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　　今日，大盤全天無抵抗式下跌，科創(chuàng)50單邊墜落逾4%。

　　盤面上，午后市場(chǎng)依舊寂靜無聲，醫(yī)保支付改革概念在政策提振下脈沖，但指數(shù)層面仍繼續(xù)滑落；臨近尾盤ST板塊大波跳水，銀行股繼續(xù)演繹負(fù)貝塔角色，四大行高處不勝寒繼續(xù)新高，全天場(chǎng)內(nèi)近4700股下跌。

　　你關(guān)注的股票怎樣了？一起來看今日股市復(fù)盤。

　　三大指數(shù)集體下跌全市場(chǎng)超4600只個(gè)股下跌

　　7月23日，A股三大指數(shù)集體下跌，截至收盤，滬指跌1.65%，深成指跌2.97%，創(chuàng)業(yè)板指跌3.04%。

　　據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，全市場(chǎng)超4600只個(gè)股下跌。

　　兩市全天成交6622億元，同昨日基本持平。

　　主力資金尾盤持續(xù)凈流入銀行、交通運(yùn)輸、公用事業(yè)等板塊，凈流出電子、有色金屬、食品飲料板塊。

　　具體到個(gè)股來看，工商銀行、大眾交通、飛力達(dá)獲凈流入7.07億元、4.80億元、4.16億元。

　　凈流出方面，貴州茅臺(tái)、比亞迪、京東方A分別遭拋售5.54億元、4.72億元、4.07億元。

　　銀行、汽車整車等板塊上漲

　　盤面上，DRG/DIP、網(wǎng)約車、銀行、汽車整車等板塊上漲，半導(dǎo)體、光刻機(jī)、存儲(chǔ)芯片等板塊下跌。

　　DRG/DIP概念大漲，思創(chuàng)醫(yī)惠（維權(quán)）、萬達(dá)信息、塞力醫(yī)療（維權(quán)）、久遠(yuǎn)銀海等漲停。

　　銀行板塊表現(xiàn)活躍，齊魯銀行、工商銀行、中國(guó)銀行漲幅居前。

　　早間，A股銀行股強(qiáng)勢(shì)反彈，工商銀行、中國(guó)銀行、交通銀行再創(chuàng)歷史新高。其中，工商銀行近一個(gè)月累計(jì)有10個(gè)交易日股價(jià)刷新歷史紀(jì)錄。交通銀行則在近一個(gè)月累計(jì)有12個(gè)交易日股價(jià)刷新歷史紀(jì)錄。  

　　據(jù)中國(guó)基金報(bào)，消息面上，有媒體報(bào)道稱，利率市場(chǎng)化改革后，存、貸款利率之間的聯(lián)動(dòng)增強(qiáng)，國(guó)有大行正在考慮下調(diào)存款掛牌利率。業(yè)內(nèi)人士提到，存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制效能仍在持續(xù)釋放，預(yù)計(jì)銀行會(huì)根據(jù)市場(chǎng)利率變化情況，合理調(diào)整存款利率水平，也有利于凈息差的穩(wěn)定。

　　中信建投銀行業(yè)首席分析師馬鯤鵬（金麒麟分析師）在近日發(fā)布的研報(bào)中指出，回顧上半年，高股息策略強(qiáng)勢(shì)演繹，在資金面催化下，銀行板塊絕對(duì)收益、相對(duì)收益明顯。馬鯤鵬表示，宏觀經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇、A股資產(chǎn)荒背景下，銀行作為紅利資產(chǎn)代表，憑借更低的估值、更高的股息率，確定性更強(qiáng)的分紅，獲得低風(fēng)險(xiǎn)偏好資金青睞。國(guó)家隊(duì)增持、ETF擴(kuò)容、險(xiǎn)資OCI賬戶配置、部分北向資金回流等，助推銀行板塊上漲。

　　申銀萬國(guó)表示，無論是紅利低波策略下的資金面驅(qū)動(dòng)還是盈利穩(wěn)定且有望邊際改善的基本面變化，銀行板塊全年都將收獲相對(duì)可觀的絕對(duì)收益和相對(duì)收益，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)可積極配置。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)仍處于磨底期，政策催化鞏固經(jīng)濟(jì)向上的態(tài)度明確，在資產(chǎn)質(zhì)量安全基礎(chǔ)上從低估值中尋找優(yōu)質(zhì)高股息或是三季度市場(chǎng)主要風(fēng)格，同時(shí)重點(diǎn)關(guān)注利潤(rùn)表有望底部改善、籌碼結(jié)構(gòu)較優(yōu)的超跌股份行。

　　中金表示，2Q24銀行股基金倉位為2.64%，環(huán)比1Q24上升0.28ppt，主要受銀行股表現(xiàn)較好影響。2024年初至今A股/H股銀行分別+26.3%/+19.4%，國(guó)有大行及部分區(qū)域行表現(xiàn)較好。目前銀行板塊整體仍被基金低配約10.5個(gè)百分點(diǎn)，低配程度為歷史較高水平，顯示銀行股仍有加倉空間。

　　半導(dǎo)體板塊回調(diào)，芯源微、富創(chuàng)精密、瀾起科技等跌幅居前。

　　中金：對(duì)A股后續(xù)表現(xiàn)無需悲觀

　　中信證券：今年以來，云廠商和運(yùn)營(yíng)商持續(xù)加大AI算力投入。三大運(yùn)營(yíng)商最近一期AI服務(wù)器集采規(guī)模分別約190億、80億、40億元，規(guī)模超預(yù)期，且以國(guó)產(chǎn)AI芯片的設(shè)備為主。2023年下半年以來，工信部和國(guó)資委均提出了加快算力建設(shè)的目標(biāo)，各地智算中心在政策+需求雙重驅(qū)動(dòng)下加速推進(jìn)。在需求爆發(fā)、政策支持和國(guó)產(chǎn)廠商技術(shù)進(jìn)步的支撐下，國(guó)產(chǎn)的AI算力與網(wǎng)絡(luò)設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈有望迎高速發(fā)展。

　　中信建投：2024年上半年汽車行業(yè)出口支撐景氣，商用車板塊行情表現(xiàn)占優(yōu)，紅利風(fēng)格優(yōu)于成長(zhǎng)。短期看乘用車內(nèi)需放緩下競(jìng)爭(zhēng)加劇，控成本、強(qiáng)技術(shù)及新車勢(shì)能的主機(jī)廠占優(yōu)，中期看智駕迭代及出口彈性有望持續(xù)超預(yù)期；商用車出口量?jī)r(jià)齊升且格局穩(wěn)，龍頭盈利高增及高股息持續(xù)支撐；汽零業(yè)績(jī)延續(xù)高兌現(xiàn)度，制造業(yè)規(guī)模優(yōu)勢(shì)帶來成長(zhǎng)新曲線估值占優(yōu)。

　　中金公司研報(bào)稱，從公募持倉情況來看，股票持倉占比繼續(xù)小幅下降，債券持倉占比連續(xù)提升，港股獲加倉較多。結(jié)構(gòu)上，科技及高股息領(lǐng)域的電子、通信、家用電器獲加倉較多，大消費(fèi)和先進(jìn)制造領(lǐng)域的食品飲料、計(jì)算機(jī)、醫(yī)藥生物和電力設(shè)備減倉較多。展望后市，我們認(rèn)為2月份以來的修復(fù)行情雖面臨波折但并未結(jié)束，當(dāng)前A股市場(chǎng)整體估值仍處于歷史偏階段性底部時(shí)期，伴隨下半年穩(wěn)增長(zhǎng)政策加碼結(jié)合中長(zhǎng)期改革紅利，對(duì)A股后續(xù)表現(xiàn)無需悲觀。配置上，中報(bào)業(yè)績(jī)披露期，業(yè)績(jī)好于市場(chǎng)預(yù)期的板塊和個(gè)股有望有相對(duì)表現(xiàn)；關(guān)注科技創(chuàng)新領(lǐng)域尤其是具備產(chǎn)業(yè)自主邏輯的板塊；外需仍有韌性，出口鏈行業(yè)和全球定價(jià)資源品有繼續(xù)配置機(jī)會(huì)；紅利資產(chǎn)中長(zhǎng)期邏輯未變但未來需要更加重視分子端基本面和分紅的可持續(xù)性。

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責(zé)任編輯：劉萬里 SF014