來源：中國棉花協會

　　11月，國內新棉上市，供給寬松，需求逐漸走弱，棉價震蕩回落。當月棉紡織市場進入淡季，銷售有所放緩，企業成品庫存增加，皮棉采購較為謹慎；全國新棉采摘基本完成，籽棉收購進入后期，收購價格保持穩定，加工量高于去年，商業庫存大幅增加。

　　中國棉花協會12月預測：2024/25年度，全國棉花產量643.6萬噸，同比增長9.5%，根據新棉采收與加工量測算，將新疆棉花產量上調至610.4萬噸，較上期上調8.1萬噸，內地未做調整；棉花進口量140萬噸，同比下降56.7%，較上期下調50萬噸，主要是國內資源供給較為充裕，進口預期減少；消費量794萬噸，同比基本持平，較上期下調6萬噸，新年度以來棉紡織需求較弱，不及先前預期；期末庫存相應調整為981.5萬噸，同比下降0.1%。

　　一、紗、布產量環比增長 紡織品服裝出口同比增長

　　棉紡織企業生產穩中有增，在“雙十一”電商銷售節推動下，紡織企業積極備貨生產，紗、布產量環比、同比均有所增長。據國家統計局數據顯示：當月規模以上企業紗、布產量環比均增長，其中紗產量為211.7萬噸，環比增長7.5%；布產量為28.3億米，環比增長4%。2024年1-11月紗產量累計為2059萬噸，同比持平；布產量累計282.1億米，同比增長1%。

　　四季度以來受全球通脹壓力緩解，主要經濟體貨幣政策利于消費需求增長，我國紡織品服裝出口同比維持增長勢頭。據海關總署數據：11月我國出口紡織品服裝出口251.7億美元，同比增長6.8%，環比下降1.2%；2024年1-11月，我國出口紡織品服裝累計出口2730.6億美元，同比增長2%。

　　二、全國棉花采摘結束 交售進度快于去年

　　11月，全國棉花采摘已結束，交售量超九成。截至11月30日，棉農交售進度為96.9%，同比快5.2個百分點。

　　12月25日，國家統計局公布了全國棉花產量數據，2024年全國棉花播種面積4257.4萬畝，同比增長1.8%；單產144.8公斤/畝，同比增長7.8%；產量616.4萬噸，同比增長9.7%。分地區看，新疆棉花播種面積3671.9萬畝，同比增長3.3%；單產154.9公斤/畝，同比增長7.6%；產量568.6萬噸，同比增長11.2%。長江流域棉區播種面積302.1萬畝，同比下降1.6%；單產73.2公斤/畝，同比增長2.5%；產量22.1萬噸，同比增長0.8%。黃河流域棉區播種面積246.3萬畝，同比下降13.6%；單產83.7公斤/畝，同比下降0.2%；產量20.6萬噸，同比下降13.7%。

　　三、籽棉收購價格保持穩定 新棉加工量高于去年

　　2024年棉花豐產已成定局，市場心態趨于理性，收購秩序有序運行，收購價格保持平穩。加工量持續增長，高于去年同期。全國400型棉花加工企業3128級籽棉平均收購價格為6.4元/公斤，同比下跌12%，環比持平；其中新疆為6.4元/公斤，同比下跌11.8%，環比持平；內地在6.5元/公斤，同比下跌15%，環比上漲3%。

　　截止11月30日，全國400型棉花加工企業加工總量為438.8萬噸，同比增長21%，其中新疆為431.9萬噸，同比增長21%，地方加工量290.5萬噸，同比增長28.7%；兵團加工量為141.4萬噸，同比增長7.7%；內地為6.9萬噸，同比減少12.1%。

　　四、棉花進口量穩定 巴西占比超六成

　　11月，我國棉花進口量環比保持穩定，巴西棉花大量到港，性價比有優勢，占比持續增加。根據海關總署數據：11月我國進口棉花11萬噸，同比下降64.6%，環比持平。主要進口來源國中，巴西棉進口居首位，占比達到64%；澳大利亞排第二，占比為20%；美棉占比減少，僅為5%。2024年1-11月我國累計進口棉花248萬噸，同比下降46.7%；棉紗累計進口137萬噸，同比下降10.8%。

　　五、新棉大量上市 商業庫存增加

　　11月，新棉大量上市補充國內棉花市場貨源，下游需求平淡，棉花商業庫存升至高位，環比大幅增加。截至11月30日，全國棉花商業庫存467.4萬噸，同比增加14.3萬噸，環比增加178.6萬噸，增幅達61.9%。紡織企業在庫棉花工業庫存量為92.5萬噸，同比增加1.8萬噸，環比增加10.3萬噸。

　　六、棉紡織品進入淡季 國內棉花價格下跌

　　受棉紡織行業淡季影響，下游訂單走弱，企業皮棉采購積極性不高，國內棉價震蕩下跌。國際方面，受美國大選結果已定、美元指數走高、美國農業部（USDA）報告中下調全球產量等因素影響，國際棉價先跌后漲，內外棉價差收窄。中國棉花價格指數（CCIndex3128B）月均價為15328元/噸，同比下跌1499元，環比下跌201元；Cotlook A指數月均價為81.5美分/磅，同比下跌9.9%，環比下跌2.5%，折1%關稅價格為14286元/噸，低于國內棉價1042元，價差較上期擴大98元。

　　七、中國棉花協會召開第五屆會員代表大會

　　12月10日，中國棉花協會第五屆會員代表大會暨全國棉花形勢分析會在京召開。會議總結了第四屆理事會五年的工作，選舉產生了第五屆理事會及領導班子，并在會議期間開展了中國棉花可持續發展項目宣傳推廣活動，召開全國棉花形勢分析會，邀請行業專家分析宏觀形勢及棉花、紡織市場形勢，共200人參加了會議。

　　（轉自：中國棉花協會）

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責任編輯：戴明 SF006