來源：華夏時(shí)報(bào)

　　記者 冉學(xué)東 見習(xí)記者 李想 北京報(bào)道

　　近日，東莞銀行股份有限公司（下稱“東莞銀行”）再次向深交所遞交招股書，這是東莞銀行第四次遞交招股書。在此前，東莞銀行因財(cái)務(wù)資料過了時(shí)效期而被中止IPO。

　　早在2008年，東莞銀行就開啟了IPO之旅，上市之路長(zhǎng)達(dá)16年。東莞銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，不存在控股股東及實(shí)際控制人，同時(shí)該行還面臨著合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)質(zhì)量下行的壓力。

　　分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)是否會(huì)對(duì)上市產(chǎn)生影響，博通咨詢金融業(yè)資深分析師王蓬博7月15日在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，對(duì)于銀行而言，除股權(quán)結(jié)構(gòu)外，還要綜合考慮銀行的市場(chǎng)接受程度、業(yè)績(jī)利潤(rùn)率、可發(fā)展空間、合規(guī)性等方面。

　　東莞銀行向深交所遞交招股書

　　近日，東莞銀行向深交所遞交招股書，這也是自2019年11月以來，東莞銀行第四次遞交招股書。3月31日，該行因財(cái)務(wù)資料過期而被中止IPO。

　　目前銀行上市布滿荊棘，但中小銀行依然想要通過上市募資和增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。東莞銀行也不例外，上市之路坎坷不平，IPO之路已長(zhǎng)跑16年。

　　在2008年，東莞銀行就開啟了IPO之旅，2012年，東莞銀行被列入中國(guó)證監(jiān)會(huì)的首發(fā)申報(bào)上市的企業(yè)名單。在2014年，該行因未完成預(yù)披露而被終止審查。在2023年全面注冊(cè)制正式落地時(shí)，東莞銀行換道注冊(cè)制。

　　王蓬博表示，由于中小銀行獲取資金渠道偏窄偏少，銀行通過上市募資可以解決發(fā)展過程中的資金需求，同時(shí)部分股東也能獲益。

　　全聯(lián)并購(gòu)公會(huì)信用管理委員會(huì)專家安光勇7月15日在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，上市對(duì)銀行而言，是增強(qiáng)資本實(shí)力的重要方式。通過發(fā)行股票募集資金，銀行可以補(bǔ)充資本金，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力。同時(shí)，上市后的銀行在公眾和投資者中的認(rèn)知度提高，有助于吸引更多的客戶和業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。

　　安光勇補(bǔ)充道，上市可以優(yōu)化銀行的治理結(jié)構(gòu)，可以提高公司治理水平、透明度和管理效率。

　　根據(jù)東莞銀行招股書，2023年，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入105.87億元，同比增長(zhǎng)3.0%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)40.67億元，同比增長(zhǎng)6.06%。

　　截至2023年末，東莞銀行總資產(chǎn)6289.25億元，同比增加16.81%；同期，東莞銀行發(fā)放貸款及墊款3277.27億元，同比增加12.84%。

　　回看東莞銀行過往數(shù)據(jù)，該行業(yè)績(jī)逐年增長(zhǎng)。2020年—2022年，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為91.58億元、95.11億元和102.79億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)28.76億元、33.20億元和38.33億元。

　　近年來中小銀行凈息差持續(xù)收窄，東莞銀行凈息差和凈利差均呈現(xiàn)出下行趨勢(shì)。2021年—2023年，東莞銀行各報(bào)告期凈息差分別為1.79%、1.67%、1.61%，凈利差分別為1.82%、1.72%、1.63%。

　　值得關(guān)注的是，2023年東莞銀行的凈息差凈利差均低于同類可比上市銀行平均值。該行對(duì)此表示，主要是由于2023年貸款收益率下降所致。

　　面臨資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力

　　東莞銀行在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面較為分散，根據(jù)招股書，該行不存在控股股東及實(shí)際控制人。截至招股說明書簽署日，直接持有5%以上股份的股東只有東莞市財(cái)政局一家。

　　王蓬博表示，有實(shí)際控制人的公司好處在于決策更加高效，在創(chuàng)業(yè)初期更能把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)，而無實(shí)控人的機(jī)構(gòu)則更適合穩(wěn)定市場(chǎng)，在決策上會(huì)相對(duì)民主，決策客觀性較大。股權(quán)分散更容易保護(hù)中小股東的權(quán)益，但同時(shí)也可能增加運(yùn)營(yíng)和決策成本。

　　分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)是否會(huì)對(duì)上市產(chǎn)生影響，王蓬博表示，對(duì)于銀行上市，不單單要考慮股權(quán)結(jié)構(gòu)，還要綜合考慮銀行的市場(chǎng)接受程度、業(yè)績(jī)利潤(rùn)率、可發(fā)展空間、合規(guī)性等方面。

　　東莞銀行也存在一些合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)招股書，2021年—2023年，該行訴訟案件分別為1204件、1552件和3318件，訴訟本金分別為19.92億元、24.10億元和27.17億元。

　　與此同時(shí)，東莞銀行也面臨資產(chǎn)質(zhì)量下行的壓力。據(jù)招股書，截至2023年末，東莞銀行發(fā)放貸款和墊款總額為3.28千億元，在其資產(chǎn)總額中占比高達(dá)51.02%，貸款業(yè)務(wù)相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)即對(duì)手方違約的風(fēng)險(xiǎn)也成為東莞銀行面臨的主要信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　該行不良貸款余額呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)的趨勢(shì)，截至2023年末，東莞銀行的不良貸款率為0.93%，2021年—2023年該行不良貸款余額分別為25.94億元、27.15億元、30.46億元。

　　東莞銀行在此次招股書中表示，若銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理未能達(dá)到預(yù)期，可能導(dǎo)致其貸款組合整體質(zhì)量下降，不良貸款規(guī)模增加，從而對(duì)東莞銀行財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊憽?/p>

　　公開資料顯示，東莞銀行是1999年9月23日經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，在廣東省工商行政管理局登記注冊(cè)的股份制商業(yè)銀行。東莞銀行業(yè)務(wù)主要集中于東莞地區(qū)，覆蓋廣東省主要城市及安徽部分地區(qū)、湖南及香港特別行政區(qū)。截至2023年末，該行設(shè)有總行營(yíng)業(yè)部、13家分行、63家一級(jí)支行、95家二級(jí)支行、3家社區(qū)支行、4家小微支行，發(fā)起設(shè)立6家村鎮(zhèn)銀行和1家待開業(yè)的香港子公司，并參股河北省邢臺(tái)銀行。

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責(zé)任編輯：張文