專(zhuān)題：機(jī)構(gòu)預(yù)期2025年指數(shù)“慢牛”上行 科技與消費(fèi)將驅(qū)動(dòng)

每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

12月26日，A股縮量上漲，科技股全線反彈，截至上午收盤(pán)，上證指數(shù)漲0.06%報(bào)3395.41點(diǎn)，深證成指漲0.77%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.71%，北證50漲1.89%，科創(chuàng)50漲0.81%，中證A500漲0.28%。市場(chǎng)半日成交7705.31億元，逾4200股上漲。

資金面，央行公告稱(chēng)，為保持銀行體系流動(dòng)性充裕，12月26日以固定利率、數(shù)量招標(biāo)方式開(kāi)展了1063億元7天期逆回購(gòu)操作，操作利率1.50%。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日806億元逆回購(gòu)到期。

消息面，英偉達(dá)供應(yīng)商Advantest首席執(zhí)行官表示，如果對(duì)數(shù)據(jù)中心的投資放緩，對(duì)AI智能手機(jī)的需求有可能幫助保護(hù)半導(dǎo)體行業(yè)的部分領(lǐng)域免受惡性衰退的影響。

國(guó)家能源局召開(kāi)能源法貫徹實(shí)施工作會(huì)指出，要以能源法出臺(tái)為契機(jī)，在新的起點(diǎn)上加快能源法律法規(guī)制修訂，健全以能源法為統(tǒng)領(lǐng)的能源法律制度體系，充分發(fā)揮法治對(duì)能源發(fā)展固根本、穩(wěn)預(yù)期、利長(zhǎng)遠(yuǎn)的作用。

板塊方面，算力硬件股持續(xù)拉升，光模塊方向領(lǐng)漲，寶勝股份、華脈科技、得潤(rùn)電子、徠木股份等多股漲停。銅纜高速連接概念持續(xù)走高，金信諾、博創(chuàng)科技、鑫科材料、沃爾核材、露笑科技、寶勝股份、銘普光磁漲停。

海外巨頭財(cái)報(bào)驗(yàn)證AI景氣度持續(xù)，同時(shí)Fab環(huán)節(jié)驗(yàn)證贏者通吃邏輯，國(guó)內(nèi)疊加資本支出回暖以及自主可控加強(qiáng)兩大背景，國(guó)產(chǎn)芯片產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來(lái)一輪黃金發(fā)展周期。海外與國(guó)內(nèi)共振，算力投資依然是未來(lái)的市場(chǎng)主線。

這里，通過(guò)整合天風(fēng)、安信、國(guó)信等10余家券商最新研報(bào)信息，為粉絲朋友帶來(lái)4家公司簡(jiǎn)介，僅供參考。

1、博創(chuàng)科技

公司在立足傳統(tǒng)電信市場(chǎng)的同時(shí)，持續(xù)聚焦推進(jìn)數(shù)通領(lǐng)域的布局與突破，同時(shí)收購(gòu)長(zhǎng)芯盛后也將為公司在數(shù)通&消費(fèi)&工業(yè)互聯(lián)市場(chǎng)的發(fā)展提供重要助力，未來(lái)發(fā)展動(dòng)力十足。

——民生證券

2、太辰光

公司作為全球最大的密集連接產(chǎn)品制造商之一，受益于AI算力和5G建設(shè)等需求，未來(lái)營(yíng)收有望維持穩(wěn)定增長(zhǎng)。

——海通國(guó)際

3、德科立

公司深耕于長(zhǎng)距傳輸，以高速率、長(zhǎng)距離、模塊化為主要特點(diǎn)的核心技術(shù)，具備“芯片封測(cè)—器件封裝—模塊制造—光傳輸子系統(tǒng)”的垂直設(shè)計(jì)制造能力，將充分受益DCI相干光模塊需求高速增長(zhǎng)。

——國(guó)盛證券

4、中興通訊

公司提供高性能訓(xùn)練服務(wù)器、高性?xún)r(jià)比推理服務(wù)器、開(kāi)箱即用的訓(xùn)推一體機(jī)、全系列通算服務(wù)器、高性能文件存儲(chǔ)，滿(mǎn)足從中心到邊緣的多樣化智算建設(shè)需求。

——長(zhǎng)城證券

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)-VCG41N1401114181

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責(zé)任編輯：石秀珍 SF183