登錄新浪財(cái)經(jīng)APP 搜索【信披】查看更多考評(píng)等級(jí)

專題：“硬剛”深交所后，中信證券被現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo) 股價(jià)慘跌

　　炒股就看金麒麟分析師研報(bào)，權(quán)威，專業(yè)，及時(shí)，全面，助您挖掘潛力主題機(jī)會(huì)！

　　深交所對(duì)中信證券啟動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)

　　據(jù)深交所消息，聯(lián)綱光電首發(fā)上市申請(qǐng)受理后，深交所所已發(fā)出三輪審核問(wèn)詢及監(jiān)管函件，要求聯(lián)綱光電及中介機(jī)構(gòu)就公司治理有效性、財(cái)務(wù)內(nèi)控規(guī)范性、信息披露真實(shí)準(zhǔn)確完整性等事項(xiàng)進(jìn)行核查說(shuō)明。聯(lián)綱光電及中介機(jī)構(gòu)近期提交了問(wèn)詢回復(fù)，但回復(fù)內(nèi)容不夠清晰，所涉問(wèn)題仍未能予以充分說(shuō)明。為進(jìn)一步壓實(shí)保薦人“看門(mén)人”責(zé)任，從源頭上把好上市入口質(zhì)量關(guān)，深交所所決定對(duì)聯(lián)綱光電保薦人中信證券啟動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)。

　　背后發(fā)生了什么事情？

　　公開(kāi)資料顯示，本次擬IPO企業(yè)聯(lián)綱光電科技公司主業(yè)為以光電信號(hào)傳輸技術(shù)為核心，主要從事信號(hào)傳輸連接產(chǎn)品、電聲產(chǎn)品及3C配套產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。招股書(shū)顯示，

　　招股書(shū)顯示，聯(lián)綱光電此次IPO擬募資5.4億元，投建于智能制造中心建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。

　　財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2020年-2022年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為6.78億元、8.38億元、8.68億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為6151.70萬(wàn)元、5436.77萬(wàn)元、8612.04萬(wàn)元。增幅方面，2022年公司營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)3.65%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)58.40%。

　　該公司于2023年6月28日受理，7月19日收到首輪問(wèn)詢函，9月19日回復(fù)首輪問(wèn)詢；去年11月17日第二輪問(wèn)詢發(fā)出，今年1月16日回復(fù)第二輪問(wèn)詢；1月29日又收到第三輪問(wèn)詢函。

　　而聯(lián)綱光電此次IPO引發(fā)爭(zhēng)議，源于公司和保薦機(jī)構(gòu)（中信證券）對(duì)深交所第二輪問(wèn)詢的回復(fù)。

　　去年11月17日，深交所發(fā)出第二輪問(wèn)詢函，其核心之一是公司治理。

　　深交所稱，發(fā)行人實(shí)際控制人徐耀立、徐耀志兄弟直接或間接控制發(fā)行人表決權(quán)的比例為91.34%，加上二人的配偶合計(jì)持有發(fā)行人6.66%股份，實(shí)際控制人家族合計(jì)控制98%的股份。招股說(shuō)明書(shū)風(fēng)險(xiǎn)提示中僅提示了兩名實(shí)際控制人持股比例較高可能產(chǎn)生的不當(dāng)控制風(fēng)險(xiǎn)，未提及二人配偶亦持有發(fā)行人股份。

　　深交所要求聯(lián)綱光電說(shuō)明實(shí)控人相關(guān)親屬的持股情況及鎖定期情況，并補(bǔ)充說(shuō)明發(fā)行人實(shí)控人家族控制比例為98%及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，還要求保薦人、發(fā)行人律師發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　隨后聯(lián)綱光電與中信證券在回復(fù)的過(guò)程中，一口氣列舉了8家實(shí)際控制人家族持股比例較高、且還成功上市的案例，這些案例的實(shí)際控制人家族持股比例均超過(guò)了9成。

　　中信證券稱，查閱近期完成上市的案例，與公司類(lèi)似存在實(shí)際控制人家族持股比例較高的案例情況。發(fā)行人已建立較為完善的治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制體系，各項(xiàng)內(nèi)部控制制度健全且能發(fā)揮必要的作用。此外，公司設(shè)置了累積投票制、中小投資者單獨(dú)計(jì)票制及征集投票權(quán)安排等機(jī)制，充分保護(hù)中小投資者權(quán)益。

　　這次被業(yè)內(nèi)稱為“硬剛”的回應(yīng)，當(dāng)時(shí)就有投行圈內(nèi)人私下表示，“一哥”可能要有麻煩了。這種回應(yīng)，難道是在質(zhì)疑交易所的專業(yè)性嗎？如果券商都在這么做，交易所的公信力將受到影響。（以上僅是業(yè)內(nèi)的普遍討論，不代表本平臺(tái)觀點(diǎn)）

　　“一哥”這么多年能穩(wěn)坐券商圈頭牌，自然見(jiàn)過(guò)太多大風(fēng)大浪。相信“一哥”能妥善處理好這次現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)。

　　來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)、投行圈子

股市回暖，抄底炒股先開(kāi)戶！智能定投、條件單、個(gè)股雷達(dá)……送給你>>

海量資訊、精準(zhǔn)解讀，盡在新浪財(cái)經(jīng)APP

責(zé)任編輯：楊賜