合約價值是投資者每買賣一手期貨合約在期貨市場上所成交的金額，它由指數的點位和合約乘數的大小共同決定的，其大小直接影響著股指期貨的市場參與者的結構和交易的活躍性。按照現在滬深300指數4000左右的點位來計算，300的合約乘數所決定的滬深300指數的合約面值為120萬元。無疑，這一相對較高的合約價值限制了市場上很多資金量較小的散戶投資者的參與。

　　中金所股指期貨保證金按照合約價值一定比例收取，規定最低交易保證金為合約價值的12％；中金所對結算會員和交易會員結算準備金的最低余額標準進行了規定，要求結算會員結算準備金最低余額標準為人民幣200萬元，交易會員結算準備金最低余額標準為人民幣50萬元。結算準備金要以自有資金繳納。如果會員保證金低于規定的水平，該會員將收到保證金追繳通知書，要求在規定時間內補足賬戶內的保證金。

股指期貨保證金標準與風險案例

　　上午9：15－11：30，下午13：00－15：15的交易時間，相比股票市場的交易時間，早開盤15分鐘，晚收盤15分鐘。這樣設置的好處在于：早開15分鐘，更充分的體現股指期貨發現價格的作用，幫助現貨市場在未開市前建立均衡價格，從而減低現貨市場開市時的波幅。
　　晚收15分鐘，有利于減低現貨市場收市時的波幅，在現貨市場收市后，為投資者提供對沖工具，同時方便一些根據現貨市場收市價作指標的套期保值盤。

誤區：股指期貨交易時間與股票現貨市場一致

　　提到股指期貨合約的最后交易日，有些投資者往往想當然的認為最后交易日也是在月末。其實不然。中國金融期貨交易所《滬深300指數期貨合約》(征求意見稿)初步擬定，股指期貨最后交易日為每個合約月份的第三個星期五，遇法定節假日順延。投資者尤其要注意的是，滬深300指數期貨合約的最后交易日不是月末，新合約月份開始交易的日期自然也就不是月初第一個交易日，而是到期合約交割結束后的第一個交易日。因此，投資者切記，股指期貨合約的最后交易日不在月末。

如何應對股指期貨的到期日效應

　　中金所規則體系根據股指期貨的特點和我國股票市場情況，吸收國際市場的很多先進經驗，形成了一些頗具價值的制度創新，主要有：會員分級結算制度，結算會員聯保制度，熔斷制度和現金交割制度……[全文]

　　中國金融期貨交易所發布了《中國金融期貨交易所套期保值管理辦法》。辦法對套期保值額度的申請與審批、套期保值監督管理做了詳細的規定，為投資者參與今后推出的股指期貨套期保值交易提供了操作指引……[全文]

　　股指期貨市場的風險規模大、涉及面廣，具有放大性、復雜性等特征。交易所是股指期貨市場的組織者，是股指期貨合約履約的保障者，處于風險控制的核心地位。中金所風險控制的指導思想是……[全文]

　　中國期貨業協會昨下發《期貨經紀合同指引》和《期貨經紀合同備案審查辦法》。新《指引》更加注重客戶與期貨經紀公司之間權利義務的對等，專設獨立章節就“爭議解決”進行規定，為期貨交易糾紛的解決建立了有效途徑。[全文]

　　中國金融期貨交易所日前正式發布了股指期貨《交易規則》，配套實施細則也于同日發布。根據目前的規定和昨日滬深300指數的收盤點位計算，投資者炒一手300指數期貨至少需繳保證金11．57萬元……[全文]

　　針對股指期貨的收費問題，中國期貨業協會出臺了《股指期貨服務收費指導意見（討論稿）》。據悉，股指期貨的收費原則暫定為，只規定服務收費下限，不規定上限，最低收費約為萬分之三……[全文]

　　中國期貨業協會有關人員奔赴廣東、深圳、上海等地，就股指期貨推出后期貨公司、IB券商和居間人以及結算銀行等的服務收費征求意見。部分業內人士稱，萬分之三的最低手續費標準“有點高”……[全文]