A股港股一日蒸發(fā)2.5萬億！誰在“砸盤”A股？北向資金突然大撤退，流出近百億，為史上第四大凈流出

　　原創(chuàng)： 成真 

　　無視央行、財政部、銀保監(jiān)會送出的“組合拳”利好，A股還是如期迎來了節(jié)后“開門黑”！

　　今日，滬指大幅低開后盤中持續(xù)下挫，各大板塊幾乎全軍覆沒，節(jié)前漲勢較好的釀酒、保險、醫(yī)療保健、食品飲料等板塊跌幅居前。截至收盤，滬指下跌3.72%，深成指下跌4.05%，創(chuàng)業(yè)板指下跌4.09%，上漲個股不足200只。滬深兩市一日蒸發(fā)1.84萬億市值。

　　值得注意的是，A股在入摩又入富的情況下，海外資金作為長線資金，配置A股比例逐步提升，如今入市資金實(shí)力比肩險資，這也大大增強(qiáng)了外資對A股市場的影響力和定價權(quán)。

　　今日市場大跌與外資的撤離不無關(guān)系。迫于外圍市場回調(diào)壓力，節(jié)后外資選擇率先撤離A股市場。截至收盤，北向資金凈流出達(dá)96.04億元，創(chuàng)下了近8個月新高，也是A股史上第4大凈流出金額。

　　據(jù)券商中國記者統(tǒng)計，自滬港通開通以來，北向資金凈流出超過30億的次數(shù)共有20次，若以此為統(tǒng)計樣本，可以發(fā)現(xiàn)，滬指5個交易日內(nèi)上漲次數(shù)共計13次，概率達(dá)到65%；滬指在一個月內(nèi)上漲次數(shù)共計11次，概率也超過了50%，達(dá)55%。

　　從今日亞太市場表現(xiàn)來看，A股并不孤單：澳大利亞標(biāo)普200指數(shù)下跌1.38%，新西蘭NZ50下跌0.74%，韓國綜合指數(shù)下跌0.60%，臺灣加權(quán)下跌0.58%。十一假期連跌4日的港股市場今日繼續(xù)下挫，恒指跌1.39%，一日蒸發(fā)6488.06億元市值。若與A股市場累加，市值蒸發(fā)達(dá)2.5萬億。

　　關(guān)注一：A股節(jié)后開門黑，市值蒸發(fā)1.84萬億

　　今日，A股無視央行送出的降準(zhǔn)利好，滬指大幅低開后盤中持續(xù)下挫。截至收盤，滬指下跌3.72%，深成指下跌4.05%，創(chuàng)業(yè)板指下跌4.09%。據(jù)券商中國記者統(tǒng)計，滬深兩市一日蒸發(fā)1.84萬億。

　　板塊方面，幾乎各大板塊均呈現(xiàn)下跌態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，跌幅超過3%的板塊多達(dá)37個，其中，節(jié)前漲勢較好的釀酒、保險、醫(yī)療保健、食品飲料等板塊跌幅較大。

　　由于十一假期天然氣出現(xiàn)較大漲幅，外加進(jìn)入四季度后供氣供熱壓力較大，供氣供熱板塊成為今日A股市場唯一亮點(diǎn)。板塊指數(shù)大漲逾1%，貴州燃?xì)?/a>漲停，長春燃?xì)?/a>漲逾9%，國新能源、重啟燃?xì)狻?span id=stock_sz002700>新疆浩源（維權(quán)）、皖天然氣等多股漲幅超過2%。

　　從個股漲跌來看，兩市僅195只股票上漲，占比僅5.49%；多達(dá)3247只個股下跌，占比達(dá)91.44%，其中，華業(yè)資本、華鵬飛、揚(yáng)子新材、天成自控、金逸影視、安圖生物、華海制藥、鞍重股份（維權(quán)）等50股跌停。

　　關(guān)注二：北向資金凈流出96.04億，系歷史第四大凈流出

　　除了外圍市場假期普跌利空外，A股今日大跌的另一重要因素正是外資的加速流出。

　　迫于外圍市場紛紛回調(diào)壓力，節(jié)后外資率先撤離A股市場。數(shù)據(jù)顯示，截至午盤北向資金凈流出金額接近70億元，這與近期外資紛紛涌入A股市場截然不同。截至收盤，北向資金凈流出達(dá)96.04億元。值得注意的是，9月份北向資金凈流入金額達(dá)175.79億元，也就是說，10月份首個交易日就流出了9月份凈流入資金的一半。

　　今日北向資金的凈流出金額創(chuàng)下了近8個月新高，也是A股市場第4大凈流出金額。數(shù)據(jù)顯示，A股史上北向資金單日凈流出超過今日的僅有3次：2015年股災(zāi)期間有過兩次，分別是2015年7月6日和2015年7月7日，凈流出135.23億元和103.58億元；另外一次是今年2月6日，凈流出97.93億元。

　　值得注意的是，今年A股入摩又入富，海外資金作為長線資金，開始大幅加倉A股，配置比例也在逐步提升，資金實(shí)力比肩險資。這也大大增強(qiáng)了外資對A股市場的影響力和定價權(quán)。

　　關(guān)注三：北向資金大幅凈流出后，滬指如何走

　　在A股大跌之下，特別是面對外資的大幅凈流出，A股后續(xù)會如何演繹，成為投資者關(guān)注的話題。

　　據(jù)券商中國記者統(tǒng)計，自滬港通開通以來，北向資金凈流出超過30億的次數(shù)共有20次，若以此為統(tǒng)計樣本，可以發(fā)現(xiàn)，滬指5個交易日內(nèi)上漲次數(shù)共計13次，概率達(dá)到65%；滬指在一個月內(nèi)上漲次數(shù)共計11次，概率也超過了50%，達(dá)55%。

關(guān)注四：超級獨(dú)角獸工業(yè)富聯(lián)上市4個月破發(fā)

　　上市4個月就破發(fā)，而且還是帶著超級獨(dú)角獸光環(huán)的工業(yè)富聯(lián)。截至收盤，工業(yè)富聯(lián)收于13.72元/股，跌破13.77元/股的發(fā)行價。

　　具體來看，工業(yè)富聯(lián)于6月8日上市，6月13日打開漲停板，自上市80個交易日以來，35天上漲，45個交易日收跌。

　　工業(yè)富聯(lián)的破發(fā)行情再度引發(fā)市場關(guān)注。從近期上市的新股表現(xiàn)來看，次新股市場寒冬還未消退。

　　長沙銀行上市后僅收獲1個漲停，隨后便錄得3個大陰線。

　　鄭州銀行在收獲三個漲停后，股價也開始順勢下行。次新股的萎靡表現(xiàn)不僅僅反映在銀行次新股身上，捷昌驅(qū)動也是在收獲3個漲停后便開始下行。

鵬鼎控股更是如此，收獲3個漲停后，錄得六連陰。

　　從次新股指數(shù)來看，也能感受到次新股市場的寒意。自去年底以來，次新股指數(shù)持續(xù)下行，今日再度大跌4.43%，并創(chuàng)下兩年來新低。

關(guān)注五：地產(chǎn)股在A股港股齊跌

　　在看地產(chǎn)股表現(xiàn)之前，我們先來感受一下十一期間房地產(chǎn)市場的表現(xiàn)：

　　先是十一假期龍頭房企萬科在深圳舉辦秋季例會，在會場屏幕與側(cè)墻上打出碩大的“活下去”字樣的照片，立刻刷爆微信朋友圈。

　　再是十一假期京滬深一天只賣出幾十套房的新聞刷屏，而且不僅一線城市慘淡，杭州、南京、蘇州、廈門、合肥等二線城市樓市同樣清冷。

　　所以，這個國慶黃金周對于地產(chǎn)行業(yè)來說，只有三個字：涼、涼、涼！

　　看完上述情況，也不難猜出地產(chǎn)股的表現(xiàn)，更重要的是，A股和港股地產(chǎn)板塊同跌。先來看一下中國四大房企今日表現(xiàn)：中國恒大跌6.26%，碧桂園跌6.7%，萬科A跌9.26%，融創(chuàng)中國跌6%。

　　再來看地產(chǎn)行業(yè)板塊跌幅，A股房地產(chǎn)指數(shù)下跌4.64%；港股地產(chǎn)建筑業(yè)下跌2.14%。

關(guān)注六：亞太市場普跌

　　從今日亞太市場表現(xiàn)來看，A股大跌并不孤單。

　　在美元指數(shù)強(qiáng)勢上行以及美股連續(xù)下挫之下，亞太市場今日也出現(xiàn)普跌。恒生指數(shù)下跌1.39%，澳大利亞標(biāo)普200指數(shù)下跌1.38%，新西蘭NZ50下跌0.74%，韓國綜合指數(shù)下跌0.60%，臺灣加權(quán)下跌0.58%。

關(guān)注七：機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)出現(xiàn)分歧

　　開源證券表示，國慶期間外圍資本市場下跌慘烈，其根源還是在于美國連續(xù)加息收緊流動性，導(dǎo)致美債收益大幅飆升，美國股市引領(lǐng)全球資本大跳水。當(dāng)然美國股市 10年牛市伴隨著加息也走到了盡頭，而中國股市正在尋找下一輪牛市的起點(diǎn)。所以我們和美國之間有關(guān)聯(lián)，但絕無可比性，因?yàn)閮烧咭?guī)律截然相反。而中國央行正在以降準(zhǔn)的方式釋放流動性，A股雖然會受到海外利空沖擊，但中線反彈趨勢不變。

　　國信證券也表示，展望10月份，當(dāng)前各項政策對股市友好，“政策底”已經(jīng)確定無疑，“市場底”也已經(jīng)越來越明晰，看好市場整體的反彈仍將延續(xù)。在當(dāng)前風(fēng)險偏好較低、經(jīng)濟(jì)下行周期的行情環(huán)境中，建議重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)盈利質(zhì)量，配置ROE持續(xù)穩(wěn)定較高的優(yōu)勢龍頭公司。

　　華安證券則相對謹(jǐn)慎，認(rèn)為目前行情的核心是熊市中的反彈。對此，操作上必須要把握幾點(diǎn)：

　　第一，目前看不是大趨勢行情，投資者選擇觀望，選擇不參與反彈沒什么問題。

　　第二，參與反彈的話要注意倉位的控制，不要過快打高倉位，跟隨趨勢的發(fā)展慢慢來，給自己留出應(yīng)對風(fēng)險的空間。

　　第三，一旦市場出現(xiàn)走弱跡象要及時撤出，不要與市場作對、再次出現(xiàn)套牢。

　　第四，對于前期高倉位套牢的投資者要借著這個反彈做一些降倉動作。

責(zé)任編輯：王涵