原標題：全面封禁虛擬幣交易進行時，虛擬幣產業鏈企業被注銷，幣價斷崖式下跌

　　來源：國際金融報

　　全面封禁虛擬幣交易的“行動號角”由北京吹響！據中國人民銀行營業管理部7月6日發布的消息，近期，北京市地方金融監督管理局聯合中國人民銀行營業管理部、懷柔區政府相關部門，對涉嫌為虛擬貨幣交易提供軟件服務的北京取道文化發展有限公司（下稱“取道文化”）予以清理整頓，責令該公司注銷，官方網站已停用。

　　這是地方金融監管部門首次出手關停涉嫌為虛擬貨幣交易提供軟件服務的企業，也被認為是國內全面封禁虛擬幣交易進入落地執行階段。不久前，人民銀行有關部門約談部分銀行和支付機構，明確各銀行和支付機構不得為相關活動提供賬戶開立、登記、交易、清算、結算等產品或服務。國務院金融委第五十一次會議指出，要打擊比特幣挖礦和交易行為，堅決防范個體風險向社會領域傳遞。

　　受訪專家表示，國內對于虛擬貨幣已經進入從生產環節到流通環節全面監管的階段。虛擬貨幣無序炒作、野蠻發展，侵蝕國家貨幣主權，擾亂經濟金融秩序，嚴重危害國家金融安全。虛擬貨幣具有去中心化和匿名性的特性，如果缺乏有力監管，則會為跨境洗錢和恐怖犯罪活動提供便利條件。而暴漲暴跌的行情加劇金融市場動蕩，或有誘發系統性金融風險的可能。

　　全面封禁虛擬幣

　　虛擬幣整治再加碼。近期，北京市地方金融監管局聯合中國人民銀行營業管理部、懷柔區政府相關部門，對涉嫌為虛擬貨幣交易提供軟件服務的取道文化予以清理整頓，并鄭重警告：轄內相關機構不得為虛擬貨幣相關業務活動提供經營場所、商業展示、營銷宣傳、付費導流等服務。轄內金融機構、支付機構不得直接或間接為客戶提供虛擬貨幣相關服務。

　　工商信息顯示，取道文化成立于2016年4月13日，于2021年6月18日進行簡易注銷，注冊地為北京市懷柔區，注冊資本為300萬元人民幣，由法定代表人宮偉100%持股，旗下包括貓力網、貓力云、貓力高高、小小娛樂、紫舞卿然等網站，疑似為虛擬貨幣“貓力幣”交易提供軟件服務。

　　北京金融監管部門清理整頓涉嫌為虛擬貨幣交易提供軟件服務的企業，是國內全面封禁虛擬幣交易的真實寫照。不久前，人民銀行有關部門就銀行和支付機構為虛擬貨幣交易炒作提供服務問題，約談了工商銀行、農業銀行、建設銀行、郵儲銀行、興業銀行和支付寶等部分銀行和支付機構。

　　人民銀行有關部門指出，各銀行和支付機構必須切實履行客戶身份識別義務，不得為相關活動提供賬戶開立、登記、交易、清算、結算等產品或服務。被約談的工行、農行、建行、郵儲、興業銀行和支付寶紛紛發布聲明：禁止使用機構服務開展虛擬貨幣交易。

　　在禁止金融機構、支付機構提供虛擬貨幣相關服務之前，對虛擬貨幣交易所及“礦場”的封堵也已展開。繼微博賬戶被封禁之后，虛擬貨幣交易所“火幣”“幣安”“okex”等關鍵詞在6月初被百度、微博封禁。

　　知情人士曾告訴《國際金融報》記者，目前中國監管層面對虛擬幣交易所沒有合法性認定，“其實就是不允許這種不正規的交易，之前也一直在整治，但是還是有很大一部分人通過交易所參與虛擬幣的交易，其中蘊藏著洗錢等風險，徹底的封禁、斷開交易鏈接，是整治的一部分”。

　　此前的2021年5月中旬，三家行業協會發布公告，重申開展法定貨幣與虛擬貨幣兌換及虛擬貨幣之間的兌換業務、為虛擬貨幣交易提供信息中介和定價服務等活動，違反有關法律法規，并涉嫌非法集資、非法發行證券、非法發售代幣票券等犯罪活動。國務院金融委第五十一次會議指出，要打擊比特幣挖礦和交易行為，堅決防范個體風險向社會領域傳遞。隨后，新疆、云南、四川等地陸續清理關停虛擬貨幣“挖礦”項目。

　　北京中銀律所高級合伙人、中銀區塊鏈與數字貨幣法律研究中心主任劉曉宇在接受《國際金融報》記者采訪時表示，從虛擬貨幣的法律屬性看，監管層重申了虛擬貨幣仍為“虛擬商品”，堅決排斥其“貨幣”屬性；從金融機構監管層面看，堅決禁止金融機構、支付機構開展與虛擬貨幣相關的交易活動及相關服務；從消費者層面看，倡導消費者不參與虛擬貨幣交易炒作，并在相關政策中要求“打擊比特幣的交易行為”。

　　上海錦天城律師事務所合伙人曾崢對《國際金融報》記者表示，國內對于虛擬貨幣已經進入從生產環節到流通環節全面監管的階段。2013年《關于防范比特幣的風險的通知》和2017年《關于防范代幣發行融資風險的公告》初步構建了對于“虛擬貨幣”“代幣”的監管框架，今年發布的《關于防范虛擬貨幣交易炒作風險的公告》明顯將打擊虛擬貨幣交易上升到維護經濟金融秩序的層面。

　　防控金融風險

　　國內全面封禁虛擬幣交易，在受訪專家看來，主要是為了阻斷虛擬貨幣風險的傳導。

　　復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼告訴《國際金融報》記者，近年來，非法從事虛擬貨幣投機交易，或打著“數字貨幣”幌子進行非法代幣發行融資（ICO）、非法傳銷活動急劇增多。總體而言，買賣或使用比特幣等虛擬貨幣，可能存在市場、交易、技術、合規四方面的風險。

　　一是市場風險。進入交易市場的比特幣等虛擬貨幣規模有限，容易給投資者制造一種“奇貨可居”的錯覺，極易被少數機構投資者或個人影響和控制。特別是集團化“挖礦”的興起容易導致大型機構或組織收購比特幣，從而操控比特幣市場和價格。

　　二是交易風險。不少投資者往往抱著一夜暴富的心態，交易杠桿通常會放大到5倍甚至更高，交易風險巨大。市場巨幅震蕩之下，大量高杠桿的投資者瞬間“爆倉”。此外，2019年來虛擬貨幣“提現難”問題日漸顯現。

　　三是技術風險。虛擬貨幣交易平臺的抗風險能力是否能匹配交易量的迅猛增加、所依靠的區塊鏈等技術是否能經受安全性的考驗等，都是虛擬貨幣交易市場所面臨的現實問題。多國比特幣交易平臺發生過安全漏洞被黑客利用，導致平臺托管的比特幣丟失等事件。

　　四是合規風險。由于虛擬貨幣具有高度匿名性、去中心化發行等特點，不但完全脫離實體經濟，更容易成為洗錢、販毒、走私、非法集資等違法犯罪活動工具，交易不但不受法律保護，還觸碰法律底線和紅線。比特幣衍生品、“空氣幣”，更是充斥著龐氏騙局和各種謊言。

　　曾崢指出，虛擬貨幣在過去幾年內作為另類投資，匿名化特點使其成為電信詐騙類、開設賭場類及其他犯罪或者違法人員跨境洗錢犯罪的工具，嚴重破壞了我國市場經濟秩序的穩定。虛擬貨幣從本質上看還可能沖擊主權貨幣，為了保護數字貨幣主權，提升人民幣在全球貨幣體系下的競爭力，必須對現有的虛擬貨幣體系加強監管，以防金融風險。

　　中南財經政法大學數字經濟研究院執行院長盤和林對《國際金融報》記者表示，對虛擬貨幣交易整治從2017年就已經開始了，最近進一步收緊，央行約談了金融機構，政策面也強調虛擬貨幣交易屬于非法，此次北京市的整治屬于地方推進政策實施，將虛擬貨幣排除在國內金融體系之外，將政策落到實處。

　　盤和林指出，虛擬貨幣在過去幾年，全球范圍內產生了一波泡沫炒作，海外金融機構有很多參與其中，但是虛擬貨幣不具備擔保屬性，價格存在高波動性，這些可能最后導致虛擬貨幣泡沫破裂。而虛擬貨幣泡沫一旦破裂，風險將向金融機構傳導。我國采取行動，禁止虛擬貨幣交易，正是為了阻斷虛擬貨幣風險的傳導，防微杜漸，防患于未然，踐行金融審慎原則。

　　價格震蕩下跌

　　受國內全面封禁的影響，比特幣價格近期徘徊在35000美元上下，相較今年4月6萬多美元的價格已接近“腰斬”。伴隨比特幣價格的大幅下調，以太幣、幣安幣、瑞波幣、狗狗幣、萊特幣等虛擬幣也紛紛下跌。

　　實際上，虛擬幣暴跌已是常態。5月19日，比特幣一度跌破4萬美元/枚，價格達到前3個月的低點。伴隨著比特幣暴跌，加密幣市場整體迎來大跌，截至2021年5月19日14時05分，以太幣24小時跌幅達15.98%，萊特幣24小時跌幅達11.76%，狗狗幣24小時跌幅達16.31%……

　　此前的5月13日6點左右，比特幣價格就經歷了一輪迅速下跌，最低觸及45500美元，較日內高位跌去1萬多美元，24小時跌幅將近15.29%。以太幣跌幅超10%，瑞波幣跌超17%。近日火熱的山柴犬幣在當時24小時跌幅一度超過40%，狗狗幣（DOGE）跌幅17%。

　　更早前的4月23日上午，比特幣跌破5萬美元，為3月8日以來首次。隨后在當日的15時59分，比特幣跌破4.8萬美元。而4月18日上午，比特幣一小時內暴跌近8000美元，日內跌幅超15%。

　　每次比特幣閃崩也帶動虛擬幣集體大跌。在比特幣跌破5萬美元關口時，瑞波幣跌幅逾15%，以太幣跌超9%至2253美元附近。在比特幣日內暴跌15%時，以太幣暴跌20%，幣安幣暴跌17%，瑞波幣暴跌26%，狗狗幣暴跌19%，萊特幣暴跌28%。

　　董希淼指出，與一般投資品相比，比特幣等虛擬貨幣具有投機性、炒作性、波動性等特點。由于交易市場不成熟、監管規則不完善，虛擬貨幣交易風險極高。特別在中國這樣一個新興經濟體，金融市場和投資者素養均有很大提升空間，以嚴格措施加強虛擬貨幣監管不僅必要而且緊迫。

　　董希淼建議，下一步，我國應完善法律法規，采取針對性措施，開展虛擬貨幣挖礦和交易行為集中整治活動。同時，應進一步加強和改進投資者教育，增強教育的針對性和有效性，提高普通投資者對虛擬貨幣的風險識別和防范能力。公眾應充分認識比特幣等虛擬貨幣的本質和風險，經受住誘惑，保護好錢包，不參與任何形式的交易、炒作活動。此外，我國應加強國際監管合作，共享監管信息，破解虛擬貨幣跨境監管等方面諸多難題。

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責任編輯：王進和