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　　重磅！中國平安將啟動最多千億元大回購！堪稱A股史上最強回購預案，1家頂上百家，大資金要進場了

　　原創 潘玉蓉

　　A股史上最強的回購預案出現了——今日晚間，中國平安公告了回購方案，擬酌情及適時回購公開發行的境內、境外股份，回購總額不超過總股本的10%。

　　中國平安是此輪“回購潮”中金融類上市公司，作為市值過萬億的大盤藍籌金融機構，這次回購涉及到將注入市場的真金白銀，按總市值1.13萬億元、10%回購上限計算，回購資金可能超過1000億。

　　10月份以來，已有超過140家上市公司發布了回購方案，但平安這只航母的回購預案可謂一家頂100家，等于向市場宣告大資金要進場了！

　　擬回購不超過10%的股份

　　今天下午，中國平安董事會審議了《關于審議回購公司股份及相關授權的方案》的回購預案，方案顯示，中國平安將根據資本市場、公司股價的波動和變化，回購公司公開發行的境內、境外股份，回購總額不超過公司發行總股本的10%。

　　截至2018年9月30日，平安總股本為182.8億股，其中A股為108.33億股，H股為74.48億股。

　　回購方案其他亮點

　　對于回購的目的，中國平安相關負責人士向券商中國記者解釋稱，“為了積極響應國家政府和監管部門的政策導向，穩定資本市場，促進股東價值最大化。”

　　10月26日，全國人大常務委員會通過了《關于修改<中華人民共和國公司法>的決定》及公司章程等有關規定，其中關于回購制度進行了修訂，主要包括明確適當簡化股份回購的決策程序，提高公司持有本公司股份的數額上限，延長公司持有所回購股份的期限等。

　　安信策略指出，股份回購是國際通行的公司實施并購重組、優化治理結構、穩定股價的重要手段，已是資本市場的一項基礎性制度安排。

　　作為國內金融行業的領頭者，總市值過萬億的中國平安，對回購政策的反應迅速。《公司法》修改決定公布后，中國平安集團董事會秘書盛瑞生在接受媒體詢問時表示，此次法規修改意義重大，公司有意向擇機推動股份回購。

　　10月29日中國平安在審議三季度報告同時，審議并通過了股份回購方案。上述回購方案尚需中國平安股東大會審議及授權后方才予以實施。

　　向市場注資或超千億

　　截至今日收盤，中國平安A股報62元，總市值1.13萬億元。若按照10%上限計算，未來將有近1100億元的回購資金注入市場。

　　平安方面表示，回購資金將包括自有資金及符合監管政策法規要求的資金。半年報顯示，公司上半年營業總收入5348.14億，營收增長率16.82%，經營性現金流1616億。最新披露的三季報顯示，平安實現歸屬于母公司股東的營運利潤856.37億元，同比增長19.5%；歸屬于母公司股東的凈利潤793.97億元，同比增長19.7%。

　　在上個月舉行的開放日中，中國平安集團CFO姚波介紹，過去五年，平安的業績實現持續高速增長，歸母凈利潤的年復合增長率達33%，新業務價值年復合增長率達39%。

　　10月份以來，已有超過140家上市公司發布了回購方案，但平安這只航母的回購方案一出，無異于向市場注入一股強心針，可謂1家頂100家。

　　東北證券研究總監付立春表示，“回購制度是上市公司維護市場價格和市值穩定的非常重要的手段之一，目前來看不少上市公司發布了回購公告，至少說明公司的股價確實低于這些股東自己認為的水平。”

　　一般而言，回購是上市公司對自身的整體經營實力和未來的發展擁有信心的表現。平安高管多次在股東大會上表示，平安的股價一直被市場所低估。此次開啟回購，想必也是希望用真金白銀說話，提振投資者的信心。

　　興業研究發布研報表示，截至2018年中報，全部A股現金及等價物總額達26.15萬億。假設現金持有占比超過8%的公司將超出部分用于回購，共有2212家上市公司可進行回購，總金額達3.49萬億。若現金占比高的公司進行回購，3.49萬億的回購金額對于46萬億總市值的A股提振效應明顯。

　　已有3家金融機構發布回購預案

　　10月26日《公司法》修改決定公布后，首先響應的金融機構是券商。當日晚間，東吳證券便發布回購公告，擬未來六個月以不低于2億元不超過3億元回購股份，回購價格不超過6.8元。

　　東吳證券在公告中表示，基于對公司未來持續穩定發展的信心和對公司價值的認可，結合公司經營情況及財務狀況等因素，公司擬以自有資金回購公司股份，以推進公司股價與內在價值相匹配。 

　　東吳證券并不是第一家公布回購計劃的券商。10月17日晚間，方正證券（維權）發布公告稱，擬采用集中競價交易方式或中國證監會認可的其他方式，以自有資金回購公司A股股份，資金總額不超過人民幣1億元，預計回購價格不超過6元/股。

　　方正證券稱，回購股份將依法注銷，或作為公司員工持股計劃的股票來源或以法律法規及中國證監會允許的其他方式處置。目前，該回購預案已通過董事會審議，尚需提交股東大會審議通過。

　　今年以來中國平安表現堅挺

　　今日市場以茅臺為首的白馬股普遍下跌，保險股更是遍地哀鴻。中國平安A股下跌5.40%，收于62元，港股下跌2.22%，收于72.75港元。

　　今年以來，上證指數下跌23.13%，保險板塊下跌12.86%，中國平安下跌8.7%。整體表現抗跌，比較堅挺。

　　中國平安上市以來，募資一次，共計388億元，公司總計向股東派現24次，共計1000.58億。

　　公司2018年分紅派息情況：

前三季度歸母營運利潤增長19.5%

　　平安在今日還公布了截至2018年9月30日止九個月期間業績。今年前三季度，中國平安實現歸屬于母公司股東的營運利潤856.37億元，同比增長19.5%；歸屬于母公司股東的凈利潤793.97億元，同比增長19.7%。

　　2018年平安的業績報告開始執行國際新金融工具會計準則，如果按保險子公司執行修訂前的金融工具會計準則計算，集團歸屬于母公司股東的凈利潤同比增長為35.1%。

　　平安個人客戶及用戶規模持續增長。截至2018年9月30日，集團個人客戶數1.82億，同比增長18.7%，其中32.5%的客戶同時持有多家子公司合同；集團互聯網用戶量超5億，前三季度新增客戶中34.8%來自集團五大生態圈的互聯網用戶。

　　具體來看：

　　1平安的核心金融業務表現穩定

　　前三季度新業務價值同比增長3.2%，產險綜合成本率優化至96.0%，銀行資產質量持續改善。

　　2018年前三季度，壽險及健康險業務實現歸屬于母公司股東的營運利潤521.36億元，同比增長23.3%。在行業結構調整的環境下，壽險及健康險新業務價值為554.25億元，同比增長3.2%，其中第三季度同比增長10.9%，增速為今年三個季度中最快。前三季度新業務價值率42.1%，同比提升4.3個百分點；代理人規模達143萬，較年初增長3.2%。

　　期內，平安產險原保險保費收入同比增長15%。依托公司管理能力及風險篩選能力，前三季度綜合成本率優化0.1%至96%，在財險公司中領先。

　　2018年前三季度，為抵抗市場波動和采用新會計準則所帶來的影響，平安資產配置持續優化。截至2018年9月30日，保險資金投資組合規模近2.65萬億元，較年初增長8.1%。

　　平安銀行的零售轉型持續深化。截至2018年9月末，管理零售客戶資產較年初增長20.8%，個人存款及貸款余額較年初分別增長23.4%、27.4%。值得注意的是，平安銀行資產質量有所改善，不良貸款率及關注貸款占比較年初分別下降0.02、0.63個百分點；逾期90天以上貸款占比較年初下降0.43個百分點至2.00%；不良貸款偏離度119%。

　　2018年前三季度，資產管理業務實現凈利潤125.25億元，同比增長19.4%。

　　2金融科技與醫療科技戰略繼續深化

　　前三季度，金融科技與醫療科技業務歸母營運利潤同比增長700.4%至54.03億元，在集團歸母營運利潤占比6.3%，而去年同期為0.9%。截至2018年9月30日，公司科技專利申請數累計達8，534項，較年初增加5504項。

　　2018年前三季度，陸金所控股收入與利潤持續增長。在財富管理領域，受金融行業整體去杠桿以及監管新規影響，陸金所控股資產管理規模較2018年第二季度末環比下降6.1%；在個人借款領域，管理貸款余額較2018年第二季度末環比增長11.0%；在政府金融領域，智能財政項目已在南寧、長沙兩地上線交付。

　　金融壹賬通是中國最大的金融科技服務云平臺，服務金融機構最多，包括483家銀行、42家保險公司、近2，500家非銀金融機構。此外，金融壹帳通前三季度風控產品使用量達8.82億次。

　　平安好醫生以人工智能輔助的自有醫療團隊為基礎，通過在線家庭醫生為用戶提供便捷優質的醫療健康服務，同時整合醫療服務網絡，滿足用戶多樣化的線下醫療健康需求。

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責任編輯：王涵