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作者：王莉

出品：全球財說

廈門和寧波同屬于副省級城市，以兩個城市名字命名的兩家城商行—廈門銀行和寧波銀行，則因約10億的票據(jù)糾紛“對戰(zhàn)”多年。

在經歷了8年“抗戰(zhàn)”后，12月的一份裁定書結果顯示廈門銀行與寧波銀行票據(jù)糾紛案被“一鍵重啟”，兩家的訴訟糾紛被裁定重審。

一面應對糾紛，另一面，也是廈門銀行最著重應對的是如何扭轉當前的不利經營形勢。

01

10億票據(jù)案被打回重審

根據(jù)廈門銀行12月11日公告顯示，該行收到（2024）最高法民再272、273號《民事裁定書》，因寧波銀行深圳分行不服最高人民法院作出的（2019）最高法民終190、191號民事判決，向最高人民法院申請再審。裁定：撤銷（2019）最高法民終190、191號民事判決、福建省高級人民法院（2016）閩民初108號、（2017）閩民初31號民事判決，本案發(fā)回福建省高級人民法院重審。

該案件的首訴時間在8年前，2016年，廈門銀行一紙訴訟將寧波銀行告上法庭，拉開訴訟糾紛序幕。糾紛的起因，要追溯到廈門銀行購買的一項資產管理計劃，該計劃底層資產為寧波銀行深圳分行已貼現(xiàn)的商業(yè)匯票，然而其中價值9.5億元的匯票卻未能如約償還。

首訴時，廈門銀行要求寧波銀行立即支付該本金以及相應違約金，并賠償律師費100萬元，同時要求寧波銀行深圳分行承擔案件受理費、財產保全等全部訴訟費用。

此案的被告，除了寧波銀行深圳分行，還涉及到出票方上海盈方微電子技術有限公司（下稱“盈方微”）、背書方上海千泓貿易有限公司（下稱“千弘貿易”）。

盈方微是A股上市公司，2018年2月14日，該公司公告稱，實控人、董事長陳志成因涉嫌票據(jù)詐騙罪，于2018年2月13日被甘肅省公安廳執(zhí)行逮捕。2018年9月至2019年2月期間，公司已先后四次被法院列為“失信被執(zhí)行人”。而背書方千泓貿易已被吊銷執(zhí)照。

寧波銀行深圳分行一直主張，案涉票據(jù)上的寧波銀行深圳分行的印章系偽造，其并沒有和廈門銀行訂立案涉合同或在案涉匯票上背書，并不是票據(jù)當事人，不屬于本案適格被告。

2018年，福建省高級人民法院作出一審判決，支持了廈門銀行的訴求，判令寧波銀行深圳分行需支付相應款項。寧波銀行深圳分行對此不服，向最高人民法院提起上訴，然而其上訴請求最終被駁回，二審維持原判，寧波銀行深圳分行被判承擔案件受理費。

2023年7月，寧波銀行深圳分行向最高人民法院申請再審，要求撤銷原判決，重審案件。一年多后的現(xiàn)在，裁決結果顯示：撤銷原一二審判決，發(fā)回重審。

廈門銀行與寧波銀行的訴訟案不僅對雙方產生了直接影響，也對整個銀行業(yè)有警示作用，反映了銀行之間在合作過程中的復雜性和法律風險。總體而言，該案件具體原因涉及到資金的劃撥、合同的履行以及風險的分擔等多個方面。由于雙方在合同中的權利義務未能明確，導致了后續(xù)的法律糾紛。

因此該案件也提醒銀行在簽訂合同前，應仔細審核條款，確保權利義務的明確，以避免后續(xù)的法律糾紛。銀行業(yè)在面對金融市場變化時，應建立健全的風險控制機制，及時調整策略，降低潛在的法律風險。

02

息差、規(guī)模、資產質量三座大山

一面是艱難訴訟路，另一方面廈門銀行還在面臨嚴峻經營考驗。

從半年報及三季報來看，不少上市銀行規(guī)模、業(yè)績有恢復上行趨勢，但廈門銀行仍未能看到此趨勢。

前三季度該行延續(xù)了上半年業(yè)績下降態(tài)勢，前三季度，該行實現(xiàn)營業(yè)收入41.61億元，同比下降3.07%；實現(xiàn)凈利潤20.11億元，同比下降6.11%。

《全球財說》分析認為，該行業(yè)績下滑，主要還是在于息差、規(guī)模、資產質量三個方面。

廈門銀行三季報未披露息差水平，但眾所周知的是，上半年廈門銀行凈息差水平在上市行中墊底，只有1.14%。三季度也很難有緩解，根據(jù)三季報，該行無論是前三季度還是三季度單季，利息收入同比均下降，利息支出均上升，造成利息凈收入同比均下降。由此推斷，該行凈息差三季度也難以有明顯好轉跡象。

鑒于當前經營環(huán)境，資產收益率提高難度較大，于銀行業(yè)而言要提高利息收入，無非就是以量補價的手段，今年以來，尤其是在三季度，多數(shù)上市行貸款規(guī)模都有明顯擴大情況，但廈門銀行規(guī)模擴張有限。

2024年9月末，該行總資產4032.76億元，較上年末增長3.23%，增長幅度不大，其中貸款及墊款總額2061.34億元，較上年末下降1.70%，但實際上上半年時該行貸款及墊款總額還處于微增狀態(tài)。

三季度貸款及墊款下降的原因，該行稱主要系本公司主動壓降低息票據(jù)。從數(shù)據(jù)看的確如此，該行三季度末票據(jù)貼現(xiàn)余額較上年末下降40.07%。

對城商行而言，業(yè)務發(fā)展和當?shù)亟洕l(fā)展息息相關，廈門銀行規(guī)模上不去的原因應與當?shù)禺斍敖洕鸂顩r相關。數(shù)據(jù)顯示，10月末，廈門市本外幣貸款余額19099.56億元，同比增長3.7%，增速比上月末高0.5個百分點，但比上年同期低4.5個百分點。從全國來看，10月末，本外幣貸款余額258.18萬億元，同比增長7.5%。廈門地區(qū)本外幣貸款增速水平顯著低于全國平均水平。

再進一步看，廈門10月份人民幣貸款減少65.04億元，同比少減47.78億元。分部門看，住戶貸款增加21.76億元，其中，短期貸款增加13.84億元，中長期貸款增加7.92億元；企（事）業(yè)單位貸款減少51.12億元，其中，短期貸款減少62.64億元，中長期貸款減少36.74億元，票據(jù)融資增加45.41億元；非銀行業(yè)金融機構貸款減少48.5億元。

要注意其中提到的企（事）業(yè)單位貸款的減少，于銀行而言，企事業(yè)單位貸款對規(guī)模推動起決定性作用。據(jù)當?shù)厝耸糠治稣J為，廈門地區(qū)企事業(yè)單位貸款的收縮，或與當?shù)刭Q易型企業(yè)多相關，畢竟當前貿易萎縮是不爭的事實。

息差、規(guī)模都難有推動上行的動力，更糟的是資產質量情況并不像不良數(shù)據(jù)表現(xiàn)出來的那樣輕松。

截至2024年9月末，該行不良貸款余額、不良貸款率較上年末實現(xiàn)雙降。其中，不良貸款余額15.52億元，較上年末下降0.50億元，不良貸款率0.75%，較上年末下降0.01個百分點；撥備覆蓋率390.16%，看起來水平也挺高，風險抵補能力似乎也很充足。

但這只是表象，進一步分析發(fā)現(xiàn)，該行資產質量仍在惡化，廈門銀行還不能通過減少撥備計提方式去反哺利潤。

《全球財說》通過數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，該行新增不良還在上升。根據(jù)三季報，該行關注類和次級類貸款較上年末分別增長100.18%和121.9%，這個增幅還是比較巨大的，未來該行不良率上行風險加大、撥備損耗的概率也加大。

再結合半年報來看，也進一步印證了資產質量惡化的風險狀況。上半年該行除了可疑類貸款遷徙率增長，其他遷徙率均未增長，但其中正常類貸款遷徙率水平值得關注，6月末，該行正常類貸款遷徙率為2.27%，這個水平在上市行中屬于偏高水平，根據(jù)WIND數(shù)據(jù)，6月末，42家上市行中，有36家正常類貸款遷徙率都在2%以下，只有6家銀行該比率超過2%，根據(jù)從高到低，其中廈門銀行該比率在42家上市行中排第4。

逾期貸款數(shù)據(jù)也顯示出該行上半年新增逾期大增，6月末，該行逾期貸款金額32.03億元，較上年末增加8.96億元，逾期貸款占貸款及墊款總額1.50%，較上年末增加0.40個百分點，其中僅逾期1天至90天的貸款就增加了8.06億，增加額在逾期貸款增加額中就占到了90.04%。

該行稱逾期的增長主要是由個別民營企業(yè)集團授信客戶貸款、個人經營性貸款逾期所致。這也從側面印證了該行貸款規(guī)模不增受當?shù)刭Q易企業(yè)業(yè)務萎縮影響的推斷。

該行還稱已對逾期貸款計提充足撥備，再結合前述數(shù)據(jù)，廈門銀行很難通過減少撥備計提的方式來釋放利潤。因此該行在偏高撥備水平情況下，前三季度依然保持了4.58億的撥備計提水平，同比增長79.31%。

實際上三季度單季還是略略釋放了點，6月末時，信用減值損失為4.64億。

如果接下來該行新增不良能觸底，正常類貸款遷徙率回到2%以下，則或將是撥備反哺利潤的時候。

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