默克曾以2億美元購買其創新藥權益。

　　據IPO早知道消息，臨床階段生物制藥公司康方生物科技有限公司（以下簡稱“康方生物”）已于昨日（4月6日）啟動預路演，計劃最快于4月14日開啟簿記，募資規模約為3至4億美元，摩根士丹利和摩根大通擔任聯席保薦人。

　　4月6日早間，港交所官網披露了康方生物通過聆訊后的招股說明書。

　　招股書顯示，成立于2012年的康方生物專注于滿足腫瘤、免疫及其他治療領域在全球的未決醫療需求。同時，康方生物已開發端對端平臺——康方全方位探索平臺（‘ACE平臺’），涵蓋了全面的藥物研發和開發功能，包括靶點驗證、抗體藥物的發現與開發、CMC和符合GMP要求生產。

　　根據弗若斯特沙利文的資料，康方生物是中國第一家向全球領先制藥公司授權完全自主研發的單克隆抗體的生物技術公司，其向默克授權了一種CTLA-4抗體（AK107），總代價為2億美元。

　　除默克外，康方生物近期還與中國生物制藥（股份代號 ： 1177）的主要附屬公司正大天晴建立合作伙伴關系，以共同開發及商業化PD-1抗體候選藥物（AK105）。

　　此外，康方生物已開發出國內最豐富、最多樣化的創新抗體藥物在研管線之一，涉及20 多個藥物開發項目，包括12個處于臨床階段開發的抗體，六個雙特異性抗體（兩個處于臨床階段）及四個獲得FDA的IND批準的抗體。

　　截至最后實際可行日期，康方生物在中國擁有16項已頒發專利、在美國擁有一項已頒發專利及一項已獲批專利以及在中國、美國及其他司法權區擁有86項專利申請。

　　不過，目前康方生物并無產品獲批準進行商業銷售且并未自產品銷售產生任何收入。于往績記錄期，其收入來源主要包括與對外授權產品有關的預付款及階段性付款。

　　2018年和2019年，康方生物的收入分別約為282萬元和7087萬元，增長主要源于AK107的預付款及階段性付款；同期康方生物分別虧損1.54億元和3.46億元，絕大部分虧損由研發開支、行政開支、財務成本及可轉換可贖回優先股的公允價值變動導致。

　　為此，康方生物在風險提示中明確指出，公司自成立以來產生較大凈虧損，預計于可見將來仍將繼續產生凈虧損。且鑒于業務涉及高風險，財務前景將直接取決于臨床階段及臨床前階段產品管線的成功。

　　此外，康方生物需要獲得額外融資為營運提供資金，若無法獲得融資，公司或無法完成主要候選藥物的開發及商業化。

　　截至2019年12月31日，康方生物的現金及現金等價物為11.86億元。于往績記錄期，康方生物主要通過股東注資及許可收入應付營運資金需求，現金主要用于為藥物管線開發、臨床試驗、采購服務、購買廠房及設備款項、行政開支及其他經常性開支提供資金。

　　招股書還披露，2020年3月，康方生物與交通銀行訂立一年期貸款融通，其按年利率4.35%計息，貸款以結構性存款作抵押。截至招股書發布，該貸款融通的的未償還本金余額為4250萬元。同月，康方生物還向廣州高新區投資借入1100萬元的可轉換貸款。

　　IPO前，康方生物已完成多輪融資，D輪融資于2019年11月4日完成，過往投資方包括深創投、正心谷創新資本、杏澤資本、中國生物制藥、前海母基金等；代表投資方擔任公司非執行董事的為深創投健康產業基金投資部總經理周伊和正心谷創新資本創始合伙人林利軍。

　　值得注意的是，在D輪融資完成后一個月，康方生物便向港交所提交招股申請，不過2天后即被駁回，彼時的駁回理由為“未披露足夠財務數據”。

　　康方生物表示，此次IPO募集所得資金的約75%將用于產品研發及商業化、15%將用于在廣州及中山發展生產及研發設施，其中大部分將用于購買新機器、儀器及設備以及擴展生產設施、另外10%將用于一般公司及營運資金用途。（后臺回復“康方生物”獲取康方生物最新招股書）

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責任編輯：馬婕