美眾議院議長懸念延續，巴以沖突能否繼續推高金價？

　　上周國際市場風云變幻，巴以沖突擾動風險偏好，美聯儲主席鮑威爾講話繼續暗示加息可能性。

　　市場方面，美股全線下挫，道指周跌1.61%，納指周跌3.16%，標普500指數周跌2.39%。歐洲三大股指表現不佳，英國富時100指數周跌2.60%，德國DAX 30指數周跌2.56%，法國CAC 40指數周跌2.67%。

　　本周看點頗多，美國三季度國內生產總值（GDP）料再次加速，或增加美聯儲政策選擇難度；歐美經濟體將公布10月制造業、服務業PMI，關注能否企穩復蘇。歐央行將公布利率決議，近期通脹降溫讓按兵不動成為熱門選項。中東形勢依然緊張，國際金價有望繼續沖刺2000美元。共和黨本周將提名新議長候選人，微軟、谷歌等明星科技股將發布財報。

　　美國三季度經濟料加速

　　在麥肯錫被罷免后，美國國會眾議院依然群龍無首。隨著共和黨眾議院議長提名人喬丹（Jim Jordan）上周三次在議會選舉中失敗，他最終在黨內閉門表決中被否決。目前共和黨中提出競選議長的人選越來越多，周二將通過無記名投票選出新的提名人。

　　美國汽車工人罷工將進入第六周，美國汽車工人聯合會（UAW）主席費恩（Shawn Fain）警告稱，除非底特律三大汽車制造商改善工資和福利待遇，否則美國卡車和SUV工廠將有更多的罷工。在警告可能擴大罷工的同時，費恩也認為談判有望即將結束。“這是罷工中最艱難的部分，在達成協議之前，最后一英里往往也是最積極的時候。”

　　數據方面，9月個人消費支出物價指數（PCE）將成為焦點，這也是美聯儲議息會議前最后一項關鍵數據。市場預計，上月通脹指標將進一步回落，其中整體PCE增速為3.4%，較8月下降0.1個百分點，核心PCE增速為3.7%，較8月下降0.2個百分點。不過，近期中東局勢帶來的油價上漲及薪資壓力持續可能令反通脹趨勢面臨考驗。

　　美國三季度GDP初讀數據也值得關注。受消費者支出保持強勁增長帶動，目前機構預測，三季度美國經濟增速或達到4.0%以上，再創年內新高，這可能加大美聯儲為經濟降溫的壓力。此外，10月制造業、服務業PMI，9月耐用品訂單、新屋、成屋銷售月率，密歇根大學消費者信心指數等指標同樣值得投資者留意。

　　財報季漸入佳境，本周微軟、谷歌、Meta、亞馬遜等明星科技股將發布業績。同樣值得關注的企業還包括英特爾、德州儀器、通用電氣、波音、萬事達、維薩、埃克森美孚、雪佛龍等。

　　原油與黃金

　　國際油價連續第二周上漲，中東局勢讓外界持續擔憂原油供應中斷風險。WTI原油近月合約周漲1.21%，報88.75美元/桶，布倫特原油近月合約周漲1.40%，報92.16美元/桶。

　　德國商業銀行大宗商品分析師蘭布雷赫特（Barbara Lambrecht）在一份報告中表示，盡管中東方面的情況迄今尚未改變供應狀況，但緊張局勢暫時證明了一定的地緣政治風險溢價是合理的。“因此，油價可能會得到支撐，尤其是在目前石油市場供應嚴重不足的情況下。”她寫道，現在美國原油庫存比平時低近5%，而2月份的庫存比五年平均水平高出10%。

　　美國計劃購入戰略儲備也提振了油價。美國能源部表示，將在2024年5月之前定期發布購買戰略石油儲備的招標，第一次招標將在12月和1月，預計達到600萬桶石油。能源部稱，計劃以每桶79美元或更低的價格購買石油，低于2022年平均95美元的定價。

　　避險情緒持續推高金價，盤中一度觸及2000美元關口。紐約商品交易所10月交割的COMEX黃金期貨合約周漲2.86%，報1982.50美元/盎司，過去兩周累計上漲8.32%。

　　“過去兩周，黃金主要因避險資金流動而走強。”City Index市場分析師拉查扎達（Fawad Razaqzada）在市場評論中表示。他認為，美聯儲主席鮑威爾發表的言論也對美元產生了輕微影響，進一步支撐了金價。與其他資產相比，較低的債券收益率和疲軟的美元可能會使以美元計價的大宗商品對買家更有吸引力。

　　不過，拉查扎達認為，黃金可能存在再次下跌的變數。他寫道，“目前的價格走勢說明，黃金上漲背后有強大的看漲勢頭。我們必須尊重這一點，并在潛在的看跌交易之前等待關鍵的反轉信號。”

　　歐央行可能按兵不動

　　歐央行對通脹依然保持警惕。歐洲央行行長拉加德上周表示，正密切關注巴以沖突下油價對通脹的影響，油價上漲的風險將打擊歐洲和美國。

　　不過經濟壓力可能對政策立場帶來考驗。歐央行首席經濟學家連恩認為，歐元區經濟在2023年剩余時間內將處于“明顯停滯”狀態，央行將盡可能久地維持高利率水平。不過他強調，通脹仍有意外上行風險，歐洲央行需對進一步政策行動保持開放立場。只有確信通脹率將降至2%后，歐洲央行才能開始利率政策正常化。當前距達成政策目標仍有一定距離，需持續關注薪資協議相關狀況。

　　機構普遍預測，歐央行本月將選擇按兵不動，并繼續觀察貨幣政策對經濟的影響，特別是高利率下各經濟體債務問題的潛在風險。拉加德在新聞發布會上有關政策路徑及經濟前景的看法將成為市場焦點。

　　上周英國央行最密切關注的通脹關聯指標——核心私營部門工資增長再次放緩。截至8月的三個月中，包括紅利的平均工資年率增長了8.1%，低于5-7月份的歷史峰值8.5%，職位空缺也有所下降，這表明勞動力市場條件的松動正日益對工資增長產生影響。

　　不過零售銷售降溫給經濟敲響了警鐘，英國國家統計局表示，9月份零售額下降0.9%，遠高于預期，表明經濟正感受到利率上升的壓力。巴克萊認為，近期數據顯示，英國央行將在可預見的未來按兵不動。穆迪對英國的評級展望由負面上調至穩定。“政策的可預測性已恢復。”聲明表示。

　　本周看點

現在送您60元福利紅包，直接提現不套路~~~快來參與活動吧！

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經APP

責任編輯：歐陽名軍