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興業證券股份有限公司（以下簡稱“興業證券”或“保薦機構”）擔任上海英方軟件股份有限公司（以下簡稱“英方軟件”、“上市公司”或“公司”）首次公開發行股票并在科創板上市的保薦機構。根據《證券發行上市保薦業務管理辦法》，由興業證券完成持續督導工作。根據《證券發行上市保薦業務管理辦法》《上海證券交易所科創板股票上市規則》等有關法律、法規的規定，興業證券出具本持續督導跟蹤報告。

一、持續督導工作內容

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二、保薦機構和保薦代表人發現的問題及整改情況

無。

三、重大風險事項

（一）核心競爭力風險

1、研發人員流失和核心技術泄密風險

數據復制相關產品和技術與底層存儲、操作系統、數據庫等密切相關，要求研發人員精通操作系統內核開發，熟悉數據庫的底層運行邏輯，并對產品不斷進行調優和試錯，對關鍵研發人員要求較高。經過多年研發投入，上市公司擁有以動態文件字節級、卷層塊級、數據庫語義級等三大復制技術為基礎的核心技術體系，是保證上市公司軟件產品穩定、可用的關鍵。截至2023年12月31日，上市公司圍繞字節級、卷層塊級、數據庫語義級等核心技術申請了專利保護，合計擁有軟件著作權121項，發明專利49項。

若關鍵研發人員流失或泄露技術秘密，將影響上市公司的持續研發能力，造成上市公司的產品升級受阻、產品競爭力削弱，在市場競爭中將處于不利地位，對上市公司持續盈利能力造成重大不利影響。

2、研發決策風險

信息技術國產化進程不斷推進，國產操作系統、存儲、數據庫涌現，對數據復制軟件的兼容適配性提出了更高的要求。上市公司新產品的開發主要是對未來市場需求方向以及行業技術發展方向進行預判所作的前瞻性開發，具有高風險、高收益的特點。

截至2023年12月末，上市公司的主要研發方向包括分布式集群備份平臺、國產數據庫實時復制、統一數據管理平臺、大數據平臺容災等，若上市公司對市場需求方向或需求總量判斷錯誤，則有可能出現研發成本無法收回或新產品收益低于預期的情況，對上市公司持續盈利能力產生重大不利影響。

（二）經營風險

1、公司業務規模較小，競爭壓力較大的風險

2023年，上市公司營業收入為24,310.97萬元，業務規模整體較小。

數據復制軟件行業內的主要市場參與者包括了存儲硬件企業、數據庫企業以及第三方數據復制軟件企業，行業競爭較為激烈。一方面DELL、Oracle、IBM等國外知名存儲、數據庫企業依托其主營產品在市場上的地位，在客戶獲取上具有一定便利，目前仍占有主要市場地位；另一方面，Veritas、CommVault等國外老牌第三方數據復制軟件企業進入中國市場較早，具有較高的品牌知名度，在國內市場也占有較高的市場份額。此外，國產存儲和數據庫企業雖然目前較少涉及跨平臺的數據復制軟件產品開發，但也具備研發跨平臺數據復制軟件或收購第三方數據復制軟件企業的資金實力，是上市公司潛在的競爭對手。

若未來信息技術國產化不及預期或國產存儲和數據庫企業投入跨平臺數據復制軟件的研發，上市公司將面臨競爭壓力進一步加劇的風險，將對上市公司的經營業績帶來重大不利影響。

2、公司涉訴風險

上市公司于2023年2月收到北京知識產權法院發來的 《民事起訴狀》、《應訴通知書》（案號：（2022）京73民初1609號）等相關材料。具體內容詳見2023年2月15日在上海證券交易所網站（www.sse.com.cn）披露的《關于公司涉及訴訟的公告》（公告編號：2023-006）。該案件原裁定合并至上海知識產權法院進行審理，原告迪思杰（北京）數碼技術有限公司提出上訴：要求該案件應由北京知識產權法院審理，2023年9月最高人民法院作出裁定，該案件繼續由北京知識產權法院審理。2023年11月，該案件在北京知識產權法院進行了第一次開庭審理。截至本報告出具日，該案件暫未作出裁決，仍在審理中。

（三）財務風險

上市公司產品主要面向黨政機關、教育、科研、醫療、交通等公共事業機構、大型金融機構、國有企業以及電信運營商等，上述客戶多執行嚴格的預算管理制度，客戶一般在上半年對本年度的采購及投資活動進行預算報批，下半年進行項目建設、驗收、結算。2023年，上市公司主營業務收入中執行預算制客戶收入占比較高。因此，上市公司營業收入具有明顯的季節性特征，導致年末應收賬款余額較大。隨著上市公司經營規模不斷擴大，應收賬款余額也相應增長，報告期期末，上市公司應收賬款賬面價值為20,994.21萬元，占流動資產比重為18.11%。由于收入規模增加等因素影響，期末應收賬款余額不斷增加。

（四）行業風險

上市公司所處的數據復制軟件行業，產品通常以純軟件和軟硬件一體機兩種形態交付客戶。相較國外，我國的數據復制軟件行業整體起步較晚，市場空間相對較小。根據IDC統計，2022年公司產品涉及的國內災備市場規模約6.58億美元（約合人民幣44.26億元），其中純軟件和一體機市場分別約2.61億美元（約合人民幣17.56億元）和3.97億美元（約合人民幣26.70億元）。

目前，國內數據復制軟件行業呈現以軟硬件一體機形態交付為主的特征，主要原因是國內目前仍存在大量尚未完善災備和存儲系統建設的下游客戶，軟硬件一體機安裝部署方便、開箱即用，更受市場青睞。同時，DELL、Oracle、IBM等國外知名存儲、數據庫企業擁有與自身產品配合較好的數據復制產品，占有較高市場份額。

上市公司作為第三方軟件企業，以數據復制軟件為主業，目標在于實現物理、虛擬、云平臺等復雜環境下數據的跨平臺實時復制和統一管理，與存儲和數據庫企業形成差異化競爭。第三方模式下，上市公司由于較少銷售存儲硬件和數據庫產品，在客戶獲取上存在一定劣勢，市場開拓難度較大。同時，上市公司目前的產品形態以軟件交付為主，在競爭中處于不利地位，軟件產品單價相比結合存儲硬件的軟硬件一體機較低，因此上市公司收入規模偏小且難以快速擴張到與軟硬件一體機廠商相近水平。若未來上市公司不能抓住云計算、大數據等技術發展、信息技術國產化、數據要素的機遇，或未能及時根據市場需求情況及時調整經營策略，持續滿足客戶需求，將進一步加大上市公司業務拓展的難度，對上市公司未來發展產生重大不利影響。

（五）宏觀環境風險

稅收依賴風險。政府一直對高新技術企業進行鼓勵和扶持，上市公司享受的稅收優惠均與上市公司日常經營相關，具有一定的穩定性和持續性。如果上市公司未來不能持續保持較強的盈利能力或者國家稅收政策和相關扶持政策發生變化，則可能對上市公司發展產生一定的影響。

客戶預算可能調整風險。上市公司面向的客戶一般采取預算制，且部分行業客戶的投資來自于財政撥款，宏觀經濟環境如出現不景氣可能影響部分行業客戶的IT投資預算，進而可能對上市公司的業務產生不利影響。

外部不可抗力帶來的風險。若上市公司在后續經營中遇到重大自然災害或極端惡劣天氣的影響，則可能對上市公司的經營發展造成一定的不利影響。

四、重大違規事項

2023年度，英方軟件不存在重大違規事項。

五、主要財務指標的變動原因及合理性

（一）主要會計數據

2023年度，上市公司主要財務數據如下所示：

單位：萬元

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（二）主要財務指標

2023年度，上市公司主要財務指標如下所示：

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（三）主要會計數據和財務指標的變動說明

1、2023年度，上市公司營業收入為24,310.97萬元，較上年同期增長23.49%，營業收入增加主要系上市公司加大市場投入所致。

2、2023年度，歸屬于上市公司股東的凈利潤4,446.46萬元，較上年同期增長20.29%，主要系上市公司營業收入增長和投資收益增加所致。

3、2023年末，歸屬于上市公司股東的凈資產為117,258.07萬元，較上年年末增長197.35%；總資產金額為125,495.92萬元，較上年年末增長174.15%。凈資產和總資產的增加主要系2023年上市公司完成首次公開發行股票募集資金增加所致。

4、2023年度，基本每股收益0.54元/股，稀釋每股收益為0.54元/股，本報告期經營業績較去年同期增長，每股收益較去年同期下降8.47%，主要系公司發行新股導致股本增加所致。

六、核心競爭力的變化情況

（一）上市公司產品功能和性能達到國外同等水平，且產品全面、管理便捷

目前，上市公司已經形成了包括容災、備份、云災備、大數據在內的完整產品系列，并推出了統一數據管理平臺軟件，綜合了針對物理機、虛擬化及云端環境的數據監控、災備、遷移、同步、分發、共享、集成、治理、歸檔等多維度大數據管理功能。同時上市公司持續推出新產品，包括新一代容災管理平臺，能夠集成公司容災備份產品以及行業主流同類產品，為客戶提供災備資源的統一管理，并通過災備預案編排、流程化管理、大屏展示等方式，讓災備資源和保護切換等復雜流程看得見，看得清，切得準，滿足大型災備項目可視化智能化管理的要求。以上產品系列可以滿足客戶關于業務連續性、數據安全、數據管理、數據治理等一系列的要求。

相較于國外知名企業，上市公司的主要產品在部分功能和性能指標上達到同等水平，并在兼容性、國產化等方面具有突出優勢，逐步開始在重要信息系統中替代國外知名企業的同類產品。上市公司的高可用災備管理軟件i2Availability可跨平臺、跨系統、跨存儲使用，遠距離傳輸時對網絡帶寬要求低，廣泛支持各類應用和數據庫的容災高可用保護；持續數據保護與恢復軟件i2CDP可在任意時間點恢復，恢復顆粒度達到微秒級；大數據產品組合i2Active、i2Stream同步效率高、一致性好、數據保護顆粒度細、軟件兼容性強；備份和云災備產品組合可實現字節級實時備份任意時間點恢復，且具有較強的兼容性，廣泛支持各類應用程序和數據庫的數據保護，支持國產操作系統和國產芯片、中間件等。上市公司上述產品可滿足大型客戶的綜合性數據管理需求，一個方案解決用戶容災、備份、數據庫復制等問題，目前在市場上具備較強的競爭優勢。

憑借著功能和性能優勢，上市公司產品已廣泛應用于金融、電子政務、運營商、醫療、電力、高端制造等對數據復制的實時性、可靠性有較高要求的領域，并成功替代國外知名企業的同類產品。

（二）核心技術覆蓋多層級，具有較高技術壁壘

上市公司是國內市場少數同時掌握動態文件字節級、數據庫語義級和卷層塊級復制技術的企業，核心技術均是從底層源代碼進行研發，覆蓋了信息系統的文件系統、數據庫和卷層，經過多年的更新迭代，在復制效率、復制顆粒度、對生產系統的影響等多個指標上具有突出優勢，形成了較高的技術壁壘。

上市公司的動態文件字節級復制技術依然保持領先優勢，不僅可以保證各種復雜生產環境下的數據一致性，傳輸速率也從每秒300MB提升到1GB以上，可以應對PB級等高壓力業務生產環境。目前該技術理想狀況下的同步性能達到毫秒級，可以持續數據保護及業務的高可用切換。上市公司數據庫語義級復制技術每秒可處理100MB的在線日志，支持實時同步狀態下的數據對比和數據修復，保證數據一致性，且支持主流的國內外數據和大數據平臺及文件系統，海量數據的同步速率位于行業領先地位。上市公司卷層塊級復制技術可通過調整塊的大小適應不同業務場景，提升系統性能、優化資源使用效率，與字節級復制技術協同解決海量小文件的同步保護等問題。上市公司的數據復制核心技術均用于主營業務產品，是上市公司產品性能優異、得以進入高端應用領域的根本。

（三）持續加大研發投入，保持技術創新

自成立以來，上市公司一直專注于數據復制的軟件研發，高度重視技術研發的積累與投入，從動態文件字節級到數據庫語義級再到卷層塊級，上市公司始終堅持立足于技術創新，不斷拓展技術邊界，探索行業前沿技術。報告期內，上市公司研發投入增長，研發費用為9,093.32萬元，占營業收入的比例為37.40%，維持在較高比例。

截至2023年12月31日，上市公司已獲得49項發明專利、121項軟件著作權。上市公司于2016年11月通過高新技術企業認證，取得《高新技術企業證書》，并于2022年11月通過高新技術企業認證復審。

持續的研發投入和技術創新是上市公司維持行業領先地位的關鍵。未來上市公司將繼續保持高水平的研發投入，不斷豐富產品功能、優化產品性能、拓寬產品應用領域，在數據復制領域實現更大的突破。

（四）客戶基礎廣泛且扎實

上市公司的數據復制軟件通常應用于客戶的核心業務系統，此類系統對問題和故障的容忍度低，要求配套產品具備高可靠性和高安全性，且上線前需要經過嚴格的測試，一旦使用不會輕易替換，因此客戶對于數據復制產品供應商具有一定的依賴。

上市公司作為國內領先的數據復制軟件企業，經過十余年的發展，已擁有廣泛的客戶基礎。在金融領域，上市公司客戶優勢顯著，已為眾多境內證券公司及銀行、保險公司、基金公司、資產管理公司提供數據復制相關軟件產品或服務。除金融領域外，上市公司產品還在政府、能源、醫療、教育、電信、制造業企業等領域得到廣泛應用，并在電力、煙草等細分市場取得重大突破。

龐大的客戶群體及持續性的業務合作充分證實了上市公司產品及服務的品質，為上市公司下一階段的業務拓展打下了良好的市場和品牌基礎。

綜上所述，2023年度，上市公司核心競爭力未發生不利變化。

七、研發支出變化及研發進展

（一）研發支出及變化情況

2023年，英方軟件持續進行研發投入，當期研發支出為9,093.32萬元，占營業收入的比重為37.40%，研發支出較上期數增加1,852.81萬元，上升幅度為25.59%，占營業收入的比重增加了0.62個百分點。

（二）研發進展

截至2023年12月31日，上市公司擁有已獲授予專利權的主要專利170項，其中發明專利49項，軟件著作權121項。報告期內，上市公司新增發明專利21項，軟件著作權2項。

八、新增業務進展是否與前期信息披露一致

不適用。

九、募集資金的使用情況及是否合規

經中國證券監督管理委員會《關于同意上海英方軟件股份有限公司首次公開發行股票注冊的批復》（證監許可[2022]3040號）同意，英方軟件于上海證券交易所首次向社會公眾公開發行人民幣普通股(A股) 20,946,737股，發行價為38.66元/股，募集資金總額為人民幣809,800,852.42元，扣除承銷及保薦費用人民幣52,534,018.55元，余額為人民幣757,266,833.87元，已由主承銷商興業證券于2023年1月16日匯入公司募集資金監管賬戶。另減除律師費、審計及驗資費、法定信息披露等其他發行費用 25,603,480.48 元（不含稅）后，英方軟件本次募集資金凈額為 731,663,353.39 元。上述募集資金到位情況已經天健會計師事務所（特殊普通合伙）審驗并出具《驗資報告》（天健驗[2023]24號）。

截止2023年12月31日，募集資金使用情況如下：

單位：萬元

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截至2023年12月31日，上市公司有5個募集資金專戶、4個結構性存款賬戶、1個通知存款賬戶和5個理財產品專用結算賬戶，募集資金存放情況如下：

單位：人民幣元

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[注] 截至2023年12月31日，上市公司在廈門國際銀行股份有限公司上海虹橋支行的現金管理到期后相應資金70,399,257.52元（本金70,000,000.00元對應的結構性存款于2023年12月29日到期）未及時轉回募集資金賬戶，存放于賬號為8059100000004908的理財產品專用結算賬戶內。上市公司已于2024年1月3日和2024年1月25日將上述資金中的理財收益399,257.52元轉回募集資金賬戶，2024年1月4日將上述資金中的本金70,000,000.00元用于新的現金管理。

英方軟件2023年度募集資金存放與使用情況符合《證券發行上市保薦業務管理辦法》《上市公司監管指引第2號一一上市公司募集資金管理和使用的監管要求》及《上海證券交易所科創板股票上市規則》等相關規定及公司募集資金管理制度的要求，對募集資金進行了專戶存儲和使用，并及時履行了相關信息披露義務。募集資金具體使用情況與上市公司已披露情況一致，不存在變相改變募集資金用途和損害股東利益的情況，不存在違規使用募集資金的情形。

十、控股股東、實際控制人、董事、監事和高級管理人員的持股、質押、凍結及減持情況

2023年度，英方軟件控股股東、實際控制人、董事、監事和高級管理人員的持股數量未發生變動，持有的上市公司股份不存在其他質押、凍結及減持的情形。

十一、上海證券交易所或者保薦機構認為應當發表意見的其他事項

上市公司于2023年2月收到北京知識產權法院發來的 《民事起訴狀》、《應訴通知書》（案號：（2022）京73民初1609號）等相關材料。具體內容詳見2023年2月15日在上海證券交易所網站（www.sse.com.cn）披露的《關于公司涉及訴訟的公告》（公告編號：2023-006）。該案件原裁定合并至上海知識產權法院進行審理，原告迪思杰（北京）數碼技術有限公司提出上訴：要求該案件應由北京知識產權法院審理，2023年9月最高人民法院作出裁定，該案件繼續由北京知識產權法院審理。2023年11月，該案件在北京知識產權法院進行了第一次開庭審理。截至本報告出具日，該案件暫未作出裁決，仍在審理中。保薦機構已提示上市公司及時披露未決訴訟的進展，按照規定履行信息披露義務，及時、充分地揭示相關風險，切實保護投資者合法權益；提請投資者特別關注上述事項引致的相關風險。

除上述情況外，截至本持續督導跟蹤報告出具之日，不存在保薦機構認為應當發表意見的其他事項。

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