貿易融資專題對話實錄(1)：張寶榮

　　主題：2005中國Z-PARK國際融資論壇——貿易融資專題對話

　　時間：2005年10月29日下午

　　地點：北京紫光國際交流中心

　　主持人：亞洲開發銀行金融經濟學家 張雪春

　　主持人：

　　現在會議開始，下午我們這組論壇叫“貿易融資對話”希望在融資方面為大家提供一些可操作的信息，前半部分主要有三家中國銀行給我們做演講，講的都是融資和企業走出中國這方面的信息。后半部分由外資商業銀行和國際開發機構給我們介紹一些國際上的做法。一共有六位嘉賓講演，每位嘉賓演講時間半個小時，有半個小時對話，希望大家把握好時間。

　　第一位演講嘉賓是國家開發銀行投資業務局副局長張寶榮女士，她在國家開發銀行主持高科技創業貸款管理與科技部合作等方面的構成。張局長長期從事銀行信貸開幕開發、評審、貸款發放、資金管理、本息回收等工作，在國家開發銀行工作之前她曾經在紀委和國家原材料投資公司從事石油

　　張寶榮：

　　各位來賓大家好，非常高興參加2005年中國Z-PARK國際金融論壇，本次論壇以提高中小企業融資能力為主題，為我國中小企業的發展將起到非常重要的作用。國家開發因十多年來堅持貫徹國家宏觀經濟政策，特別是近年來國家開發銀行認真貫徹提出的科學發展觀，以融資政策為手段，以銀政合作為基礎，以開發性金融為催化劑，全面推進科技與金融結合的體制創新。截至2005年三季度末，國家開發銀行支持中小企業2197家，其中發展方法科技型中小企業貸款207億元，支持企業超過270家以上。

　　科技與金融的有機結合為中小企業的發展提供了良好的環境。科技與金融的結合對加快高新技術產業發展，增強一個國家地區綜合競爭能力是至關重要的，無論發達國家、新興工業國家還是發展中國家，都在資金支持政策方面采取強有力的，構建有效的政策。科技產業特別是高新技術產業的發展正在加劇國際競爭這種競爭不完全是技術的競爭而是機制是制度的競爭，其中包括體制的競爭。

　　不少國家正在提高金融對科技的支持力度，其重要特點是在融資方面積極創造條件，支持高科技發展。改革開放以后科技型中小企業高速發展，對國民經濟起到了拉動作用；但是與一些國家相比我們的科技持續發展貢獻度方面還有不小的差距。主要表現在我國說數量擴張性的經濟GDP的增長主要依靠靠投入、高

　　胡錦濤總書記提出中國將在15年內人均GDP提高到3000美元，要達到這個目標必須要進行科技融資。因此必須充分發揮政府部門的引導作用，大力推動科技金融制度和機制創新。

　　第二，科技型中小企業發展面臨的投資困境。造成科技型中小企業融資難的原因，除了科技型中小企業市場風險、經營管理風險較大，企業抗風險能力軟弱這些共性問題外，銀行信貸風險較高，資本市場部健全，企業信用體系和社會化金融服務體系不完善等，不利條件的存在，形成制約科技型中小企業發展的融資困境。

　　第三，打通科技型中小企業融資瓶頸是開發性金融的歷史使命。

　　科技型中小企業的融資困難迫切需要以貫徹國家宏觀經濟政策、支持經濟發展和經濟結構戰略性調整和支持經濟社會發展瓶頸領域為宗旨的政策性金融機構給予支持。開發銀行根據經濟社會發展的不同階段，從國情出發，不斷探索創新，逐漸形成了一套具有獨特性的開發性金融理論和操作模式，實踐證明，開發性金融能夠有效解決經濟社會發展中物質與制度瓶頸制約。

　　總結開發銀行10年來的經驗，特別是近幾年來，在行長的領導下我們從國情出發，與相近的金融原理相結合，形成了一套金融理論，實踐證明開發性金融是解決社會發展中物質與制度瓶頸的制約機制。我們在應用國家信用籌資并沒有繞過市場，而是把資本市場的原理和方法引入信貸業務，以自己的市場業績為有市場活力的主體，推動市場和各項活動的完善。

　　開發性金融以市場的辦法，我們著重市場建設，在沒有市場的地方建設市場，有市場的地方利用市場，在運用中開發性金融不直接進入高度成熟的商業化領域而是從不成熟的市場做起。

　　3，國家及政府組織征信是信用建設的重要內容。我們與各級政府有一個共同的目標，通過政府的組織優勢和開發銀行的融資優勢有機結合轉變為信用優勢。這對推動法人作用起到了積極作用，使社會信用體系獲得了長遠發展。

　　4，開發金融促進市場競爭力的全面提升。我們提出信用是可以建設的，通過思想建設、組織建設、制度建設，信用就可以從無到有，從弱到強的發展起來。

　　5，開發性金融是金融與政府相結合，開發性金融有巨大的融資優勢，必須和政府組織優勢結合起來才能實現制度的跨越式發展。

　　6，開發性金融實行融資民主、管理民主、經營民主的治理結構。就是堅持民主大行，防范財務風險。開發銀行在支持科技經濟社會發展的同時，自身也得到了良好的經營業績。2005年三季度末開發銀行管理余額2.35億美元，不良資產率3.86%，不良貸款率5.78%各項水平達到了國際先進水平。開行為實現政府目標提供了堅實的基礎。

　　四，開發行科技型中小企業融資模式創新、加大融資力度方面進行的不懈探索。

　　1、充分發揮開行的組織優勢，2002年開發銀行與科技部簽署了和合作協議，近期我們在研究新一輪的合作協議這標志著雙方的合作將邁入新的歷史時期。

　　2、開發銀行目前通過兩種創新模式，支持科技型中小企業，一是開展中小型科技性企業的貸款工作，開放貸款管理平臺、擔保平臺和企業信用平臺。

　　努力探索高科技創業貸款，開發銀行向創業投資公司提供貸款，由創業投資公司以股權的形式直接支持處于種植期、初創期、成長期的科技型中小企業，它的好處在于一方面擴大了創業投資公司用于科技型中小企業權益資本投入的資金來源，增加了投資公司的資金實力和能力。另一方面為信貸資金提供信譽保證。2005年9月底，開發銀行累計發放貸款3億元，對清華大學、深圳清華研究院等貸款超過10億元。

　　3、與國際部中交所共共推進科技型中小企業支持計劃，分階段的實施計劃。

　　4、開發銀行積極推動創業投資引導基金的創立。開發銀行自2004年以來運用開發性金融的原理與方法對參與發起設立創業投資基金進行了深入研究。2003年我們跟科技部共同研究起草了創業投資基金的方案。我們與發改委密切接觸，跟蹤創業企業管理辦法的出臺與之相關配套政策制定的推廣情況。積極參與創業基金和產業基金的方案研究和發起設立工作。我們還與蘇州中心創投，清華大學創投公司等夠同研究中外合作創業基金。目前開發銀行正在管理著東盟等基金也主要是支持具有高成長、高技術含量的科技型中小企業。

　　全面支持科技型中小企業的發展是開發銀行的重要內容，開發性金融有效解決了經濟社會發展中的物質與制度瓶頸制約。開發銀行爭取在制度創新上，加大融資力度方面發揮更大的作用，最后預祝本次論壇取得圓滿成功，謝謝大家！

　　主持人：

　　謝謝張局長結合開行的實踐給我們做了精彩的演講。讓我們理解了陳元行長在開創政策性銀行、開發性機構金融業務領域方面做出的種種努力和他的新的理念是實踐。從政府方面是不是有一個很清楚的概念，就是什么叫做中小型科技型企業，大家知道國開行不是一個零售企業，所以你們要是找創業基金的話應該可以跟國開行聯系，看他們手下有哪些創投基金可以去申請。我們希望國開行在支持中小型科技企業融資方面闖出一條可行、有利的雙贏的路來，為其他金融機構做一個示范。