專題：個人養老金制度推開至全國！將指數基金納入產品范圍

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　　12月12日，人力資源社會保障部、財政部、稅務總局、金融監管總局、證監會聯合印發《關于全面實施個人養老金制度的通知》，個人養老金制度將于12月15日推廣至全國。

　　《通知》要求，優化產品供給，將指數基金納入個人養老金產品目錄；提高管理服務水平，商業銀行要與理財公司、保險公司、基金公司、基金銷售機構等機構加強合作；完善領取條件和方法，在現有領取條件基礎上，參加人患重大疾病、領取失業保險金達到一定條件、正在領取最低生活保障金的，可以申請提前領取個人養老金。

　　根據《通知》要求，證監會及時優化產品供給，在原來已有的199只FOF基金的基礎上，今天將首批85只權益類指數基金納入個人養老金投資產品目錄。

　　以下各列依次為：序號、基金代碼、基金名稱（全稱）、基金管理人

　　公募基金行業積極服務養老事業

　　公募基金行業作為資本市場的專業機構投資者代表，目前已受托管理各類養老金資產超6萬億元，占我國養老金委托投資規模的50%以上，為各類養老金創造了良好的長期收益，積累了豐富的管理經驗。

　　一直以來，公募基金行業高度重視個人養老金業務，主動作為，積極配合個人養老金制度建設和推廣。

　　一是加快業務布局，保障業務順利實施。2022年11月，監管部門發布個人養老金投資公募基金配套規則，指導公募基金行業充分做好業務和技術準備，順利完成產品和銷售機構名錄確定、系統對接測試等基礎工作，為個人養老金制度落地實施建立了較好的行業基礎。

　　二是為投資者提供了199只不同持有期限、風險收益特征的基金產品。包括結合投資者退休時間而設計的目標日期基金，以及以投資者風險偏好為焦點的目標風險基金。

　　三是實施費率優惠，積極讓利投資者。納入個人養老金名錄的養老目標基金均增設專門份額，并實施管理費、托管費優惠安排，提升產品吸引力。

　　四是加大政策宣傳解讀力度，提升各方參與積極性。基金公司投入大量資源開展養老政策宣傳解讀和養老金融知識普及，提高老百姓對個人養老金業務的認知度和接受度。

　　展望未來，富國基金表示，金融機構需要以長遠的戰略視角，系統規劃和布局，從組織架構、公司治理、文化建設、資源投入等各方面予以重視，全面促進“第三支柱”發展。一是聚焦投研能力提升，持續優化投研體系建設，秉持長期投資、價值投資理念。二是強調人才隊伍建設，搭建專業性強、穩定度高的團隊，重視梯隊化管理，健全長周期考核和激勵約束機制。三是重視信息技術應用，加大科技投入，探索運用金融科技等手段，夯實信息系統的服務能力，更好的保障各項業務高效運轉。四是優化產品設計，從費用費率、申贖機制、收益分配等方面入手，便利不同的資金投資與使用需求。

　　廣發基金認為，服務個人養老金發展，是行業堅持以人民為中心的發展思想，體現行業政治性和人民性的重要抓手。公司將以此次擴容為契機，一方面，對照監管要求，精選優選更多好產品入池，做好投資管理，確保合規穩健運營；另一方面，一以貫之堅持做好養老金融投資者教育，幫助大家認識到做好養老金融規劃的重要性，為投資者提供真正的“一站式”養老服務。

　　85只指數基金納入

　　個人養老金投資范圍

　　根據《關于全面實施個人養老金制度的通知》要求，證監會及時優化產品供給，今天已將首批85只權益類指數基金納入個人養老金投資產品目錄。

　　其中，跟蹤各類寬基指數的產品78只，跟蹤紅利指數的產品7只，包括滬深300指數、中證A500指數、創業板指數等普通指數基金、指數增強基金、ETF聯結基金。指數基金投資風格清晰、費率水平較低，納入相關產品有利于豐富投資者選擇。相關產品同樣實施費率優惠，積極讓利投資者。

　　權益類指數基金的納入進一步拓寬了個人養老金的可投品種，形成了豐富且有差異化的產品貨架，提升了個人養老金業務的吸引力。國際經驗表明，被動指數基金憑借其費率低廉、公開透明、分散風險等特征，已經成為全球養老金投資的重要工具：

　　費率低廉：養老金投資期限長，注重成本，被動指數基金通常費率較低，能夠降低投資成本，在長期投資中放大復利效應，提高最終的養老金積累金額。

　　運作公開透明：指數基金投資策略簡單、風格穩定、透明度高，投資者可以清楚地了解其持倉和表現，對于養老資金管理而言，能夠增強投資者的信任感，并幫助其更好地規劃和調整養老投資策略。

　　分散風險：指數基金通常持有大量成份股，能有效分散個股投資風險。

　　可獲得長期客觀收益：長期來看，寬基指數和紅利指數具有較強的市場表征意義，其漲跌走勢與經濟發展密切相關。投資具有代表性的相關指數，可以充分分享國家經濟增長的紅利。

　　天弘基金表示，指數基金憑借低廉的費率和透明的編制規則，深受廣大投資者喜愛。本次個人養老金品類中納入寬基指數，在滿足居民養老金投資的多樣性需求同時，彌補了個人養老金產品庫中權益產品的空缺，能幫助投資者提高養老金積累效率。

　　南方基金指出，此次納入指數型基金等更多類型的Y份額，也將有效豐富個人養老金賬戶的投資品種，更加全面的滿足參保投資者的多樣化需求，最終有助于吸引更多的繳費資金，進一步夯實全社會養老金儲備，并同時助推指數型產品的快速發展、助推長線穩定資金流入股市，形成資本市場長牛慢牛和居民財產性收入增加的良性互動格局。

　　接下來，為了進一步提升個人養老金的吸引力，華夏基金有以下思考：一是針對不同收入群體分類施策，有效發揮各類制度的激勵作用；二是持續推動養老金融投教，解決參與人面臨的核心難點；三是促進二三支柱融通，提升賬戶的便攜性；四是增強特殊情形下提取的靈活性；五是不斷豐富產品供給，推出種類更加豐富，更加個性化、多元化的產品。

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責任編輯：凌辰