一只股票持續(xù)有大單買入，但股價(jià)卻不斷下跌，你知道為什么嗎?

對(duì)倒就是主力資金利用自己控制的多個(gè)賬戶之間相互買賣，使得股價(jià)出現(xiàn)短時(shí)間劇烈波動(dòng)且成交量異常放大的情況，從而達(dá)到引誘跟風(fēng)盤出貨的一種手段。對(duì)倒行為一般出現(xiàn)在流通盤不大(5億股以內(nèi))的個(gè)股中，根據(jù)做盤的性質(zhì)，主力對(duì)倒行為可以分為拉升和出貨兩種性質(zhì)。

1、對(duì)倒拉升

主力經(jīng)過(guò)一段時(shí)間收集籌碼，建倉(cāng)完畢，通過(guò)對(duì)倒拉升的方法迅速拉高股價(jià)脫離成本價(jià)，主力控盤度較高的個(gè)股會(huì)在一段時(shí)間內(nèi)反復(fù)出現(xiàn)類似的操盤行為。

2、對(duì)倒出貨

股價(jià)上漲一段時(shí)間后，獲利豐厚開(kāi)始高位出貨，但如果出貨跡象很明顯，就會(huì)對(duì)股價(jià)殺傷太大，導(dǎo)致買盤的不足，所以穩(wěn)住股價(jià)可以更好的出貨!

主力會(huì)如何操作呢?會(huì)讓股價(jià)在一個(gè)區(qū)間反復(fù)震蕩，或者緩慢下跌，同時(shí)主力還會(huì)才有大單拆小單的方法，迷惑投資者，讓數(shù)據(jù)呈現(xiàn)凈流入，吸引抄底盤跟風(fēng)，達(dá)到最終的派發(fā)籌碼目的。

主力運(yùn)作的四個(gè)階段(如上圖)：

第一階段：“收集”籌碼，股價(jià)走勢(shì)和成交量都很平淡

第二階段：“對(duì)倒”拉升，拔高股價(jià)，成交量迅速放大!

第三階段：“對(duì)倒”出貨，股價(jià)跌幅緩慢(同期上證指數(shù)大幅度下跌)

第四階段：“出貨”完成，股價(jià)快速下跌!

對(duì)主流資金的分析重點(diǎn)關(guān)注以下幾方面：

一、主流資金的運(yùn)動(dòng)方向

投資者不僅僅在大勢(shì)研判上要關(guān)注主流資金的動(dòng)向，在選股時(shí)更要注意主流資金的取向。投資者選股時(shí)不能單純重視公司價(jià)值，而必須以主流資金的運(yùn)動(dòng)規(guī)律作為首要條件。

二、主流資金的聚散效應(yīng)

當(dāng)主流資金出現(xiàn)聚攏效應(yīng)，并且方向明確時(shí)，市場(chǎng)行情往往會(huì)通過(guò)部分熱門板塊和領(lǐng)頭羊個(gè)股選擇突破方向，進(jìn)而帶動(dòng)市場(chǎng)整體行情的崛起。當(dāng)主流資金出現(xiàn)分歧時(shí)，市場(chǎng)增量資金就會(huì)因?yàn)槿狈Ψ较蚋卸悴磺埃瑘?chǎng)內(nèi)的存量資金也會(huì)逐漸分化，表現(xiàn)在盤面上就是熱點(diǎn)凌亂，持續(xù)性不強(qiáng)，行情將難以維持強(qiáng)勢(shì)。

三、主流資金的不可隱匿性

主流資金在關(guān)注和介入個(gè)股的過(guò)程中通常比較隱蔽，以免在股價(jià)處于低位時(shí)吸引眾多跟風(fēng)盤。但是，股市又是非常敏感的互動(dòng)型市場(chǎng)，規(guī)模龐大的主流資金的介入，必然將引起市場(chǎng)的細(xì)微變化。

四、主流資金的運(yùn)作模式

主流資金的運(yùn)作模式多種多樣，運(yùn)作周期有長(zhǎng)有短，長(zhǎng)的能延續(xù)數(shù)年，短的只需要數(shù)周。至于運(yùn)作模式，有的以控盤拉升為目的;有的以波段式操作為贏利手段;有的以內(nèi)幕消息為短炒依據(jù)，一旦上市公司利好公布，則乘機(jī)派發(fā)出貨;還有的主流資金志在長(zhǎng)遠(yuǎn)，對(duì)上市公司深度介入，使得主流資金本身就成為控股股東，參與上市公司的長(zhǎng)期投資。就目前市場(chǎng)環(huán)境分析，最適合投資者參與的是以波段操作為主要運(yùn)作模式的主流資金。

五、主流資金的運(yùn)作水平

主流資金運(yùn)作水平低時(shí)，必將會(huì)影響到投資者的贏利狀況，有時(shí)甚至?xí)垢L(fēng)的投資者蒙受重大損失。有的主流資金由于本身運(yùn)作方面的原因，一直入駐個(gè)股中沒(méi)有退出，但是又無(wú)力對(duì)股價(jià)進(jìn)行護(hù)盤，從而造成嚴(yán)重虧損。對(duì)于這類主流資金，投資者不能輕易跟風(fēng)。另一方面，對(duì)于部分運(yùn)作水平極高，曾經(jīng)漲幅驚人，目前獲利豐厚的主流資金，投資者也不宜跟風(fēng)。

六、主流資金的市場(chǎng)敏銳度

不少市場(chǎng)主流資金對(duì)政策的把握，上市公司的分析，以及市場(chǎng)實(shí)際操作等方面都流露出敏銳的感覺(jué)。投資者要注意選擇某些先知先覺(jué)資金參與的個(gè)股，這類股票的特點(diǎn)是先于大盤調(diào)整而調(diào)整，先于大盤啟動(dòng)而啟動(dòng)。

如何識(shí)別莊家操盤規(guī)律

實(shí)戰(zhàn)操作案例一：莊家主力在底部收集了大量的籌碼后，前期的拉升會(huì)有一定的量能放出，但是后期的的拉升不一定有量能的配合，這一點(diǎn)大家要清楚，不要錯(cuò)失了進(jìn)場(chǎng)的機(jī)會(huì)!

實(shí)戰(zhàn)操作案例二：在實(shí)戰(zhàn)過(guò)程中，研究一個(gè)主力的操作規(guī)律，應(yīng)該從歷史的數(shù)據(jù)加強(qiáng)研究，如果前面的趨勢(shì)走勢(shì)緩和上升，那么出去基本的影響，在上升途中肯定會(huì)有一次大幅度的調(diào)整，而調(diào)整之后的行情，往往還有一定高度的升勢(shì)。

實(shí)戰(zhàn)操作案例三：在股價(jià)拉升的過(guò)程中，主力繼續(xù)拉升會(huì)有一定的被動(dòng)，因?yàn)殡S著散戶的大量進(jìn)場(chǎng)，控盤力度不是強(qiáng)，自己本身也需要再次收集籌碼，因此就有了拉升途中的盤中對(duì)倒洗盤，對(duì)于這樣的形態(tài)，保守投資者被洗出來(lái)了不要緊，后期注意觀察，還有進(jìn)場(chǎng)機(jī)會(huì)!

實(shí)戰(zhàn)操作案例四：在上升后進(jìn)入的橫向整理會(huì)形成一個(gè)箱體，上下構(gòu)成支撐和壓力，突破支撐就可以進(jìn)場(chǎng)。

實(shí)戰(zhàn)操作案例五：上面講了進(jìn)場(chǎng)，下面就給大家分享一個(gè)離場(chǎng)的位置;主力在拉高之后，會(huì)做最后出貨的打算，前面即使一邊拉升一邊出貨，但是終究還是還有很多籌碼在手中，在高位主力選擇出貨的方法很多，有些是不留余地的直接拋售，這中情況資金利潤(rùn)就會(huì)變小;因此主力會(huì)采用陽(yáng)線重心下移出貨的方法，這樣能吸引一定的散戶前來(lái)接盤。

成交量選股法：躲過(guò)主力操作，正確把握買點(diǎn)

一、震蕩行情下的成交量選股形態(tài)“雙凹洞量”

在三聚環(huán)保的走勢(shì)圖中，就形成了雙凹洞量。具體就是：在底部構(gòu)造過(guò)程中，5日均量線上穿40日均量線，成為凹洞量也叫成交量圓底。股價(jià)恢復(fù)上漲后，再次縮量回落，當(dāng)再次出現(xiàn)凹洞量時(shí)，就是雙凹洞量為底部結(jié)束標(biāo)志。凹洞的水池越深，上漲力量越大。接下來(lái)我們?cè)谡f(shuō)一下量?jī)r(jià)選股法的兩個(gè)技巧。

1：在下跌的時(shí)候無(wú)論是有量還是無(wú)量，只要形態(tài)破位了，就要進(jìn)行及時(shí)的止贏止損出局，所謂的形態(tài)中包含有均線、趨勢(shì)線、頸線、箱體等等。

2：在股價(jià)底部盤整的末端，股價(jià)波動(dòng)幅度逐漸縮小，成交量萎縮到極點(diǎn)后出現(xiàn)量增，股價(jià)以中陽(yáng)突破盤局，并站在10日均線之上;成交量持續(xù)放大股價(jià)續(xù)收陽(yáng)線，以離開(kāi)底價(jià)三天為原則;突破之后疊合的均線轉(zhuǎn)為多頭排列。此為最佳的短中線買入點(diǎn)，也是量?jī)r(jià)均線配合的完美樣本。

二、最穩(wěn)的成交量選股形態(tài)“輕松過(guò)頭”

案例一：海泰發(fā)展

該股股價(jià)通過(guò)前期頭部，而且成交量并沒(méi)有放量，相對(duì)是比較輕松的!這其實(shí)就是一個(gè)輕松過(guò)頭的現(xiàn)象，我們看該股在前期頭部的時(shí)候，成交量呈現(xiàn)巨量!而在股價(jià)超越前期頭部的時(shí)候，卻沒(méi)有放量，那就是輕松過(guò)頭的現(xiàn)象!

通過(guò)上圖，我們可以總結(jié)一下此現(xiàn)象的特征!

前一個(gè)頭部下方的成交量巨大，股價(jià)筑頭后開(kāi)始回檔;回檔完畢后成交量呈量芝麻點(diǎn)，股價(jià)再次上揚(yáng)沖擊前一頭部;輕松沖過(guò)前一頭部并沒(méi)有明顯的放量!

案例二：同仁堂

圖中輕松過(guò)頭是主力已經(jīng)建倉(cāng)完畢后的大部鎖倉(cāng)，至需要很少的資金就可以讓股價(jià)沖過(guò)前頭部了!圖中我們還可以看出，該股在過(guò)頭之前，macd指標(biāo)上穿零軸!那么對(duì)輕松過(guò)頭有什么樣的市場(chǎng)意義?總結(jié)如下!

由于莊家大規(guī)模建倉(cāng)，使前一個(gè)頭部下方的成交量巨大;當(dāng)莊家完成建倉(cāng)后已鎖定大部分籌碼，然后震倉(cāng)洗籌，股價(jià)開(kāi)始回檔;當(dāng)出現(xiàn)量芝麻點(diǎn)時(shí)，說(shuō)明除莊家大量鎖定的籌碼外，在市場(chǎng)上的浮動(dòng)籌碼已經(jīng)安定下來(lái)，即該拋的已拋了，不拋的暫時(shí)不拋了;這樣為莊家未來(lái)創(chuàng)新高減輕了市場(chǎng)壓力，所以不需要放量即可輕松過(guò)頭。

案例三：特變電工

特變電工出了輕松過(guò)頭現(xiàn)象，那么輕松過(guò)頭出現(xiàn)之后，作為投資者應(yīng)該怎么樣進(jìn)行操作呢?接下來(lái)我們就來(lái)詳細(xì)的了解下輕松過(guò)頭的操作方法!

在前一頭部下方成交巨大時(shí)跟進(jìn)，在回檔完畢后成交量呈現(xiàn)價(jià)量芝麻點(diǎn)時(shí)進(jìn)行分析吸納，當(dāng)然最省時(shí)間的方法就是在輕松過(guò)頭的那一瞬間進(jìn)行迅速的買入!

三、長(zhǎng)期下跌后的成交量選股形態(tài)“三竭量超”

首先，我們來(lái)看遠(yuǎn)望谷的實(shí)戰(zhàn)圖形。在上面的走勢(shì)圖中，筆者指出了四點(diǎn)，我們看到股價(jià)首處于下跌走勢(shì)中，三根跳空的陰線，導(dǎo)致了股價(jià)的深度放量下跌，然后三次陽(yáng)線上攻，而且量能一次比一次大，在第四天的時(shí)候出現(xiàn)了反彈受阻的現(xiàn)象，顯然最佳的買點(diǎn)已經(jīng)出現(xiàn)了，后面的強(qiáng)力反彈開(kāi)始。

上圖中三根陽(yáng)線及其成交量的變化就是三竭量超。其實(shí)通過(guò)上面的實(shí)戰(zhàn)案例，我們就可以總結(jié)，所謂的三竭量超，其實(shí)指的就是在下跌過(guò)程中，隨著跌幅加大，量不斷放大，三次陽(yáng)線放量，一次比一次大，雖然暫時(shí)出現(xiàn)上攻受阻，但強(qiáng)烈反攻一觸即發(fā)。

（轉(zhuǎn)自：A股薈萃）

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