來源 ：中國證券報

　　“AI第一股”即將上市！

　　亞洲最大人工智能軟件公司商湯科技12月7日發布招股章程，擬最多募集60億港元，將于下周五（12月17日）掛牌港交所。上市后，公司市值或可突破千億港元。

　　軟銀、阿里、IDG、鼎暉投資等頭部投資機構曾通過多輪股權融資成為商湯科技主要股東。

　　上市后市值或可突破千億

　　12月7日，商湯科技的上市主體商湯集團股份有限公司發布招股章程稱，公司將正式開展全球首次公開募股。

　　招股章程顯示，商湯科技擬在全球發行15億B類普通股新股，占經擴大后總股本的4.5%。其中，國際發售占比90%，港股發售占比10%。公司建議招股價為每股3.85港元至3.99港元，擬最多集資59.85億港元（約合人民幣48.95億元）。

　　來源：公司招股公告

　　按照最低3.85港元/股測算，商湯科技上市后市值或可突破千億港元。其招股書顯示，商湯科技創始人、執行董事湯曉鷗上市前持股21.73%，商湯科技上市后，湯曉鷗身家或超260億港元。

　　商湯科技香港公開發售于今日上午九時正式開始，至12月10日中午十二時結束。中金公司、海通國際、匯豐銀行為商湯IPO聯席保薦人。最終發售價及配售結果預期將于12月16日公布。公司B類股份預計將于12月17日在港交所主板開始交易。

　　此外，商湯科技已與九名基石投資者訂立基石投資協議，基石投資者已同意按發售價認購或促使其指定實體認購以總額約4.5億美元股份，假設以發售價下限定價，約占發售股份的60%。基石投資者分別是中國誠通發起設立的混合所有制改革基金、國盛海外香港、上海人工智能產業股權投資基金、上汽香港、廣發基金、Pleiad基金、WT、Focustar以及Hel Ved。

　　軟銀、阿里等為主要股東

　　天眼查數據顯示，自2014年以來商湯科技已完成11輪融資，近40家投資機構中不乏軟銀、阿里、IDG、淡馬錫等明星頭部機構。據報道，商湯科技上市前最后一輪融資于2020年底完成，該輪募資后其估值約為120億美元（約合人民幣764.4億元）。

　　IDG是商湯科技天使輪唯一一家參投機構，并在2016年與鼎暉投資一同參與了商湯科技1.2億美元的B輪融資。

　　2018年，阿里和淡馬錫在其6億美元的C輪融資中加入，經過該輪融資后商湯科技估值約為45億美元。

　　據其招股書公布的公司架構顯示，全球發售前，軟銀持股14.88%，淘寶中國持股7.59%，IDG持股1.42%，鼎暉投資持股1%。

　　此外，春華資本持股3.08%，銀湖資本持股3.05%，國調基金持股1.39%，上海國際集團持股1.33%，賽領持股1.29%。

　　來源：公司招股公告

　　AI領域龍頭公司

　　商湯科技2014年成立于中國香港，是一家人工智能軟件公司，根據沙利文的報告，按2020年收入計算，商湯科技是亞洲最大的人工智能軟件公司，同時是中國最大的計算機視覺軟件提供商，市場份額達11%。截至2021年6月30日，商湯科技軟件平臺的客戶數量已超過2400家，其中包括超過250家《財富》500強企業及其他上市公司。目前商湯科技業務涵蓋智慧商業、智慧城市、智慧生活、智能汽車四大板塊。

　　自2014年以來，商湯科技的營業收入由2018年的18.53億元增至2020年的34.46億元，2021年上半年的營業收入為16.52億元。毛利率由2018年的56.5%增至2020年的70.6%，2021年上半年毛利率為73%。2018年、2019年、2020年及2021年上半年研發開支分別為8.49億元、19.16億元、24.54億元及17.72億元，凈虧損分別為1.5億元、11.55億元、7.08億元及5.7億元。

　　招股書顯示，商湯科技將全球發售所得款項凈額60%用于SenseCore及其他人工智能技術的研發，15%用于業務擴展，15%用于潛在策略投資及收購機會，10%用于企業運營。

　　編輯：王寅

　　圖片編輯：尹建

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責任編輯：馬婕