紹興銀行遭遇“股東劫”

　　秦玉芳

　　紹興銀行第二大股東精功集團的逾期債務持續增加。

　　據精功科技8月17日公告顯示，截至公告披露日精功集團未能按期兌付的短期融資券本金至13億元。

　　據精功集團此前披露公告顯示，公司及合并范圍內子公司到期未能清償金融機構債務逾10億元；所持多家公司股權均已被司法凍結，其中精功集團持有的12.32%紹興銀行2.9億股亦在其中。

　　同時，紹興銀行與精功集團之間關聯交易密切。據紹興銀行年報顯示，截至2018年末，該行與精功集團及其關聯公司發生重大關聯貸款約7億元。

　　二股東股權被凍結

　　據精功科技8月17日發布的公告顯示，公司控股股東精功集團2018 年度第四期超短期融資券由于宏觀去杠桿等原因不能按時兌付；截至公告披露日，精功集團未能按期兌付的短期融資券本金至13億元。

　　精功集團在8月8日公布的《關于2018年度第三期超短期融資券2019年第一次持有人會議決議答復的公告》中指出，將繼續推動資產瘦身，調整發展節奏、嚴控發展規模，加大閑置資產、非主業資產的處置力度，加快提升自身流動性與減少負債規模。

　　除短期融資券外，精功集團逾期債務已逾10億元。據精功集團披露的公告顯示，截至7月16日，公司及合并范圍內子公司到期未清償的債務金額合計21.07億元，其中未能清償金融機構債務金額10.5億元。

　　與此同時，精功集團所持多家公司股權也被司法凍結。據精功集團公布的《關于新增資產被凍結和輪候凍結公告》顯示，截至7月19日，精功集團所持近10家公司股權均已被司法凍結，包括3家銀行股權。其中涉及精功集團持有紹興銀行2.9億股。

　　從股權結構看，紹興銀行單一第一大股東紹興市財政投資有限公司持股占比17.82%；精功集團持股占比12.32%，其關聯企業中建信控股集團有限公司和紹興眾富控股有限公司持股占比分別為5.22%和1.48%。

　　值得注意的是，早在所持紹興銀行股權被司法凍結前，精功集團就已將逾8成持股質押融資。據紹興銀行官網公告顯示，截至2019年6月末，精功集團出質股權2.4億股，占其所持紹興銀行股權83.25%。

　　記者梳理發現，除了精工集團之外，紹興銀行的主要股東股權出質頻繁。據該行官網公告顯示，截至2019年6月末，該行15家法人股東出質股權約8.7億股，占總股本約37%。前十大股東中7家股東進行了股權出質。在上述15家法人股東中，質押率超過70%的股東達10家，其中前十大股東有3家，精功集團及其關聯企業中建信控股集團有限公司質押率均超過83%。

　　某沿海地區城商行對公業務經理告訴《中國經營報》記者，近年來企業資金壓力大，融資需求旺盛，盡管金融機構對股權質押融資漸趨審慎，但經營較好的地方銀行股權仍比較受歡迎。據其介紹，銀行股權質押重點關注資產規模、每股凈資產、利潤及不良率等指標，總資產低于500億元的很難質押，資產規模不同質押率也會有較大浮動，一般在50%~100%。“如果銀行的不良偏高也會扣減質押率，按照我們銀行的要求，不良率超過2%，會扣掉5%的質押率。”

　　從業績指標來看，近年來紹興銀行營收及凈利潤指標并不理想。截至2018年末，紹興銀行實現營業收入19.52億元，同比增長8%；但凈利潤3.9億元，同比減少7.4%，這也是該行自2014年以來首次出現凈利潤下降。

　　從營收結構來看，紹興銀行凈利息收入持續增長，而投資收益的占比卻降幅明顯。2016年至2018年，紹興銀行分別實現利息凈收入2.25億元、4.78億元、6.28億元，占當期營業收入12.2%、26.47%、32.2%，呈逐年上升趨勢。

　　與此同時，紹興銀行投資收益逐年下降，2016年以來分別為15.33億元、12.1億元、11.36億元，營收占比從83%降至58.2%。

　　不良六年“雙升”

　　高比例出質股權融資的同時，精功集團與紹興銀行之間關聯交易密切。

　　紹興銀行在2018年年報中披露，截至2018年末公司兩項重大關聯交易總規模近10億元，其中僅對精功集團及其關聯企業貸款約7億元，較2017年末減少2.6億元。據年報顯示，截至2018年末，上述重大關聯交易風險狀況仍處于正常。

　　對于精功集團上述貸款債務償還情況及所持股權被凍結等問題，記者向紹興銀行發送了采訪函，截至發稿前仍未收到明確回復。

　　從資產質量情況來看，近年來紹興銀行壓力不減，自2013年以來不良持續“雙升”。數據顯示，截至2018年年末該行不良貸款率2.2%，較2017年末上升0.42個百分點；不良貸款余額12.6億元，較2017年末增長4.2億元，同比增幅達49.27%。

　　不良“雙升”的同時，紹興銀行撥備覆蓋率波動較大，貸款損失準備有所增加。截至2018年末，該行撥備覆蓋率125.48%，同比下降31.08個百分點。貸款損失準備15.78億元，同比增長2.59億元。

　　東方金誠在《紹興銀行2019年主體信用評級報告中》指出，紹興銀行貸款集中投放在紡織相關產業，行業集中度較高，且上述產業外貿依存度較高，導致該行信貸資產質量受外需變化影響較大。

　　東方金誠認為，近年來，隨著區域內貿易環境惡化及環保整治政策的推進，紹興市紡織業、服裝業等傳統制造業企業經營壓力有所上升。同時，由于部分企業盲目投資造成資金鏈緊張，償債能力下降。受此影響，紹興銀行貸款風險逐漸暴露。

　　同時，東方金誠還指出，紹興銀行關注類貸款占比有所下降，但仍高于行業平均水平；該行關注類貸款主要為展期以及逾期未計入不良的貸款，集中在紡織業及建筑業等行業。隨著逾期90 天以上貸款劃入不良貸款管理等監管政策逐步推進，紹興銀行不良貸款認定存在一定整改壓力，其不良貸款率反彈可能性較大。

　　此外，記者從法院公布的公告統計發現，近來紹興銀行金融借款訴訟密集，且頻出現借款企業破產清算的情況。人民法院7月12日公告顯示，嵊州市人民法院裁定宣告嵊州市城南農貿市場開發有限公司破產。根據記者粗略統計，這也是今年1月份以來法院公布的根據紹興銀行申請裁定的第7家破產清算企業。

責任編輯：張國帥