3.養老金規劃：

　　1)資金分配

　　如前面分析可知，張先生現有的投資及收入足以應付養老需要。在張先生沒有

　　其他大額理財目標的前提下，張先生目前1100萬元的資產可以分成兩部分來考慮：一部分是550萬元的養老備用金(等于650萬元減去100萬元保險滿期金)，另一部分是450萬元的閑置資金。除此之外，未來五年內每年50萬元的工作收入也可看作是閑置資金的積累。

　　2)養老金投資安排

　　由于養老是人的基本需求，所以養老資金的投資不能承受過高的風險；同時根據前面的風險承受能力測試可知，張先生屬于保守型投資者；還有就是張先生離退休只有5年時間，這三點都決定了550萬元的養老備用金必須做穩健型的投資，建議其中80%(約440萬元資金)配置在

　　在規劃好養老金的配置后，剩下的450萬元閑置資金以及未來5年每年的收入，由于暫時沒有固定的用途，可以看作長期的增值資金，這筆資金投資的好壞對張先生的生活并不會造成直接影響，因此這類資金的投資可以承受較高的風險。目前持有基金正好作為閑置資產的投資看待。但由于涉及基金品種過多，需要適當清理一下。

　　工行廣東省分行財富管理中心理財顧問 鄭敏