我可能是學(xué)世界經(jīng)濟(jì)的，因此在我的腦海里開放永遠(yuǎn)比改革重要。請大家想想這樣的詞，在中國比較富裕的地方，你大概應(yīng)該承認(rèn)一個是珠三角，一個是長三角。請大家琢磨幾件事，第一這兩個三角洲是勞動力的純吸納地還是勞動力的純輸出地。第二件事，這兩個地方在全國比較，它是更為開放的地方還是相對比較封閉的地方。第三，它的增長模式，也就是說長三角、珠三角之所以有今天靠的是獨立自主的研發(fā)還是靠的不斷承接世界產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移，形成了高端切入才有了今天。這三點想通了，我想你對中國的大模式就有一個把握，至于改革本身是什么，它提供了我所講的勞動力轉(zhuǎn)移、不斷開放，不斷承接世界產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移提供了體制的保證。因此在這樣情況下，如果我講的這種模式不復(fù)存在了，就必須重新考慮中國經(jīng)濟(jì)下30年它本身的起點和路徑。

　　我對過程的模式和路徑，我認(rèn)為依然是存在的。所以，在那個情況下，盡管現(xiàn)在我們是經(jīng)濟(jì)面臨的困難，但是請大家看我們還是很樂觀。一句話，目前這個世界還沒有一個大的經(jīng)濟(jì)體能以7%的增長速度連續(xù)增長40年，我想中國大概是一個特殊。也就是說7%增長率連續(xù)增長十年翻一番，40年意味著經(jīng)濟(jì)總量增長16倍。如果是9.2%大家可以想，剩下的十年只要完成4.7%每年，我們就可以完成這樣的所說的16倍的過程。林義夫說50年，我覺得50年遠(yuǎn)了一點，40年還是有保證的。

　　我在這里和大家講，中國經(jīng)濟(jì)增長模式的在我來看是這么幾條。另外目前的經(jīng)濟(jì)困難就是沒有海嘯，你的增長速度也不會像過去那么快。所以這個不要把一切歸結(jié)于外因，應(yīng)該回頭考慮一下內(nèi)因。這樣對于未來無論判斷中國的宏觀情況還是判斷你在某個行業(yè)進(jìn)行投資，這個基礎(chǔ)會更加的知識，除了外貿(mào)。

　　目前的形勢看法真的不一樣，企業(yè)都講過冬天。但是官員的看法比較樂觀，我接觸了高位的官員，你們要求現(xiàn)在學(xué)者對于宏觀形勢的判斷要和中央統(tǒng)一起來。現(xiàn)在越是層次比較高的官員認(rèn)定年底見底，明年一定好轉(zhuǎn)。學(xué)者的觀點很對立。很多人類比97、98和今天，但是97、98和今天不一樣，那個時候是亞洲出現(xiàn)了危機(jī)。97、98的時候我們外部最主要的市場沒有陷入危機(jī)，或者問題都不是太大。你比如說美國和歐洲那個時候沒有問題，你看今天就出現(xiàn)了問題，今天歐洲是我們第一大市場，美國是我們第二大市場，日本是我們第三大市場。大家看到了美國承認(rèn)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入衰退，歐洲四大經(jīng)濟(jì)體、德國、法國、意大利等都選拔了經(jīng)濟(jì)進(jìn)入衰退，日本也承認(rèn)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入衰退。09年這次和97、98年最大的不同，那個時代我們最主要的國際市場實際上是沒有問題的，而今天我們最主要的國際市場確實出現(xiàn)了問題。我們97、98年那次徹底粉碎的是東亞和東南亞那些經(jīng)濟(jì)體的生產(chǎn)力，而恰恰粉碎了他們的生產(chǎn)力以后，訂單紛紛流入中國，所以形成了97、98年非常有意思的，中國取代了亞洲四小龍，成為世界商品的主要供給者。我想這是一個不一樣。