商文

　　中國期貨業(yè)協(xié)會昨下發(fā)《期貨經(jīng)紀合同指引》和《期貨經(jīng)紀合同備案審查辦法》。新《指引》更加注重客戶與期貨經(jīng)紀公司之間權(quán)利義務(wù)的對等，專設(shè)獨立章節(jié)就“爭議解決”進行規(guī)定，為期貨交易糾紛的解決建立了有效途徑。

　　旨在加強和規(guī)范期貨經(jīng)紀合同管理，保護期貨經(jīng)紀合同當事人合法權(quán)益，防范期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)風險，促進期貨行業(yè)的健康發(fā)展，中國證券業(yè)協(xié)會昨天下發(fā)了《期貨經(jīng)紀合同指引》(以下簡稱《指引》)和《期貨經(jīng)紀合同備案審查辦法》(以下簡稱《辦法》)。

　　業(yè)內(nèi)專家表示，中國證監(jiān)會曾于1999年發(fā)布《期貨經(jīng)紀合同指引》，對規(guī)范當時的期貨行業(yè)，保護投資者合法權(quán)益發(fā)揮了重要作用。然而，隨著期貨市場的快速發(fā)展，監(jiān)管模式的轉(zhuǎn)變，不斷有新問題、新情況出現(xiàn)，迫切要求出臺新的規(guī)范與之相適應(yīng)。

　　與老《指引》相比，新《指引》由“期貨交易風險說明書”(以下簡稱“說明書”)，“客戶須知”，“開戶申請表”和“示范文本”四部分組成，將原來獨立成篇的“說明書”收錄其中。修訂后的“說明書”新增了對于期貨保證金存管規(guī)定，以及利用互聯(lián)網(wǎng)進行期貨交易方面可能存在風險的提示。

　　新的“客戶須知”對開戶條件、開戶文件的簽署和客戶需知曉的事項進行了詳細闡述。如在自然人開戶上，要求其須是年滿十八周歲、具有完全民事行為能力的公民。開戶必須由客戶本人簽署開戶文件，不得委托代理人代為辦理開戶手續(xù)。

　　除了原有的要求客戶知曉期貨交易風險，期貨公司不得做獲利保證以及期貨公司不得接受客戶的全權(quán)委托等內(nèi)容外，新的“客戶須知”還增加了包括知曉客戶本人須對其代理人的代理行為承擔民事責任、從業(yè)人員資格公示網(wǎng)址、期貨保證金安全存管的有關(guān)規(guī)定、從事中間介紹業(yè)務(wù)證券公司的有關(guān)規(guī)定等內(nèi)容。

　　對比老“標準文本”，新發(fā)布的“示范文本”規(guī)定得更為詳細。“示范文本”共分為十五個章節(jié)，對合同訂立前的說明、告知義務(wù)，交易指令的類型及下達，交易指令的執(zhí)行與錯單處理，風險控制，現(xiàn)貨月份平倉和交割，費用，合同生效與變更，合同終止與賬戶清算，免責條款等都設(shè)立了獨立章節(jié)進行規(guī)定。

　　業(yè)內(nèi)專家指出，在秉承了老《指引》風險和利益相一致原則的基礎(chǔ)上，新《指引》更加注重客戶與期貨經(jīng)紀公司之間權(quán)利義務(wù)的對等。同時，由于期貨市場品種的不斷完善，特別是包括股指期貨在內(nèi)的金融期貨即將推出，吸引了越來越多的投資者加入到期貨市場中來，這也使得期貨交易糾紛的數(shù)量不斷上升。新《指引》專設(shè)獨立章節(jié)對“爭議解決”進行了規(guī)定，為這類問題的解決建立了有效途徑。

　　在發(fā)布《指引》的同時，協(xié)會同時還下發(fā)了《辦法》，明確建立期貨經(jīng)紀合同備案審查制度。《辦法》規(guī)定，協(xié)會的期貨經(jīng)紀公司會員制訂或修改期貨經(jīng)紀合同文本的，應(yīng)當將制訂或修改后的經(jīng)紀合同文本報協(xié)會進行備案審查，獲得協(xié)會備案審查合格通知后方可使用。

　　同時，《辦法》對會員自行制訂和修改的經(jīng)紀合同文本中“禁止性”內(nèi)容進行了明確規(guī)定。《辦法》規(guī)定，明示或暗示地做出獲利、不承擔或少承擔交易風險的保證或承諾；明示或暗示地允許客戶進行透支交易、接受客戶進行全權(quán)委托或其他國家規(guī)定的禁止性行為；違反誠實信用原則，明顯增加客戶義務(wù)、過分規(guī)避公司責任而導(dǎo)致客戶與公司權(quán)利義務(wù)嚴重不對等的格式合同內(nèi)容的行為都不應(yīng)出現(xiàn)。