合約標的 |
滬深300指數 |
合約乘數 |
每點300元 |
合約價值 |
股指期貨指數點乘以合約乘數 |
報價單位 |
指數點 |
最小變動價位 |
0.2點 |
合約月份 |
當月、下月及隨后兩個季月 |
交易時間 |
上午9:15-11:30，下午13:00-15:15 |
末交易日交易時間 |
上午9:15-11:30，下午13:00-15:00 |
日價最大波動限制 |
上一個交易日結算價的正負10% |
最低交易保證金 |
合約價值的12% |
交割方式 |
現金交割 |
最后交易日 |
合約到期月的第3個周五，法定節假日順延 |
交割日期 |
同最后交易日 |
手續費 |
成交金額的萬分之零點五 |
交易代碼 |
IF |
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| 本欄目內容系根據滬深300股指期貨合約及相關規則之征求意見稿編寫，如有變動應以正式公布的合約及相關規則為準。此欄目內容只作為介紹股指期貨基本知識之用，不作為投資者投資決策的依據。 |
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| 股指期貨風險類型較為復雜，常見的主要有五類：(1)法律風險。如果選擇了不具有合法資格的期貨公司，投資者權益將無法得到法律保護；(2)市場風險。由于保證金交易具有杠桿性，股價指數微小的變動就可能使投資者權益遭受較大損失；(3)操作風險。和股票交易一樣，行情系統、下單系統等可能出現技術故障，導致無法獲得行情或無法下單；(4)現金流風險�，F金流風險實際上指的是當投資者無法及時籌措資金滿足建立和維持股指期貨持倉之保證金要求的風險；(5)連帶風險。為投資者進行結算的結算會員或同一結算會員下的其他投資者出現保證金不足、又未能在規定的時間內補足，投資者的資產可能因被連帶強行平倉。
[詳細] |
| 中國金融期貨交易所對股指期貨的風險管理主要如下規定：
(1)、保證金制度；(2)、價格限制制度；(3)、限倉制度；(4)、大戶報告制度；(5)、強行平倉制度；(6)強制減倉制度；(7)、結算擔保金制度；(8)、風險警示制度。
[詳細] |
| 一是市場風險，當某一合約行情出現連續漲停板或跌停板，如果期貨公司不能及時斬倉，滿倉操作的虧損一方難以退出，爆倉風險加大。二是操作風險，這類風險包括：下單員報錯、敲錯客戶指令，造成風險損失；結算系統及電腦運行系統出現差錯，造成風險損失；沒有嚴格按照有關規章制度操作，缺乏監督或制約，造成風險損失等。
三是流動性風險，期貨公司不能如期滿足客戶提取期貨交易保證金或不能如期償還流動負債而導致的財務風險。
[詳細] |
| (1)、對客戶的管理。(2)、對雇員的管理。(3)、結算與風險管理制度和措施的管理。(4)、自我監督和檢查。
[詳細] |
| 如果投資者決定參與股指期貨，首先應當尋找合規的期貨公司進行開戶。在評價期貨公司時可以參考以下幾點：
(1)具有中國證監會許可的期貨經紀業務資格，且具備中金所會員資格的期貨公司。(2)考察期貨公司的商業信譽。(3)考察期貨公司的硬件和軟件。(4)考察期貨公司或營業部的服務水平及收費水平。
[詳細] |
| 要管理好價格風險，必須找到適合自己的風格。對于新進入股指期貨市場的投資者，特別是從未進行過期貨交易的投資者，必須注意學習，從小單量開始交易。要獲得成功，培養正確的交易觀念是關鍵。必須學會尊重適應市場。做股指期貨不是賭大小，不能將盈虧歸結為運氣，孤注一擲往往會造成虧損。
[詳細] |
| 股票買入后，可短期持有，也可長期投資。股指期貨交易的對象是標準化的期貨合約，有到期日，投資者不能無限期持有，必須根據市場變動情況，決定是提前平倉，還是等待合約到期進行現金交割。在持倉過程中，最好設置止損點，而不要采取拖延戰術，這樣做有可能使虧損越來越大，甚至出現爆倉。
[詳細] |
| 價格限制制度包括漲跌停板制度和熔斷制度。
漲跌停板是指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于規定的漲跌幅度。熔斷機制是為了讓投資者在價格波動劇烈時，有一段時間的冷靜期，抑制市場非理性過度波動，同時在熔斷期間也便于中金所采取一定措施控制市場風險。
[詳細] |
| 限倉是指規定會員或投資者可以持有的，按單邊計算的某一合約持倉的最大數額，不允許超量持倉。如果投資者在多個經紀商處開戶，則要將該投資者在各賬戶下的持倉合并計算。
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