你每年的年度綜合所得匯算清繳是“多退”還是“少補”呢？

一般來說，國家會在新一年（公歷）開始之前的一個月，也就是12月，統(tǒng)計個人的專項扣除信息。如果在這個時候正確填報了，下一年交稅時就可以直接扣除。2023年，就有網(wǎng)友蹲點退稅，結(jié)果退到了4.6萬多元，一度霸榜搜索排行榜。

“開戶了嗎？12月底前開戶繳存12000元可享最高個稅抵扣”，這是最近很多代理人發(fā)給客戶的話術(shù)，12月15日，個人養(yǎng)老金制度在全國鋪開，稅收優(yōu)惠下，消費者買賬嗎？

“目前我正在猶豫，個人養(yǎng)老金賬戶產(chǎn)品的選擇，是購買三年定期還是保險。”在一家陸家嘴金融機構(gòu)23層的茶水間，吳青言正跟同事探討目前市場上的個人養(yǎng)老金“熱點”。

“個人養(yǎng)老金額度有限，賣點在稅優(yōu)，缺點是資金進賬戶后，無特殊情況，退休之前無法取出。”同處這層樓的林銘則在糾結(jié)，購買個人養(yǎng)老金是否劃算。

個人養(yǎng)老金熱議背后，是金融機構(gòu)們的爭相“圈地”。作為個人養(yǎng)老金制度重要的參與者，中國人壽、中國太保、中國太平、友邦保險、泰康保險、國民養(yǎng)老等多家險企正在熱火朝天的備戰(zhàn)和推進中，涉及儲備產(chǎn)品、推廣業(yè)務(wù)、優(yōu)化服務(wù)體系等。據(jù)了解，保險公司數(shù)量相較參與試點之初，增長近4倍。

緣何保險業(yè)對個人養(yǎng)老金賽道如此熱情？答案是：競逐優(yōu)質(zhì)客戶。眾所周知，個人養(yǎng)老金的目標客戶群體為有個稅抵扣需求的人群，這與保險業(yè)當(dāng)下高質(zhì)量轉(zhuǎn)型所亟需的“高客”目標，一脈相承。

從業(yè)內(nèi)獲悉，為簡化個人養(yǎng)老金流程，當(dāng)前多家保險公司已在內(nèi)部發(fā)布公告，取消“雙錄”環(huán)節(jié)。“一般‘雙錄’需要代理人和客戶雙方見面，其錄制過程最快也要一刻鐘，一個不留神又要被打回來重錄，取消‘雙錄’環(huán)節(jié)對代理人和客戶都方便，有利于促進簽單。”一位保險業(yè)代理人如是表示。

另據(jù)一位業(yè)內(nèi)人士透露，最近個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的銷售也迎來一波熱潮，個人養(yǎng)老金開始“觸網(wǎng)”，以互聯(lián)網(wǎng)的運營方式讓產(chǎn)品去觸達更多的消費者。讓更多消費者從只能在個人養(yǎng)老金的開戶行下選產(chǎn)品，變成先了解個人養(yǎng)老金產(chǎn)品，再選開戶行。

據(jù)媒體公開報道，同業(yè)交流數(shù)據(jù)顯示，自試點啟動以來，國壽壽險、泰康養(yǎng)老、太平養(yǎng)老、友邦人壽、人保壽險等10余家險企在個人養(yǎng)老金新單保費規(guī)模已突破70億元，累計件數(shù)超75萬件，累計服務(wù)客戶高達48萬人次。從2024年前11月數(shù)據(jù)來看，上述險企規(guī)模已超40億元。另據(jù)中國銀保信“個人養(yǎng)老金專區(qū)”，截至目前，保險公司共推出223款個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品。

積極備戰(zhàn)搶客戶

“2024，個人養(yǎng)老金，您上車了嗎？”

一位保險業(yè)代理人在給客戶的短信中表示，“未來三個月，我們將跑遍京廣、京滬等核心鐵路線，把個人養(yǎng)老金開放的政策帶到全國各地。”

歲末年終，是個人養(yǎng)老金年度繳存的最后關(guān)頭。作為個人養(yǎng)老金的重要參與者，當(dāng)前中國人壽、泰康保險、中國太保、友邦保險、陽光保險等多家險企正在積極備戰(zhàn)和推進中，其對產(chǎn)品開發(fā)、隊伍建設(shè)、業(yè)務(wù)推動等方面皆進行了細致周密的部署。

當(dāng)前，多家險企代理人正在深入企業(yè)、社區(qū)和家庭等，這是他們獲客的重要途徑，亦可以更直接接觸到需要個人養(yǎng)老金的精確人群。

在眾多保險公司中，今年動作頻頻、并搶先布局的是友邦人壽。據(jù)一位知情人士透露，友邦人壽自個人養(yǎng)老金政策出來之時就已布局，于2023年4月上新產(chǎn)品，在2023年4月-6月期間，市場上幾乎沒有競爭，等其他公司反應(yīng)過來，即使產(chǎn)品報批也需要時間。一位金融機構(gòu)消費者亦透露，最近幾年都會收到友邦代理人提醒個人養(yǎng)老金方面?zhèn)€稅抵扣的信息。

友邦人壽在險企個人養(yǎng)老金市場中的份額較高。從數(shù)據(jù)端來看，截至2024年10月，友邦人壽個人養(yǎng)老金客戶超20萬人，個人養(yǎng)老金新單總保費突破24億，平均每天服務(wù)客戶365位，累計服務(wù)企業(yè)超15000家。

友邦保險相關(guān)人士認為，“個人養(yǎng)老金”是保險企業(yè)鏈接客戶的“新觸點”，應(yīng)由此出發(fā)，幫助客戶主動規(guī)劃養(yǎng)老，建立全面的、綜合的養(yǎng)老解決方案。友邦將“個人養(yǎng)老金”的推動置于自身整體的養(yǎng)老戰(zhàn)略之中，與其“輕資產(chǎn)+重服務(wù)”的“養(yǎng)老生態(tài)圈”有機融合，形成整體解決方案。

除友邦人壽，中國人壽、泰康養(yǎng)老亦為同業(yè)先行者。試點兩年來，中國人壽壽險已為全國36個先行試點城市（地區(qū)）、近20萬客戶提供個人養(yǎng)老金保險服務(wù)，泰康養(yǎng)老則采用職域服務(wù)模式，目前個人養(yǎng)老金客戶人均繳存金額達1.17萬元。

太平人壽亦在大力推動個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，其將成立養(yǎng)老金融服務(wù)項目組，構(gòu)建領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)機制，統(tǒng)籌產(chǎn)品開發(fā)、服務(wù)融合、業(yè)務(wù)推動、系統(tǒng)運營、宣傳推廣等資源；中國太保在全國37城推動個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，已推出10余款個養(yǎng)產(chǎn)品；目前，國民養(yǎng)老保險累計有15款產(chǎn)品入池個養(yǎng)產(chǎn)品目錄，累計銷售個人養(yǎng)老金3萬件，總保費逾4億元，件均保費約1.2萬元；陽光人壽共上市五款個人養(yǎng)老金產(chǎn)品，當(dāng)前正在推動研發(fā)浮動收益類保險產(chǎn)品，銷售端則在強化隊伍社保知識、養(yǎng)老金規(guī)劃邏輯等技能培訓(xùn)。

“全面實施個人養(yǎng)老金制度的政策落地，將更有利于人民群眾及時合理規(guī)劃個人養(yǎng)老資金儲備。”大都會人壽相關(guān)人士表示，未來隨著制度的全面推行與延遲退休政策的實施，公司將會進一步豐富個養(yǎng)產(chǎn)品的供給，在流程優(yōu)化和產(chǎn)品特色上形成差異化服務(wù)和產(chǎn)品供給，促進消費者對于個養(yǎng)賬戶的繳費意愿。

平安養(yǎng)老險董事長甘為民表示，個人養(yǎng)老金賬戶將會是第三支柱的主陣地，當(dāng)前第三支柱政策體系初步建立，尚未大規(guī)模展開，這是養(yǎng)老保險公司主要聚焦的市場，其可以通過“產(chǎn)品+服務(wù)”，滿足民眾的康養(yǎng)需求。

保險產(chǎn)品看保底

最新發(fā)布的《關(guān)于全面實施個人養(yǎng)老金制度的通知》中顯示，在現(xiàn)有金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，將特定養(yǎng)老儲蓄、指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄，推動更多養(yǎng)老理財產(chǎn)品納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍。

從產(chǎn)品數(shù)量來看，據(jù)12月25日查詢國家社會保險公共服務(wù)平臺數(shù)據(jù)顯示，目前共有個人養(yǎng)老金產(chǎn)品945款，包括466款儲蓄類產(chǎn)品、285款基金類產(chǎn)品、168款保險類產(chǎn)品以及26款理財類產(chǎn)品。

（圖片來源：國家社會保險公共服務(wù)平臺）

保險產(chǎn)品在其中是否具有競爭力？從保險產(chǎn)品角度來看，據(jù)中國銀保信“個人養(yǎng)老金專區(qū)”，截至目前，保險公司共推出223款個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品，產(chǎn)品類型已經(jīng)涵蓋專屬商業(yè)養(yǎng)老保險、兩全保險、年金保險、萬能保險等產(chǎn)品類型。

從收益率來看，險企上半年披露的16款專屬商業(yè)養(yǎng)老保險2023年結(jié)算利率顯示，穩(wěn)健賬戶2023年結(jié)算利率最高達4.15%，進取賬戶結(jié)算利率最高為4.25%。

據(jù)一位保險業(yè)內(nèi)人士表示，從本質(zhì)上來看，個人養(yǎng)老金賬戶里的養(yǎng)老產(chǎn)品都不具備流動性，但保險公司具有非常強的中長期投資能力，所以保險產(chǎn)品是天然的“優(yōu)勢”產(chǎn)品。不過，個人養(yǎng)老金賬戶中的保險產(chǎn)品，其描述往往太復(fù)雜，而且給客戶的自主選擇權(quán)也不夠明顯，例如權(quán)益到期之后能否轉(zhuǎn)換為其他養(yǎng)老金產(chǎn)品，建議保險公司可以根據(jù)用戶需求和其風(fēng)險類型偏好，提供賬戶進行轉(zhuǎn)移的選項等。

海富通基金首席年金專家李連仁曾表示，保險產(chǎn)品擁有保底和穩(wěn)定收益，安全性、穩(wěn)定性是保險相較其他產(chǎn)品的核心優(yōu)勢。太保壽險副總經(jīng)理葉蓬在論壇中表示，保底是一個“最貴”的承諾，除了銀行的存款，現(xiàn)在能提供保底收益的只有保險機構(gòu)。

一位保險經(jīng)紀公司高管分析，作為“長期主義”型產(chǎn)品，購買個人養(yǎng)老金產(chǎn)品還必須考慮到長期、穩(wěn)定，挑選好的產(chǎn)品，實際是在挑選產(chǎn)品背后的保險公司，所以個人養(yǎng)老金產(chǎn)品更著眼于穩(wěn)定靠譜、保證利益，公司產(chǎn)品的總體收益還是與險企的綜合實力、投資經(jīng)營狀況及其所擁有的穩(wěn)健投資能力、盈利能力、跨越不同經(jīng)濟周期的能力相關(guān)。

另據(jù)多家保險公司業(yè)務(wù)人士表示，目前正在研發(fā)浮動收益類保險產(chǎn)品，未來將進一步豐富個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的供給。

國聯(lián)證券分析，從產(chǎn)品角度來看，保險產(chǎn)品具備保本、期限較長、風(fēng)險較低、收益確定性較高等特征，符合長期養(yǎng)老需求。從服務(wù)角度來看，保險產(chǎn)品可附加健康及養(yǎng)老等增值服務(wù)，能較好地滿足客戶的養(yǎng)老保障需求。后續(xù)在政策的持續(xù)推動下，保險公司參與個人養(yǎng)老金制度建設(shè)的廣度和深度有望進一步延伸。

不過，亦有諸多保險業(yè)內(nèi)人士呼吁，希望能夠給予保險行業(yè)一些政策傾斜。其認為，養(yǎng)老金第三支柱賬戶開放的第一個層次在銀行方面，其是個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)最關(guān)鍵的參與渠道，在競爭中處于優(yōu)勢地位，亦有政策方面的支持。

提高繳費仍待解

人社部數(shù)據(jù)顯示，截至2023年6月底，全國36個先行城市（地區(qū)）開立個人養(yǎng)老金賬戶人數(shù)達到4030萬人，但其中只有1000萬人左右完成了資金的存儲，實際繳費人數(shù)僅為參加人數(shù)的31.37%，人均儲存僅有2022元，用滿每年1.2萬額度的不到10%。

猶豫和躊躇，是當(dāng)前很多人在個人養(yǎng)老金繳費中的心態(tài)。在這場養(yǎng)老金結(jié)構(gòu)性變革中，如何提高市場的開戶活躍度與繳費比例仍是亟待解決的問題。

據(jù)一位近期正在找工作的金融業(yè)人士表示，資金流動性是目前的第一考量因素，去年買了足額額度，但因失業(yè)收入壓力，不敢把錢都放到退休才能領(lǐng)取的賬戶里。

北美精算師、精算視覺主理人Alex直言，首先，部分消費者認為月均收入只有超過8000元，買個人養(yǎng)老金享受的抵稅作用才比較明顯，可以超過10%，但在個人養(yǎng)老金領(lǐng)取之時，還要補繳3%的稅，性價比待提升；其次，個人養(yǎng)老金可投資的產(chǎn)品種類太少、不夠多元化，且投資期太長等。

當(dāng)前，部分年輕人對于個人養(yǎng)老金政策反應(yīng)并不積極。中國人民大學(xué)公共管理學(xué)院教授、北京銀安養(yǎng)老金融研究院理事孫玉棟在科研教學(xué)中發(fā)現(xiàn)，他教過的MPA(公共管理碩士)學(xué)生中有很多30多歲的青年人，但他們很少有人開個人養(yǎng)老金賬戶。

孫玉棟建議，加大稅收政策的配套力度。他表示，個人養(yǎng)老金的稅收優(yōu)惠體現(xiàn)在每年的個稅專項附加扣除中，與其他項目不同，個人養(yǎng)老金的稅收優(yōu)惠力度取決于適用個稅邊際稅率的高低。“宣傳中常說在個人養(yǎng)老金賬戶存12000元，最高可以得到5400元的免稅，但這5400元的優(yōu)惠，只有年收入超過96萬元的人群才能享受。對于低收入群體，個人養(yǎng)老金的稅收優(yōu)惠并不解渴。”

太平人壽相關(guān)人士建議，未來可以適度提高個人養(yǎng)老金繳存額度，以應(yīng)對未來高品質(zhì)養(yǎng)老所需的成本；同時，豐富產(chǎn)品供給體系，健康保障類產(chǎn)品也可納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品名錄之中。鑒于退休后護理保障支出具有較大剛性，如長期護理保險能夠在一定程度上減輕退休人員的家庭經(jīng)濟負擔(dān)。

在產(chǎn)品供給方面，清華大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院講席教授馮潤桓建議，養(yǎng)老金融產(chǎn)品的設(shè)計應(yīng)在控制風(fēng)險的前提下，進一步提升流動性，例如提供靈活的提取條款、短期保收益或低風(fēng)險的保本型養(yǎng)老產(chǎn)品，同時還可通過對不同產(chǎn)品的組合設(shè)計，滿足不同收入和年齡層的用戶需求。

有業(yè)內(nèi)人士分析稱，2023年至2024年是個人養(yǎng)老金的“開戶年”，而2025年至2026年將迎來個人養(yǎng)老金的“繳存年”和“投資年”。中信證券預(yù)計，到2035年，中國個人養(yǎng)老金規(guī)模或?qū)⑦_到12萬億元，養(yǎng)老金融產(chǎn)品中的權(quán)益類資產(chǎn)比例或?qū)哪壳暗?0%提高至40%左右，個人養(yǎng)老金全面鋪開將對提振資本市場起到重要作用。

（文中吳青言、林銘為化名）

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