|
藍籌拖住大盤暴跌背后的資金之戰http://www.sina.com.cn 2008年03月24日 08:14 理財周報
理財周報獨家揭秘去年10月中旬以來,藍籌拖住大盤暴跌背后的資金之戰 超級主力“敦刻爾克集結號”前保險資金率眾撤陣 理財周報記者 張景宇/文 恐慌。恐慌并沒有稍歇,盡管暴跌有所駐留。 甚至連不少機構也未曾想到,始于去年10月中旬的調整,竟然成為牛市前半場集結號。于是一場大逃殺肆意拉開。我們想知道,究竟是誰在主演這一切,而讓不少人在原地天天跑龍套? 理財周報的研究表明,進入3月份,在掩護保險資金順利撤出后,券商、基金系資金也開始爭相出逃,一時間滬深300成份股、基金重倉股、社保重倉股相繼成為殺跌對象。 機構資金日流出30億元 由指南針公司分析師雷濤提供的上交所席位和倉位統計數據顯示,3月3日至3月18日期間,基金機構進入個股龍虎榜的買賣成交總金額為2614億元,其中賣出額1423億元,買入額1190億元,資金凈流出233億元;券商、保險、QFII等機構交易總額明顯小于基金,但減倉手法更為兇悍,在其總成交僅有196億元的情況下,凈賣出金額高達161億元;通過營業部席位進行交易的各類大中小戶,成為主要接盤者,在其20701億元的上榜交易額中,凈買入359億元。 由于上交所公布的席位交易數據,僅統計每天進入該所個股買賣前十名席位的交易數據,因此與實際情況間存在較大差異。而通過分類賬戶口徑進行的統計,似乎更能反映出市場的資金流向。 該所以券基、法人、個人賬戶為分類口徑的統計顯示,3月3日至18日期間,券商、基金賬戶總持股金額減少了343億元,法人賬戶持股額減少了427億元,而個人賬戶上的總持股金額卻增加了770億元。上述數據表明,至少是在上交所,二級市場的流通股籌碼正在由機構向個人投資者手中轉移。 基金增倉煤炭股 在參與A股市場的所有類型投資者中,手中掌握3萬多億資產的公募基金,已經成為當之無愧的領導者,它的一舉一動,直接左右市場的走勢。那么,基金在近期都流向哪些板塊了呢? 通過統計各類席位在個股龍虎榜上的交易數據后,人們可以發現,盡管以基金為首的投資者總體上是在加速撤離市場,但在部分板塊中仍有加碼的跡象。其中,煤炭及煉焦板塊是基金資金流入的重點區域,其間其專用席位在該板塊上的資金凈流入便達到49億元。 此外,北京、石油化工、土木工程、白酒、農業龍頭、績優股板塊也是基金的重點關注區域,通過龍虎榜席位凈買入額分別為20.17億元、14.97億元、13.18億元、11.03億元、3.66億元和6.35億元。反觀基金專用席位資金流出榜,基金重倉、滬深300、上證180、上證50、上海板塊等大盤藍籌股集中的概念板塊成為重災區,基金資金流出量從55億元至90億元不等。 不過,即使是基金青睞的板塊,它們的投資也是有所側重。如在煤炭及煉焦板塊中,基金席位的絕大部分資金是集中在中國神華、中煤能源、平煤平安、兗州煤業、開灤股份、蘭花科創、潞安環能等少數個股上,流入資金從1.32億元至18.42億元不等。而在上海能源、安泰集團、國陽新能等個股上則有1.08億元至3.23億元的資金流出。 基金、保險、券商意見分歧 如果對比基金與保險、券商等機構的資金流向人們可以發現,上述機構在看空板塊方面有驚人一致的取向,而對于看多板塊則有較大分歧。比如幾類機構在基金重倉、滬深300、上證50、大盤股、人民幣升值概念、社保重倉板塊上均處于減倉狀態。而在煤炭及煉焦、石油化工、土木工程等基金增倉板塊上,后兩類機構卻在不斷減倉。達成看多共識的是白酒、績優股等少數板塊。 3月12日至3月18日是A股市場加速下跌的重要時間段,基金、券商賬戶在老白干酒、中煤能源、中國鐵建、中路股份、水井坊、兗州煤業、一汽四環上積極加倉,所增持股份占流通股比例增加額從4.41%至10.87%不等。特別是在中國鐵建這只個股上,法人賬戶同期持股下降了4.40%,占流通股比例由15.7%降至11.3%,而券基賬戶及時接過籌碼,持倉占流通盤比例由21.68%增至28.67%。 航空運輸相關個股是券基賬戶在此期間的主要減倉品種,南方航空、廈門空港、上海機場三只個股分別被券基機構減持6.45%、5.11%和4.73%的流通股。 相關報道: 新浪財經獨家稿件聲明:該作品(文字、圖片、圖表及音視頻)特供新浪使用,未經授權,任何媒體和個人不得全部或部分轉載。新浪聲明:本版文章內容純屬作者個人觀點,僅供投資者參考,并不構成投資建議。投資者據此操作,風險自擔。
【 新浪財經吧 】
不支持Flash
|