大型銀行能否填補(bǔ)硅谷銀行倒閉后留下的市場空白，還未可知。
“自硅谷銀行（Silicon Valley Bank）倒閉至今，我所在團(tuán)隊(duì)的同事們就日程爆滿，我們都忙瘋了?！泵懒肿C券資深投資經(jīng)理王若馨（Skyler Wang）向第一財(cái)經(jīng)記者描述其過去一周的忙碌程度時(shí)表示，在美國區(qū)域銀行“爆雷”之前，他們通常下午四點(diǎn)就能收工，有時(shí)間健身或喝下午茶，現(xiàn)在不得不安排大量工作預(yù)約，以完成新項(xiàng)目的承接。
“我們接收了一大部分硅谷銀行和瀕臨崩潰的第一共和銀行（First Republic Bank）的資產(chǎn)投資組合業(yè)務(wù)，很多儲(chǔ)戶都轉(zhuǎn)到我們這里了?！?/p>
美林證券是美國四大行之一的美國銀行旗下的企業(yè)與投資銀行業(yè)務(wù)部門。除了接洽新客戶，王若馨還收到了老客戶的密集問詢。“在交流過程中，不管對方是高凈值人群還是企業(yè)客戶，能感受到他們的恐慌情緒，畢竟現(xiàn)在風(fēng)雨飄搖的是美國第十六大銀行和第十四大銀行。以前他們通常會(huì)將資金集中于一兩家銀行。最近幾家銀行出事之后，他們會(huì)咨詢是否需要開設(shè)更多賬戶來進(jìn)行資產(chǎn)保護(hù)、哪些銀行的安全性更強(qiáng)，也在擔(dān)憂銀行業(yè)動(dòng)蕩可能加速美國經(jīng)濟(jì)衰退。”
張洋（化名）所在的紐約知名私募基金就于近期對自有資金進(jìn)行了重新部署，他告訴第一財(cái)經(jīng)記者：“我們基金投了很多科技企業(yè)，之前在硅谷銀行存了不少錢，目前還有一部分沒有挪出來。幸好美聯(lián)儲(chǔ)和美國財(cái)政部宣布兜底，存款得以獲得全額保護(hù)，我們算是逃過一劫?！睆堁蟊硎?，其公司本就在美銀等大型銀行設(shè)有賬戶，當(dāng)?shù)貢r(shí)間9~10日，該公司已將大部分資金迅速轉(zhuǎn)移，資金體量約為百億美元規(guī)模。
十多年來規(guī)模最大的存款流動(dòng)
像張洋所在基金那樣選擇轉(zhuǎn)移資金的機(jī)構(gòu)或個(gè)人并非少數(shù)。
美國銀行業(yè)接連“爆雷”，七天倒閉三家——加密貨幣銀行Silvergate Capital、硅谷銀行和簽名銀行（Signature Bank），行業(yè)市值蒸發(fā)數(shù)百億美元。
市場擔(dān)憂危機(jī)蔓延，尋求避險(xiǎn)的儲(chǔ)戶紛紛涌向被視為“大而不倒”的華爾街大行。彭博社引述知情人士的話稱，美國銀行在短短數(shù)日就“暴風(fēng)”吸入逾150億美元新存款，被認(rèn)為是事件的最大贏家。除了美銀，摩根大通、花旗、富國等銀行也分別吸收了數(shù)十億美元新存款，這也創(chuàng)下美國十多年來規(guī)模最大的存款流動(dòng)。鑒于需求激增，上述銀行不得不加快新客戶的審批流程。
其他金融機(jī)構(gòu)也錄得可觀的資金流入。嘉信理財(cái)首席執(zhí)行官貝廷格（Walter Bettinger）表示，10日當(dāng)天，市場最恐慌時(shí)，該公司獲得40億美元資金流入，而3月至今該金融機(jī)構(gòu)平均每日吸收存款20億美元。
“眼下沒有哪家銀行會(huì)拒絕收取大量的現(xiàn)金?！睆堁笳f，“隨著利率大幅上行，大型銀行也在未雨綢繆、增加現(xiàn)金儲(chǔ)備，以應(yīng)對美聯(lián)儲(chǔ)的進(jìn)一步加息?！?/p>
渣打中國財(cái)富管理部首席投資策略師王昕杰在接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)表示：“短期來看，區(qū)域銀行客戶擠兌的情況確實(shí)會(huì)讓存款往大型銀行流動(dòng)。不過，在相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)化解并被市場消化之后，這些存款的流向?qū)②呌谄胶??！?/font>
美國政府托底以及行業(yè)聯(lián)合救助
王昕杰認(rèn)為，美國當(dāng)局吸取了2008年雷曼兄弟倒閉時(shí)未給予及時(shí)救助的教訓(xùn)，在此次事件中反應(yīng)迅速，打出組合拳應(yīng)對流動(dòng)性危機(jī)。
“首先，美國政府放手硅谷銀行倒閉，防止后續(xù)小銀行股東趁機(jī)‘躺平’的道德風(fēng)險(xiǎn)，以維系市場公平；同時(shí)，美國聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司（FDIC）迅速接管，確保在25萬美元存款保險(xiǎn)金額下的取款順利進(jìn)行，此舉有助穩(wěn)定市場情緒，也防止風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散至其他區(qū)域銀行甚至大型銀行；第三，美聯(lián)儲(chǔ)通過置換的形式為銀行提供流動(dòng)性?！蓖蹶拷苷f。
與此同時(shí)，華爾街也在采取聯(lián)合救助行動(dòng)，避免下一張“多米諾骨牌”的倒下。
16日，11家美國大型銀行發(fā)布聯(lián)合聲明，決定向陷入困境的第一共和銀行提供300億美元流動(dòng)性支持。其中，摩根大通、花旗、美銀、富國將分別向第一共和銀行注入50億美元的無保險(xiǎn)存款，摩根士丹利和高盛將分別注資25億美元，另外五家銀行則將各自向第一共和銀行輸血10億美元。
美國財(cái)政部、美聯(lián)儲(chǔ)、聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司和貨幣監(jiān)理署（Office of the Comptroller of the Currency）在一份聯(lián)合聲明中對大型銀行提供的幫助表示歡迎，稱此舉展現(xiàn)了銀行系統(tǒng)的韌性。
初創(chuàng)企業(yè)前路如何？
相比起銀行業(yè)的眾志成城，創(chuàng)投圈前景似乎更加撲朔迷離。
成立于1983年的硅谷銀行一度被視為初創(chuàng)企業(yè)的“命脈”，在高新企業(yè)發(fā)展初期，提供信貸額度、風(fēng)險(xiǎn)債務(wù)、相關(guān)金融工具等基礎(chǔ)設(shè)施，提高這些公司的存活率和成長性，該行獨(dú)特的金融服務(wù)模式令其成為美國高科技體系鏈中不可或缺的一環(huán)。
張洋對硅谷銀行的倒閉感到惋惜，他向記者解釋了其所在私募基金最初選擇硅谷銀行的原因：“我們所投企業(yè)當(dāng)中有很多總部位于加利福尼亞州，將錢存在硅谷銀行，從地理位置上來說，便于資金調(diào)動(dòng)，此外，在借貸政策、產(chǎn)品和服務(wù)上，硅谷銀行對初創(chuàng)企業(yè)更加友好、靈活。該行熟知初創(chuàng)生態(tài)、了解融資需求、行業(yè)資源豐富，能夠提供一站式服務(wù)，故頗受中小型初創(chuàng)企業(yè)的歡迎。”
他表示，實(shí)力雄厚的風(fēng)投機(jī)構(gòu)尚能轉(zhuǎn)向其他銀行，但還未盈利或有形資產(chǎn)無幾的初創(chuàng)企業(yè)，在業(yè)務(wù)發(fā)展的過程中很難獲得傳統(tǒng)銀行的支持。“失去一家支持性機(jī)構(gòu)將打擊初創(chuàng)企業(yè)生態(tài)，大型銀行是否能夠填補(bǔ)硅谷銀行倒閉后留下的市場空白，還未可知。”張洋說。
多位創(chuàng)業(yè)者、風(fēng)投機(jī)構(gòu)和銀行人士均對第一財(cái)經(jīng)記者表示，此次流動(dòng)性危機(jī)打擊美國初創(chuàng)生態(tài)和創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)，且中長期影響不會(huì)在一兩個(gè)月就會(huì)顯現(xiàn)。
王昕杰表示，“許多初創(chuàng)公司及創(chuàng)投機(jī)構(gòu)因事件蒙受存款損失，一方面，融資難度增加、資金不足限制公司業(yè)務(wù)發(fā)展，另一方面，宏觀經(jīng)濟(jì)下行及風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)抬高將降低創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的投資意愿，令初創(chuàng)公司面臨更加困難的融資環(huán)境。”
聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司19日晚發(fā)表聲明說，紐約社區(qū)銀行已同意收購12日被關(guān)閉的簽名銀行。而規(guī)模較大、受該聯(lián)邦機(jī)構(gòu)接管的硅谷銀行仍前途未卜。19日早些時(shí)候有媒體爆料稱，聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司考慮分拆出售硅谷銀行資產(chǎn)，暫未獲官方證實(shí)。
目前，市場仍在等待硅谷銀行的善后處理。外媒引述知情人士的話稱，由于未能為打包出售整個(gè)公司找到合適的買家，聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司正在為硅谷銀行制定拆分出售方案，尋求至少以兩部分出售這家破產(chǎn)的銀行。可能的方案是22日前接收潛在買家就收購“硅谷私人銀行”的報(bào)價(jià)，24日前接收針對“硅谷存托銀行”的報(bào)價(jià)。
“硅谷私人銀行”和“硅谷存托銀行”都從事零售業(yè)務(wù)，前者主要服務(wù)高凈值人群，后者吸收硅谷銀行全部消費(fèi)者存款。不過，消息人士稱，上述方案仍可能變化，尚無最終決策。
責(zé)任編輯：周唯
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