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　　原標題：招商、國信兩家券商交易系統故障，投資者資金一旦損失，索賠難度有多大？

　　來源：獨角金融

　　作者 | 付影 郭佳佳

　　券商交易軟件保持穩定，是投資者股票交易是否順利的至關重要的因素之一。

　　這兩天，招商證券（600999.SH）APP因系統故障登上微博熱搜后，3月15日，再有國信證券（002736.SZ）的交易軟件也“宕機”了，投資者陷入“買不了”、“賣不出”、“撤不了”的困局中，截至目前，兩家券商系統已恢復穩定。

　　券商交易軟件系統崩潰的原因是什么，券商在此事件發生后承擔的責任如何界定？投資者的損失又由誰來埋單呢？

　　招商證券、國信證券接連APP系統故障

　　今日，一些投資者在東方財富股票社區反映稱，國信證券的交易系統開盤20分鐘出現故障，此時正值大盤暴跌之際。

截圖來源：東方財富股票社區

　　據《上海證券報》報道，國信證券投顧表示，退出系統重新登錄即可恢復交易。國信證券經紀事業部人士表示，早晨有同事詢問了宕機問題，但自己登陸后可以正常交易。

　　值得一提的是，昨日千億券商招商證券的系統也出現了故障，導致部分客戶未及時收到成績回報信息、撤單交易受影響。目前，招商證券交易系統恢復正常。

　　今日一早，招商證券也對此故障作出說明，表示發生該故障后，公司調動資源，排查、驗證、并測試后，目前故障已排除。

　　招商證券是國內大型券商。截至2021年6月末，招商證券客戶數量超過1300萬戶，APP月度活躍用戶數（MAU）同比增長20.7%。

　　這次故障，也引起了部分投資者恐慌和不滿。譬如財經自媒體人趙冰峰發文稱，“我昨天賣了一半，今天一開盤就清倉剩余股票了。我不知道有多少招商證券的投資者和我一樣，會選擇離開這家券商，我相信肯定有部分人和我一樣……我期待著招商證券還有后續的動作，而不是就這樣悄無聲息的結束了。”

　　上市近兩年，通達信合作券商超13家，

　　此前曾兩次沖擊A股失敗

　　國信證券網上交易客戶端由通達信提供交易系統支持。招商證券網上交易軟件也是與通達信軟件聯合推出的行情分析與交易系統一體平臺。

　　愛企查信息顯示，“通達信”主體運營公司深圳市財富趨勢科技股份有限公司（簡稱“財富趨勢”）是一家資深的證券業高科技企業，主要為證券分析系統和計算機通訊系統的研究開發。2020年4月，財富趨勢（688318.SH）在科創板掛牌上市。

　　財富趨勢早已是A股市場的“熟客”了。2012年、2014年，財富趨勢分別闖關A股IPO，都被證監會取消了審核。2012年，財富趨勢曾闖關A股IPO的進程中，其招股書還一度被稱為“A股最亂招股書”。

　　同花順資料顯示，財富趨勢主營業務為面向證券公司等金融機構客戶提供安全、穩定、可靠的金融軟件解決方案，為證券公司等金融機構建設其投資者行情交易終端、終端用戶信息系統以及客戶服務系統等。

　　目前，全國地區主要的幾個券商比如中信、國泰君安、華泰、銀河、中信建投、申萬宏源、國信、招商、海通、廣發、興業、中泰、安信等均采用通達信的網上交易行情系統。

　　2月23日，財富趨勢對外披露《2021年度業績快報》。報告顯示，財富趨勢2021年實現營業收入3.27億，同比增長19.75%；實現凈利潤2.84億，同比增長18.8%。

圖片來源：巨潮資訊

　　招商證券交易系統出現故障后，有網友在社交平臺提問財富趨勢，通達信作為招商證券的合作伙伴，就此事件公司怎么看？

　　隨后財富趨勢回復稱，“通達信系統承接的是招商證券網上行情交易系統的中前臺外圍服務部分，不涉及到交易柜臺系統”。

　　截止3月15日晚間收盤，財富趨勢最新報價125元/股，跌幅3.54%，前一日收盤，跌幅3.39%。

圖片來源：同花順

　　有相關技術人士向《證券時報》指出，類似券商交易系統故障事件的原因可能有兩個，其一是券商交易系統的硬件出現問題；其二是券商某一個地區瞬間下單的并發量超過了該券商交易系統的設計容量，這個時候券商緊急切換交易系統，需要三五分鐘時間，期間就會出現宕機情況。短期解決辦法為切換備用機，但從根本上要解決擴容問題。

　　投資者索賠難度有多大？

　　在股價大幅下跌之際，券商交易系統出故障，投資者面臨的損失誰來承擔？

　　四川盛豪律師事務所郝慧珍律師稱，證券公司是否承擔賠償責任，需查看客戶開戶時雙方簽訂的合同，對此種情形是否有約定。一般情況下，證券公司均會在合同中寫入發生此種情形怎么處理。若該約定符合公平、合理的法律要求，依約定進行處理即可。

　　北京時擇律師事務所律師臧小麗表示，如果投資者想索賠，還是有難度的，很多證券公司在投資者開戶的時候，都是簽了協議，有一些免責條款，因系統故障導致不能及時交易，證券公司是免責。還有的證券公司與投資者簽訂的開戶協議，約定了如果發生糾紛，選擇去仲裁機構去仲裁，而不是法院。

　　如何避免交易系統宕機事件的發生？國融證券表示，技術部門肯定要加班加急搶修。有券商人士建議，資金量大的股民，可以多開幾個證券賬戶作為備用，或者用電腦交易軟件等作為備用選項。

　　你認為此次券商交易系統故障誰的責任更大？歡迎留言討論。

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責任編輯：張熠