原標(biāo)題：《民法典》實(shí)施催熱遺囑信托 配套措施未健全委托人遭遇執(zhí)行難

“過去一個(gè)月咨詢遺囑信托設(shè)立事宜的高凈值客戶明顯增多。”某信托公司家族信托部門業(yè)務(wù)主管趙誠(chéng)（化名）向記者透露。

從1月1日《民法典》正式實(shí)施起，遺囑信托逐漸成為高凈值客戶的新寵兒。

按照《民法典》規(guī)定，自然人可以依法設(shè)立遺囑信托。在眾多高凈值人士看來，這意味著遺囑信托正式進(jìn)入實(shí)際操作階段。

記者多方了解到，遺囑信托相比家族信托的最大不同，是家族信托由設(shè)立人士在生前設(shè)立，作為家族財(cái)富傳承的重要工具；而遺囑信托的生效時(shí)間，則在設(shè)立人士身故后。

“不過，遺囑信托的設(shè)立條件要比家族信托更加嚴(yán)格復(fù)雜。”趙誠(chéng)向記者表示。首先，設(shè)立遺囑信托的遺囑形式需符合《民法典》與《信托法》的相關(guān)法律規(guī)定。若遺囑形式不符合上述法律規(guī)定，遺囑將被認(rèn)為無效，遺囑信托則無法設(shè)立；其次，遺囑內(nèi)容需列明《信托法》規(guī)定應(yīng)當(dāng)載明的事項(xiàng)，比如合法的信托目的、合法取得的信托財(cái)產(chǎn)、明確遺囑信托受益人等。若信托財(cái)產(chǎn)，受益人范圍未能明確，遺囑信托將會(huì)無效；最后，遺囑信托還存在執(zhí)行變數(shù)，即遺囑指定的受托人拒絕擔(dān)任遺囑財(cái)產(chǎn)管理方或監(jiān)督人。

在他看來，這些問題尚未在家族信托出現(xiàn)。因?yàn)榧易逍磐泻贤c信托財(cái)產(chǎn)均通過法律人士審核與信托公司盡職調(diào)查，不大會(huì)出現(xiàn)因資料準(zhǔn)備欠缺而無法設(shè)立的狀況。

多位信托公司家族信托業(yè)務(wù)部門人士向記者透露，盡管他們對(duì)遺囑信托操作難題做了多次解讀，但客戶依然對(duì)它情有獨(dú)鐘。因?yàn)樗麄冋J(rèn)為自己有生之年有能力通過自主投資管理，實(shí)現(xiàn)家族財(cái)富的保值增值。此外，部分企業(yè)家尚未想好如何規(guī)劃家族企業(yè)股權(quán)與家族財(cái)富，打算等到自己臨終之際再處理。

“目前我們也在加強(qiáng)對(duì)遺囑信托相關(guān)操作的研究，爭(zhēng)取推進(jìn)遺囑信托業(yè)務(wù)盡早落地。”一家國(guó)內(nèi)大型信托公司負(fù)責(zé)人介紹，在歐美國(guó)家，遺囑信托操作已相當(dāng)成熟，因此，信托公司若能將這項(xiàng)業(yè)務(wù)做得風(fēng)生水起，有助于拓寬財(cái)富傳承管理業(yè)務(wù)，推動(dòng)信托公司轉(zhuǎn)型發(fā)展。

遺囑信托火熱背后的設(shè)立難

多位信托公司人士向記者透露，遺囑信托對(duì)他們而言，不是一個(gè)新鮮事物。

此前《信托法》已規(guī)定允許設(shè)立遺囑信托，但由于相關(guān)配套措施尚未完善，導(dǎo)致信托公司一直未能大膽推進(jìn)這項(xiàng)業(yè)務(wù)落地。

在他們看來，《民法典》的實(shí)施，的確令遺囑信托設(shè)立運(yùn)營(yíng)更具可操作性。

以往，一些高凈值人群希望通過遺囑信托，將受益人設(shè)定為尚未出生的下一代。但受限于相關(guān)法規(guī)尚未完善，不少信托公司會(huì)勸說高凈值人群必須關(guān)注其中所存在的法律風(fēng)險(xiǎn)。如今，《民法典》規(guī)定在遺產(chǎn)分割時(shí)，應(yīng)當(dāng)保留胎兒的繼承份額。即便胎兒娩出時(shí)是死體的，保留的份額按照法定繼承辦理。因此，遺囑信托也可以為胎兒安排相應(yīng)財(cái)富傳承份額。

《民法典》還規(guī)定，遺產(chǎn)是自然人死亡時(shí)遺留的個(gè)人合法財(cái)產(chǎn)，遺囑信托財(cái)產(chǎn)也應(yīng)當(dāng)是處理自己的合法財(cái)產(chǎn)。在業(yè)內(nèi)人士看來，相比《繼承法》，《民法典》令遺產(chǎn)的界定范籌進(jìn)一步擴(kuò)大，令《民法典》與《信托法》的銜接更加嚴(yán)謹(jǐn)，給遺囑信托操作帶來更強(qiáng)的法律支持。

“不過，很多高凈值客戶在設(shè)立遺囑信托方面依然存在不少瑕疵。”趙誠(chéng)向記者透露。過去一個(gè)月期間，他大概接待了10余位有意設(shè)立遺囑信托的高凈值客戶，發(fā)現(xiàn)他們的準(zhǔn)備工作存在各種“差錯(cuò)”。比如有些高凈值客戶要求將自己企業(yè)股權(quán)資產(chǎn)悉數(shù)納入遺囑信托，但通過初步的盡職調(diào)查，信托公司發(fā)現(xiàn)這些企業(yè)股權(quán)架構(gòu)與歸屬仍存在不少變數(shù)（未必都是高凈值客戶本人所有），令遺囑信托財(cái)產(chǎn)合理性存疑；也有多位高凈值客戶希望將遺囑信托受托管理權(quán)交給自己信得過的朋友，但信托公司通過溝通發(fā)現(xiàn)，這些朋友尚未同意擔(dān)任遺囑信托受托人，導(dǎo)致遺囑信托在操作環(huán)節(jié)面臨受托人拒絕的風(fēng)險(xiǎn)。

“因此我們舉行了多場(chǎng)小型沙龍，邀請(qǐng)專業(yè)律師向高凈值客戶講解遺囑信托的操作事宜。”他發(fā)現(xiàn)，多數(shù)高凈值客戶卻認(rèn)為，信托公司此舉是為了讓他們放棄遺囑信托，轉(zhuǎn)投家族信托的懷抱，因此對(duì)信托公司頗有不滿。

記者多方了解到，多家信托公司的確建議高凈值客戶將遺囑信托作為家族信托的備選項(xiàng)。即高凈值人群因情況危急而無法設(shè)立家族信托時(shí)，可以考慮通過遺囑信托“替代”進(jìn)行財(cái)富傳承規(guī)劃。畢竟，信托公司能事先對(duì)信托財(cái)富進(jìn)行合規(guī)性審查的同時(shí)，遵循客戶意愿妥善安排財(cái)富傳承具體方案，盡可能避免遺囑所帶來的家庭糾紛等。此外，信托公司也會(huì)認(rèn)真履行受托人義務(wù)，不會(huì)出現(xiàn)遺囑信托受托人拒絕履行的風(fēng)險(xiǎn)。

相比家族信托“各有千秋”

家族信托與遺囑信托到底哪個(gè)更好，正在高凈值人士群體形成不小的爭(zhēng)議。

一位熟悉遺囑信托的律師表示，家族信托與遺囑信托并非相互對(duì)立的財(cái)富傳承工具。某種程度而言，遺囑信托是家族信托的一種形式。兩者在形式上的最大區(qū)別，一是遺囑信托是通過設(shè)立人士設(shè)立遺囑而發(fā)起，家族信托則是設(shè)立者與信托公司簽訂信托合同而設(shè)立；二是遺囑信托的生效時(shí)間往往是委托人身故后，家族信托則可以在委托人在世時(shí)開始運(yùn)作。

“相比家族信托，遺囑信托設(shè)立面臨兩大難點(diǎn)，一是信托財(cái)產(chǎn)的確定，比如委托人在遺囑信托里將房產(chǎn)納入，但個(gè)別家人卻說早在其生前已同意將房產(chǎn)所有權(quán)交給他們，不屬于遺囑信托財(cái)產(chǎn)范疇，由此可能帶來遺囑信托的財(cái)產(chǎn)糾紛；二是受托人不愿履行遺囑信托管理或監(jiān)督職責(zé)，畢竟，遺囑信托很多時(shí)候是委托人單方設(shè)立，并約定自己信得過的人士擔(dān)任受托人。但受托人是否同意擔(dān)任，有時(shí)存在很大變數(shù)。”他表示。一旦受托人不愿擔(dān)任遺囑信托管理人或監(jiān)督人，那么遺囑信托只能另尋受托人，由此可能帶來受益人權(quán)利擴(kuò)大，進(jìn)而干涉遺囑信托原有的財(cái)產(chǎn)傳承分配方案，為自己謀取更大利益，導(dǎo)致遺囑信托無法再遵循高凈值人士（作為委托人）的最初愿望。

記者多方了解到，遺囑信托的設(shè)立程序也相當(dāng)復(fù)雜，高凈值人群稍有差錯(cuò)就可能導(dǎo)致遺囑信托無效。比如遺囑信托中的遺囑必須采取書面形式，即便《民法典》規(guī)定了多種遺囑形式，但《信托法》規(guī)定應(yīng)當(dāng)以書面形式設(shè)立信托。

此外，遺囑信托必須清晰寫明信托目的、委托人及受托人姓名、受益人范疇、信托財(cái)產(chǎn)范疇以及受益人獲取信托利益的具體形式與方法，任何一環(huán)出現(xiàn)差錯(cuò)，都會(huì)導(dǎo)致遺囑信托無效。更重要的是，《信托法》規(guī)定，不登記不發(fā)生信托效力。因此遺囑信托在生效前，委托人需盡早辦理財(cái)產(chǎn)登記。

上述熟悉遺囑信托的律師直言，就現(xiàn)行法律條款而言，遺囑信托操作尚未形成制度化的規(guī)定，這也令遺囑信托實(shí)施面臨不少困境。比如在遺囑信托生效后，如何有效約束受托人嚴(yán)格按照委托人的意愿，妥善合理地開展投資管理與執(zhí)行財(cái)富傳承分配方案，這仍然缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)監(jiān)督機(jī)制。

“因此，遺囑信托管理人的監(jiān)管監(jiān)督制度需盡早建立，才能令遺囑信托設(shè)立運(yùn)營(yíng)更具安全性與保障性。”他認(rèn)為。在相關(guān)配套措施出臺(tái)前，高凈值人士不妨先考慮家族信托，畢竟信托公司作為受監(jiān)管的持牌金融機(jī)構(gòu)受托方，有義務(wù)嚴(yán)格履行高凈值人士所規(guī)劃的財(cái)富傳承方案。

（作者：陳植 編輯：李伊琳）

海量資訊、精準(zhǔn)解讀，盡在新浪財(cái)經(jīng)APP