雙十一別人剁手你賺錢，飛天茅臺等你拿！更有七大投資工具限時低價優惠，不容錯過，[點擊進入活動頁面]
炒股就看金麒麟分析師研報，權威，專業，及時，全面，助您挖掘潛力主題機會！
上周五，上證綜指跌0.29%，深證成指跌0.39%，創業板指漲0.09%。數據要素概念橫空出世，人民網、佳華科技等漲停。抗菌面料概念大幅拉升，安奈兒、眾望布藝等漲停。新冠抗原檢測概念也有所表現，易瑞生物、毅昌科技等漲停。光伏板塊出現反彈，邁為股份漲4%。幾天前表現強勢的汽車、房地產板塊則跌幅居前。
海外市場上，盡管當天公布的11月份美國非農就業數據好于預期，但市場仍預計美聯儲會放緩加息步伐。美股在大幅低開后逐漸反彈，收盤時道指上漲0.10%，標普500下跌0.12%，納指下跌0.18%。紐約原油期貨下跌1.24美元，收于每桶79.98美元。布倫特原油期貨下跌1.31美元，收于每桶85.57美元。紐約黃金期價下跌5.6美元，收于每盎司1809.6美元。
【晨會焦點】
光大證券發文稱，市場快速縮量回補最近的跳空缺口，有利于反彈行情的夯實。創業板利用藍籌風格有限的調整抓緊活躍，但是賽道股的號召力已經今非昔比，輪動的力度非常有限，后續仍要注意賽道股的調整壓力。主板在糾結中緩慢展開反彈第二波，疫后修復與藍籌超跌兩條主線不結束，反彈行情就沒結束，繼續圍繞主線進行博弈。防疫主線經過快速回檔之后，再次進入輪動節奏，可以重點關注防疫相關的醫藥、抗原檢測、中藥等細分。地產鏈條強勢調整以后，關注裝修建材與一線地產龍頭能否再次啟動。
【研報精選】
中信建投：抗原居家自檢需求將在短期內大幅上升 目前階段供給偏緊張
中信建投表示，疫后復蘇我們重點關注藥店及醫院。對藥店而言，前期客流受疫情干擾有所下滑，同時也反復受到“四類藥品限售”及限流等影響，隨著防疫政策優化、客流將逐漸恢復，同時藥店作為自我診療的重要終端，也有明顯的增量需求；對醫院而言，在渡過適應期之后，我們預計也會逐漸恢復。自我診療主線仍然是我們持續看好的方向，其中：在新冠疊加流感的背景下，感冒呼吸品類的藥物需求將會持續上升；抗原的居家自檢需求也將在短期內大幅上升，在目前階段供給偏緊張。
中信證券：新穩態漸行漸近，三主線逐漸清晰
預計“新二十條”優化過程中將逐步形成常態化防控的新穩態，房地產“十六條”等穩增長政策執行過程中也將逐步形成經濟弱勢恢復的新穩態；美元加息節奏拐點確立，國內貨幣政策集中發力提供A股估值修復的支撐。
當前正處政策驅動的上半場，建議提高倉位，均衡配置精準防控、地產產業鏈、全球流動性拐點三條主線：①疫情精準防控受益板塊，重點關注新冠相關疫苗、特效藥、消費醫療器械、醫藥流通等；②房地產“第二支箭”加速落地提振市場預期，重點關注優質地產開發商，地產產業鏈的建材、家電及前期估值受壓制的優質銀行，受益長端利率上行的保險；③全球流動性拐點預期出現，重點關注港股和貴金屬。
國泰君安證券：適度加大風險敞口，先藍籌后成長
再議預期的轉折：適度加大風險敞口，捕捉新變化。重要的預期轉折與仍相對較低的股票估值，這意味著即使調整空間也相對有限，反而這一時期適度放大風險資產的頭寸與敞口更有助于捕捉到新的邊際變化和周期趨勢。調整是機會，逢跌加倉。
組合管理邁向積極：先藍籌后成長。往后看，盡管復蘇的路徑仍復雜，但組合上可以更為積極，選擇股價調整充分，2023年修復空間更大的“復蘇資產”與圍繞轉型升級、替代率和成長性的“新興資產”，先藍籌后成長。
中金公司：情緒回暖，市場仍處布局期
盡管政策向增長的傳導以及經濟改善的成效仍有待進一步觀察，但考慮到疫情防控、房地產等領域的支持政策不斷加碼，年底對政策穩增長的預期也在持續強化，疊加市場前期已具備較多的偏底部特征，重申近期發布的2023年A股市場展望《翻開新篇》中，對A股市場未來12個月持中性偏積極看法，特別是在節奏上要重視今年底至明年一季度指數可能迎來的階段性機遇。
配置建議：短期緊跟政策邊際變化的節奏，中期偏成長。1）預期不高、政策出現邊際變化受影響大的領域，如地產鏈條、受疫情影響的消費，包括食品飲料、家電、輕工家居等；2）高景氣、有政策支持、中國有競爭力的制造成長賽道，包括科技軟硬件、高端制造、軍工等；3）股價調整相對充分、中長期前景有待明朗的領域，如醫藥、互聯網等，配置時機需等待政策預期變化。
安信證券：消費板塊正在接力，成長反彈在醞釀前期
當前A股增量資金回暖，市場信心明顯提升，人民幣匯率反向破7沒有太多懸念，市場核心矛盾轉移至國內疫情和政策預期的博弈。目前政策積極預期明顯占上風，維持“以更樂觀地心態面對戰術性反彈，冬日里的小陽春值得期待”的判斷。短期行業輪動遵循地產―消費―成長的演繹路徑，當前消費板塊正在接力，圍繞成長的反彈正處于醞釀的前期。
短期超配行業：地產（鏈）；消費（啤酒、出行、白酒等）；與疫情相關的醫藥領域；銅金；汽車零部件；以數控機床和刀具、超聲波焊接、大功率軸承為代表的國產替代；以計算機（信創）為代表的數字經濟；以儲能為代表的綠電產業鏈。主題投資：圍繞中國特色估值體系，關注國企央企。
【行業風口】
12月以來，11地不再查驗核酸，涉公交地鐵、景區等公共場所
不完全梳理發現，12月以來，截至12月4日14：00，已有（廣東深圳、黑龍江哈爾濱、北京、天津等）11地發布進出場所、乘坐公共交通工具等不再查驗核酸檢測證明的通告。
利好板塊：新冠病毒防治
神舟十四號載人飛船返回艙成功著陸，神舟十四號載人飛行任務取得圓滿成功
據中國載人航天工程辦公室消息，北京時間2022年12月4日20時09分，神舟十四號載人飛船返回艙在東風著陸場成功著陸，現場醫監醫保人員確認航天員陳冬、劉洋、蔡旭哲身體狀態良好，神舟十四號載人飛行任務取得圓滿成功。
利好板塊：航天
茅臺集團超10億拿地
12月2日，遵義市公共資源交易中心掛出公告，于2022年11月05日至2022年12月01日掛牌出讓了2宗國有建設用地使用權，競得人為遵義文康置業發展有限責任公司，合計耗資10.54億元。工商信息顯示，遵義文康置業由貴州茅臺置業100%持股，穿透后則由貴州茅臺集團100%控制，注冊資本11億元，略多于此次拿地金額。貴州茅臺集團同時是上市公司貴州茅臺控股股東。
利好板塊：房地產
上交所：服務推動央企估值回歸合理水平推動打造一批旗艦型央企上市公司
上交所制定了新一輪央企綜合服務相關安排，涉及央企上市公司的主要舉措有三方面。一是服務推動央企估值回歸合理水平。推動央企上市公司主動與投資者溝通交流，提升透明度，組織引導各類投資者走進央企、了解央企、認同央企。二是服務助推央企進行專業化整合。配合國務院國資委開展央企專業化整合，為央企整合提供更多工具和通道，推動打造一批旗艦型央企上市公司。三是服務完善中國特色現代企業制度。持續推動央企上市公司在完善公司治理中加強黨的領導，積極引導央企上市公司用好股權激勵、員工持股等各類資本工具，不斷完善實現高質量發展的體制機制。
利好板塊：央企、中字頭
責任編輯：王其霖
VIP課程推薦
APP專享直播
熱門推薦
收起
24小時滾動播報最新的財經資訊和視頻，更多粉絲福利掃描二維碼關注（sinafinance）
