華夏時報 記者傅碧霄 北京報道

　　近日，有消息稱，部分地區(qū)的中小銀行收到監(jiān)管部門通知，要求控制理財業(yè)務的規(guī)模，且這一要求主要是針對未設立理財子公司的中小銀行的自營理財業(yè)務。

　　《華夏時報》記者向多家城商行、農(nóng)商行內部人士了解相關情況，多數(shù)銀行表示近期未收到監(jiān)管部門的相關通知。但東部地區(qū)某未設立理財子公司的中小銀行人士告訴《華夏時報》記者，該行此前就曾收到過這種要求，“沒有看到文件，但有口頭解釋，要求理財業(yè)務規(guī)模進行壓降，不能再增加額度，頂多保持原有規(guī)模。”該行也一直都在控制理財業(yè)務規(guī)模。

　　根據(jù)資管新規(guī)要求，商業(yè)銀行需設立理財子公司開展理財業(yè)務，而理財子公司的設立又需滿足一定條件。目前已獲批設立理財子公司的中小銀行也不過寥寥數(shù)家，而大多數(shù)中小銀行控制理財業(yè)務規(guī)模，進而轉向理財產(chǎn)品代銷，成為一大趨勢。

　　理財規(guī)模占比較小

　　中小銀行雖然數(shù)量眾多，但其理財產(chǎn)品的規(guī)模在整體市場中占比并不大。

　　根據(jù)銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2021年）》（下稱《報告》），當前我國理財市場呈現(xiàn)以理財公司為主、銀行機構為輔的格局。

　　《報告》截至2021年底，銀行理財市場規(guī)模達到29萬億元，全年累計新發(fā)理財產(chǎn)品4.76 萬只，募集資金122.19萬億元。其中城商行新發(fā)產(chǎn)品只數(shù)1.87萬只，募集金額10.98萬億元，募集金額同比下降18.69%。農(nóng)村金融機構新發(fā)產(chǎn)品只數(shù)1.29萬只，募集金額3.07萬億元。城商行與農(nóng)村金融機構新發(fā)行產(chǎn)品只數(shù)雖然不少，但二者募集金額合計14.05萬億元，僅占全市場募集資金總額的11.5%。

　　去年全市場存續(xù)產(chǎn)品總共3.63萬只，其中城商行1.19萬只，農(nóng)村金融機構8220只。城商行與農(nóng)村金融機構的存續(xù)產(chǎn)品規(guī)模分別為3.62萬億元、1.12萬億元，二者合計占全市場存續(xù)產(chǎn)品總規(guī)模的16.3%。

　　可見，城商行、農(nóng)商行的理財業(yè)務規(guī)模在市場總量中占比較少。

　　另外，值得注意的是，隨著資管新規(guī)過渡期的結束，中小銀行理財產(chǎn)品凈值化轉型取得成果。近期，多家上市城商行、農(nóng)商行均在2021年年報中披露了相關數(shù)據(jù)。

　　如瑞豐銀行（601528.SH）去年已全面實現(xiàn)理財業(yè)務凈值化轉型，累計發(fā)行凈值型理財產(chǎn)品241期，募集金額272.49億元。截至2021年末，該行凈值型理財規(guī)模達129.15億元，同比增長67.79%。

　　常熟銀行（601128.SH）去年也大力發(fā)行凈值型理財產(chǎn)品，保本理財及預期收益型產(chǎn)品壓降完畢，完成凈值化轉型。截至2021年末，該行理財產(chǎn)品總規(guī)模309.86億元，均為非保本、凈值型理財產(chǎn)品。

　　據(jù)滬農(nóng)商行（601825.SH）2021年報顯示，該行去年理財規(guī)模位居全國農(nóng)村金融機構首位，達1669.13億元。而且，該行也已完成老產(chǎn)品壓降清零及其配置資產(chǎn)整改，凈值型理財產(chǎn)品占比 100%。

　　理財業(yè)務轉型

　　根據(jù)《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法》要求，商業(yè)銀行應當通過具有獨立法人地位的子公司開展理財業(yè)務；暫不具備條件的，商業(yè)銀行總行應當設立理財業(yè)務專營部門，對理財業(yè)務實行集中統(tǒng)一經(jīng)營管理。

　　于是，近年來銀行紛紛申請設立理財子公司，但目前已獲批開業(yè)的理財子公司更多還是背靠國有大行和股份制銀行。成功設立理財子公司的城商行、農(nóng)商行只有杭州銀行、寧波銀行、徽商銀行、南京銀行、重慶農(nóng)商行等。

　　而這與理財子公司的成立門檻有關，《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》要求銀行理財子公司的注冊資本最低為10億元，且理財業(yè)務專營部門連續(xù)運營3年以上。這對于很多中小銀行來說是主要障礙。另外，有金融行業(yè)分析人士對《華夏時報》記者表示，很多中小銀行投研能力、專業(yè)人才的缺乏，也影響其順利成立理財子公司。

　　因此，業(yè)內人士認為，對于一些規(guī)模較小，尤其是理財規(guī)模較小的銀行來說，可考慮聯(lián)合申請設立理財子公司，或者轉向理財產(chǎn)品代銷。

　　全國政協(xié)經(jīng)濟委員會主任尚福林在今年4月舉辦的“中國財富管理50人論壇2022資管峰會”上表示，理財業(yè)務逐漸從銀行體系獨立運作以后，一些不具有獨立資管管理與投研能力的中小銀行，可以進一步回歸信貸本源，扎根當?shù)兀瑢Ξ數(shù)乜蛻舻睦碡斝枨罂梢钥紤]向代銷平臺轉型。

　　上述《報告》也顯示出當前理財市場格局的這一變化。中小銀行受限于資產(chǎn)管理與投研能力不足，理財業(yè)務發(fā)展面臨更大的競爭壓力。部分中小銀行不再發(fā)行理財產(chǎn)品，而是通過產(chǎn)品代銷繼續(xù)參與理財業(yè)務。截至2021年末，存續(xù)理財產(chǎn)品的機構數(shù)量較資管新規(guī)發(fā)布前減少了90家。而中小銀行通過代銷業(yè)務繼續(xù)參與理財市場，也充分發(fā)揮其在客戶資源、銷售渠道等方面的優(yōu)勢，逐漸成為理財產(chǎn)品代銷的重要力量。

　　截至2021年末，共有97家銀行機構代銷了理財公司發(fā)行的理財產(chǎn)品，代銷余額達1.6萬億元。而代銷機構中城商行的數(shù)量最多，為88家。

　　責任編輯：孟俊蓮 主編：冉學東

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