新浪提示：本文屬于研究報告欄目，僅為分析人士對一只股票的個人觀點和看法，并非正式的新聞報道，新浪不保證其真實性和客觀性，一切有關該股的有效信息，以滬深交易所的公告為準，敬請投資者注意風險。

　　滬東重機：中船集團民營造船資產的整合平臺

　　摘要：公司是國內低速大功率船用柴油機的龍頭企業，國內市場份額高達70%。產能擴張、產品價格走高、毛利率提升是公司未來三年增長的驅動力，加上中船集團民營造船資產的注入，預計公司“十一五”期間凈利潤復合增長率將達到49.48%。

　　雙鷺藥業：羽翼漸豐迎風飛

　　摘要：公司已步入快速成長期，預期07、08、09年每股收益分別為0.90元、1.15元、1.42元，目前動態市盈率分別為45、35和28倍，我們給予增持-A的首次評級，預測未來12個月內合理目標價為48元。

　　康緣藥業：營銷改革正在進行

　　摘要：我們預計07-08年業績分別為0.53、0.68元，同比分別增長29%、29%。考慮定向增發，按照新會計準則(基本每股收益＝歸屬于普通股股東的當期凈利潤÷當期發行在外普通股的加權平均數),如果07年底定向增發完成(股本擴大9%左右)，對07年EPS影響幅度在1-1.2%，08年則攤薄9%左右，預計07-08年業績分別為0.53、0.62元。

　　青島軟控：新老產品共同描繪增長曲線

　　摘要：首次給予“推薦”的投資評級。預計公司07～09年年均增速逾35%，EPS分別為0.86、1.18和1.58元。對應目前的股價，PE分別為40、29、21倍。我們認為公司未來3年內持續成長的確定性較高，甚至不排除未來新產品、新領域的突破，將導致收益增長空間超出我們預期的可能。

　　漳澤電力：估值洼地顯著 上漲空間較大

　　摘要：2007-2008年，電力行業和鋁業動態市盈率分別為28、23倍和22、20倍，按5：5比例，漳澤電力2007-2008年合理綜合市盈率分別為25倍和22倍。依據2007-2008年公司每股收益0.44元和0.59元估值，公司2007-2008年只有22倍和16倍的動態市盈率。因此，公司目前存在較明顯的估值洼地。

　　西部材料：高增長稀有金屬復合材料龍頭

　　摘要：按照該公司2007、2008年的EPS以及50倍的PE，我們預計該公司的上市后股價的合理區間為20-24元。考慮到一級市場100%左右的收益率，我們建議詢價區間為10-12元。