瑞士兩大國際投行之一的瑞士信貸（“瑞信”）又陷入了新的麻煩。

圖片來源：瑞信網站

　　近日，瑞士媒體NZZ報道稱，瑞士警方突擊了瑞信在蘇黎世的辦公室，并帶走了與英國供應鏈融資公司Greensill Capital（“Greensill”）相關的文件資料。Greensill今年3月剛宣布破產，破產之前，曾獲得軟銀投資，瑞信旗下多只基金投資于Greensill發行的債券。

　　瑞信在隨后發出的聲明中確認了警方的行動，以及部分文件被取走調查，但強調警方行動并非針對瑞信，并表示將積極配合當局調查。

　　涉及資金逾100億美元

　　隨著瑞士聯邦經濟總局（SECO）對Greensill代表及其他相關人士提起刑事訴訟，9月底，瑞士檢察官辦公室已經開始對該公司進行調查。

　　警方此次突襲瑞信辦公室，正是取走了瑞信旗下投資于Greensill的基金相關資料。根據NZZ，警方的調查范圍還包括瑞信在管理相關基金和進行市場營銷時的行為。

　　瑞信旗下瑞信資管通過4只供應鏈金融基金投資于Greensill或其附屬公司發行的債券，資產凈值合計約100億美元。今年3月，Greensill宣布破產后，瑞信暫停了這4只基金的贖回和認購，以保護基金投資者利益。

　　瑞信資管周四宣布將先清退2只規模較小的供應鏈金融基金，規模分別為2.6億和6.7億美元，最遲一筆款項將于2022年1月支付。目前對于2只規模較大的基金尚未有進一步安排。截至9月底，瑞信已經向投資者退還了63億美元。

　　此外，Greensill對瑞信還有9000萬美元的貸款尚未償還，截至二季度末，瑞信已將這部分貸款價值減計為5600萬美元。

　　瑞信表示，將通過法律手段盡可能挽回損失，該行預計與追回款項相關的法律費用可能高達1.45億美元。

　　軟銀曾投資15億美元

　　Greensill成立于2011年，創始人Lex Greensill來自澳大利亞，曾在摩根士丹利和花旗銀行工作，為企業提供供應鏈融資，令供應商在合同約定付款時間之前收到款項，避免陷入流動性困境。

　　作為一家金融科技企業，Greensill采取與傳統銀行不同的模式，將企業支付的預付款證券化，打包成“債券”出售給第三方金融機構，例如瑞信。這套模式讓Greensill從金融機構那里獲得了資金，可以再向客戶發放貸款，金融機構買入債券后則再打包為投資產品出售給投資者。

　　2018年，私募股權機構泛大西洋投資集團（General Atlantic ）曾向Greensill投資了2.5億美元。軟銀通過旗下的愿景基金（Vision Fund）也向Greensill累計投資了15億美元，其投資曾幫助Greensill快速發展。

　　Greensill破產后，瑞信與軟銀的關系也迅速破裂，瑞信內部人士稱將不再與軟銀有新的業務往來，也有報道稱瑞信計劃起訴軟銀。

　　英國前首相站臺

　　Greensill破產事件的持續發酵，還牽扯到英國前首相卡梅倫。

　　卡梅倫在任期間，創始人Lex Greensill曾非正式地為卡梅倫工作過一段時間，隨后被任命為無薪顧問，就供應鏈金融領域的議題為首相提供意見。

　　2018年，卡梅倫加入Greensill，曾試圖游說政府將納稅人的錢投資于Greensill。BBC報道稱，卡梅倫接受這份兼職游說工作的兩年半時間里，共計獲得約1000萬美元收入，包括100萬美元年薪、70萬美元獎金和約460萬美元的股票。

　　Greensill宣布破產后，英國政府也開始對卡梅倫是否涉嫌違規游說進行調查。英國國家審計署的調查指卡梅倫曾私下聯絡英國財政大臣，試圖為Greensill爭取利益。

　　Archegos爆倉損失新增約41億元

　　今年，瑞信可謂流年不利。

　　在Greensill破產事件持續發酵前，同樣是3月，對沖基金經理Bill Hwang旗下的對沖基金Archegos爆倉，150億美元的頭寸被強平，在高杠桿作用下，Archegos 的名義風險敞口達到了800億美元。

　　Archegos爆倉波及多家投行，其中就包括瑞信，今年一季度該行因爆倉事件計提了44.3億瑞郎（約合人民幣307.43億元）的壞賬，二季度又再增加5.94億瑞郎（約合人民幣41.22億元）的損失。

　　除了經濟損失，Archegos爆倉也引發了瑞信管理層地震——投資銀行首席執行官Brian Chin和首席風險合規官Lara Warner引咎卸任。瑞信還不得不暫停股票回購計劃和取消管理委員會2020年獎金。

　　瑞信在半年報中表示，將通過追回機制從應當對爆倉事件負責的相關個人手中追回約7000萬美金的獎金。

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經APP

責任編輯：陳嘉輝