國際化發(fā)展提速 今年已有20家A股公司謀求發(fā)行H股
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2024年,受惠于內(nèi)地龍頭企業(yè)的新股上市,港交所在全球IPO市場的排名有望從去年的第六升至第四。德勤中國預計,2024年港股市場新股募資總額將達到約876億港元,同比增長89%;2025年,港股市場將迎來約80只新股上市,募資總額有望達到1300億港元至1500億港元,有潛力重返全球新股市場前三
◎記者 黎靈希
近期,A股公司赴港上市熱度明顯回升。12月24日晚,峰岹科技公告,為提升全球品牌知名度及競爭力,優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和股東組成,拓寬多元化融資渠道,公司擬發(fā)行H股在港交所主板上市,募資將用于產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品組合及產(chǎn)品應用領(lǐng)域擴展、海外市場拓展、戰(zhàn)略性投資及收購、營運資金補充等。
據(jù)上海證券報記者不完全統(tǒng)計,12月以來,江波龍、恒瑞醫(yī)藥、海天味業(yè)等多家上市公司宣布啟動發(fā)行H股相關(guān)工作。截至12月24日,今年以來共有20家A股公司籌劃或分拆子公司赴港上市。其中,美的集團、順豐控股、龍蟠科技等已經(jīng)順利登陸港股。
據(jù)德勤中國統(tǒng)計,2024年,受惠于內(nèi)地龍頭企業(yè)的新股上市,港交所在全球IPO市場的排名有望從去年的第六升至第四。該機構(gòu)預計,今年港股市場新股募資總額將達到約876億港元,同比增長89%。
構(gòu)建雙融資平臺 加速國際化進程
江波龍近日公告,為滿足公司業(yè)務發(fā)展的需要,深入推進全球化戰(zhàn)略,公司擬發(fā)行H股并申請在港交所主板掛牌上市。公司擬將本次發(fā)行所得的募集資金用于業(yè)務發(fā)展和戰(zhàn)略性投資,加大研發(fā)投入提升技術(shù)能力,擴大產(chǎn)能提升交付能力,提升品牌運營和客戶服務能力,進一步深化公司全球化業(yè)務開拓等方面。
記者梳理發(fā)現(xiàn),大部分A股公司積極奔赴港股,均是出于自身國際化發(fā)展的考量。對于想要在國際市場一展身手的企業(yè)而言,港股市場的靈活性、便利性以及國際化程度,可以在增強境外融資能力、提升公司市場形象等方面,為其提供重要助力。
以均勝電子為例,在宣布啟動“A+H”進程的公告中,公司多次提到“全球化”“國際化”。公司表示,發(fā)行H股主要是為了深入推進公司“業(yè)務+資本”聯(lián)動的全球化戰(zhàn)略布局,打造國際化資本運作平臺,滿足國際投資人投資公司的需求,增強全球資本運作的能力。
據(jù)悉,近年來,均勝電子重點瞄準中國自主品牌及頭部新勢力品牌國內(nèi)市場份額快速增長、國內(nèi)車企出海等市場機遇,拓展自身業(yè)務。2024年上半年,公司來自海外的收入占比超過七成。
在終止境外發(fā)行GDR并在瑞士證券交易所掛牌上市計劃的同時,三花智控宣布,擬發(fā)行H股并申請在港交所主板上市。本次擬發(fā)行規(guī)模預計不超過發(fā)行完成后公司總股本的10%。
浙商證券認為,相較終止發(fā)行GDR的瑞士市場,港股市場有更熟悉內(nèi)地企業(yè)的投資者,且聚集全球資本,有助于取得較低的發(fā)行折價率、吸引資本關(guān)注,是更有利于三花智控的融資環(huán)境。
A股公司成港股新股回暖重要推動力
這一輪“A+H”熱潮的背后,不僅有企業(yè)自身發(fā)展的訴求,還有著強有力的政策支撐。今年4月,中國證監(jiān)會發(fā)布5項資本市場對港合作措施,明確將進一步加大和有關(guān)部門的溝通協(xié)調(diào)力度,支持符合條件的內(nèi)地行業(yè)龍頭企業(yè)赴港上市融資。
10月18日,港交所與香港證監(jiān)會共同宣布進一步優(yōu)化上市申請審批流程時間表。對于已經(jīng)在A股上市的企業(yè),如果符合一定的條件,在港交所申請上市時可以進入快速審批流程。12月19日,港交所刊發(fā)咨詢文件,圍繞完善IPO的定價和發(fā)售機制征詢市場意見。
種種舉措顯示,港股新股市場的吸引力將不斷提升。為了把握這一窗口期,部分A股公司也在加快推進分拆的進程。12月23日上午9點,科大訊飛控股子公司訊飛醫(yī)療科技結(jié)束在港公開招股,將于12月30日登陸港股主板。同期,歌爾股份、南山鋁業(yè)等公司也在謀劃分拆子公司赴港上市的事項,其中南山鋁業(yè)控股子公司南山鋁業(yè)國際已于今年9月向港交所遞交了IPO申請。
德勤中國華南區(qū)主管合伙人歐振興表示,優(yōu)化新上市申請流程和審批時間表等舉措,鼓勵更多A股公司和內(nèi)地龍頭企業(yè)赴港上市,這也將為港股市場帶來巨大的機遇。按市值來計算,目前排名前500的A股公司中,只有約三分之一已在港股上市。其預計,“先A后H”的公司將為明年港股新股市場的持續(xù)回暖提供重要動力。
展望2025年,德勤中國預計,港股市場將迎來約80只新股上市,募資總額有望達到1300億港元至1500億港元,有潛力重返全球新股市場前三。分行業(yè)來看,科技、醫(yī)療及醫(yī)藥和消費行業(yè)仍將是明年港股新股市場的引擎。
責任編輯:尉旖涵
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