安裝新浪財經客戶端第一時間接收最全面的市場資訊→【下載地址】
高盛最近發布了對共同基金和對沖基金頭寸的分析報告，報告顯示，基金所持股票敞口仍較低，但已有所反彈。高盛策略師David Kostin在報告中寫道：“對沖基金和共同基金對行業和因素的看法通常是一致的，但金融板塊和能源板塊是兩個明顯的例外，對沖基金對此減持，而共同基金對此增持。”
高盛在2023年初調查了758只總股票頭寸為2.3萬億美元的對沖基金和543只管理資產規模為2.4萬億美元的共同基金。在受看好的股票中，對沖基金重要頭寸的籃子和共同基金增持股票的籃子中有10只股票重疊。
Kostin稱：“10只最受歡迎的股票中有5只是信息科技板塊的股票，最受歡迎股票未來12個月的預期市盈率（NTM市盈率，19倍）比標普500指數對應的中位數水平溢價20%（16倍）。繼2021年和2022年創紀錄的表現之后，共同熱門基金今年迄今的表現（6%）超過標普500指數（5%） 1個百分點。該受歡迎的股票通常會在市場壓力時期掙扎，但有著出色的表現記錄，代價是波動性更高。”
而在不受歡迎的股票中，對沖基金非常重要的空頭頭寸籃子和共同基金減持籃子有28只股票重合。
而在持倉差異方面，有兩只股票被對沖基金做空，但共同基金卻增持：美國銀行（BAC.US）和康卡斯特（CMCSA.US）。此外，在對沖基金青睞的7只股票中，大盤股占主導地位，但共同基金卻對此減持：這7只股票分別是蘋果（AAPL.US）、亞馬遜（AMZN.US）、Meta （META.US）、微軟（MSFT.US）、Alphabet（GOOGL.US）、英偉達（NVDA.US）和伯克希爾哈撒韋（BRK.A.US）。
責任編輯：郭明煜
VIP課程推薦
APP專享直播
熱門推薦
收起
24小時滾動播報最新的財經資訊和視頻，更多粉絲福利掃描二維碼關注（sinafinance）
