基金規(guī)模最多——
24.4萬億！基金總規(guī)模創(chuàng)出歷史新高
中國基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至2021年10月底，我國境內(nèi)共有基金管理公司137家，這些機構(gòu)管理的公募基金資產(chǎn)凈值合計24.41萬億元。這是基金行業(yè)公募基金總規(guī)模的歷史最高值，顯然2021年又是乘風破浪、蓬勃發(fā)展的一年。
2021年A股震蕩是總旋律，然而在市場起伏之下行業(yè)仍實現(xiàn)較快發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，公募基金總規(guī)模從年初的19.89萬億增長至10月末的24.41萬億，前10月增加4.52萬億，增幅達到22.7%，顯示出公募基金較強的增長態(tài)勢。與此同時，今年前十個月各類型基金份額和規(guī)模均出現(xiàn)增長，其中混合基金、債券基金、貨幣基金增幅較大。
權(quán)益類基金仍保持較高增長速度。包括混合和股票在內(nèi)的權(quán)益類基金年初總規(guī)模為6.42萬億，而在10月末達到8.01萬億，意味著這類基金在波動中逆市增長1.77萬億，在公募基金新增規(guī)模中占比39.28%，依然是公募市場重要的 “生力軍”。此外，今年“固收+”產(chǎn)品也獲得大發(fā)展，因此混合型基金增長迅猛，成為前10月增長最快的一類產(chǎn)品。
基金經(jīng)理“百億俱樂部”仍在擴容。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至12月12日，目前管理規(guī)模超過100億的權(quán)益基金經(jīng)理（含指數(shù)型產(chǎn)品）達到309位，4位基金經(jīng)理管理規(guī)模破千億。從主動權(quán)益基金來看，有18位基金經(jīng)理的管理規(guī)模超400億，易方達基金張坤、景順長城基金劉彥春、中歐基金葛蘭、興證全球基金謝治宇等的管理規(guī)模超過了900億。
基金作為機構(gòu)投資者的重要代表，在市場中話語權(quán)還在增強。中國銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至2021年三季度末，公募基金持有A股總市值5.72萬億元，占A股流通市值比例為8.31%，兩項核心數(shù)據(jù)繼續(xù)同步上行，為近十年來的最高水平。
公募基金總規(guī)模的不斷攀升，是公募基金完善的內(nèi)控體系和穩(wěn)健的業(yè)績贏得了投資者的信任。未來，公募基金依托強大的管理能力，繼續(xù)高質(zhì)量發(fā)展，同時機構(gòu)投資者在資本市場的比重將進一步得到提升，推動資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟，增強公募基金財富管理和普惠金融的功能，助力資本市場繼續(xù)高質(zhì)量健康發(fā)展。（方麗）
基金分紅最慷慨——
年內(nèi)分紅超2600億創(chuàng)歷史新高
受益于2019年和2020年兩年基金行業(yè)“大牛市”，2021年基金分紅明顯慷慨很多，年內(nèi)基金分紅超2600億，一舉創(chuàng)出歷史新高。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月12日，今年以來共有2586只基金（不同份額分開計算）累計分紅2619.9億元，較去年底的1893.28億元大幅增長。從類型來看，股票型基金和混合型基金分紅總額超過1000億元，占據(jù)公募基金今年以來分紅總額的“半壁江山”。
從單只分紅金額來看，張清華管理易方達裕豐回報分紅頗為“慷慨”，該基金年內(nèi)分紅總額達110.4億元，此外農(nóng)銀匯理金穗3個月今年分紅也達到90.1億元，力度較大。一批明星基金經(jīng)理“出手也大方”，周應(yīng)波管理的中歐時代先鋒A年內(nèi)分紅37.06億元，易方達價值精選、華夏回報、招商中證白酒、南方成分精選、萬家行業(yè)優(yōu)選、易方達安心回報、景順長城新興成長、易方達優(yōu)質(zhì)精選等分紅超過19億，基金經(jīng)理包括了張坤、劉彥春、侯昊等頂流基金經(jīng)理。
值得一提的是，不少基金產(chǎn)品多次分紅，年內(nèi)分紅總次數(shù)逼近5000次，達到4948次，整體分紅次數(shù)也創(chuàng)出歷史新高。
對比歷史數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，歷史上分紅超過2000億的年份主要是“大牛市期間”，一次是2016年，當年基金分紅總額為2072.32億元，明顯受益于2015年大牛市。另一次出現(xiàn)在2007年，當年基金分紅總額達到2226.16億元，也是大手筆分紅較多，受益于2007年和2006年兩年的大牛市。其他年份多數(shù)分紅額度在1000億以下，而近三年表現(xiàn)較好，2018年、2019年、2020年基金分紅總額分別為1038.75億元、1279.2億元、1892.55億元。
業(yè)內(nèi)人士認為，各季度末、年底都是基金分紅的高峰期，市場行情好的情況下，基金分紅增多也很正常。無論是累計分紅次數(shù)，還是分紅總金額，均創(chuàng)下歷史新高，今年這一分紅激增與過去幾年優(yōu)異的業(yè)績表現(xiàn)有關(guān)，高分紅的基金有不少長期業(yè)績表現(xiàn)靚麗的明星基金經(jīng)理產(chǎn)品。
從基金分紅來看，主要是處于四方面考慮，第一、基金業(yè)績突出，鎖定收益并讓持有人享受投資回報；第二，產(chǎn)品規(guī)模太大影響策略的有效性，通過分紅降低一定的規(guī)模；第三，出于對后市謹慎的考慮；第四，基金合同對分紅條件、分紅次數(shù)、分紅頻率有明確約定，按照合同分紅，近年來小額多次分紅情況明顯增多。（方麗）
人才流動最快——
基金經(jīng)理離職和新聘人數(shù)均刷新記錄
在今年波動劇烈的市場環(huán)境中，面對前所未有的業(yè)績壓力，已有超300位基金經(jīng)理離職，為歷史同期的最高紀錄。與此同時，年內(nèi)已有近700位新人開管產(chǎn)品，創(chuàng)歷史同期記錄，其中絕大多數(shù)是基金公司內(nèi)部培養(yǎng)的投資人才。
Wind數(shù)據(jù)顯示，2016年至2018年間，每年離職的基金經(jīng)理人數(shù)分別是159位、170位和194位。而2015年離職的基金經(jīng)理多達302位，當年A股的火爆行情，令基金經(jīng)理尤其是業(yè)績突出的基金經(jīng)理改變了職業(yè)規(guī)劃。2021年以來截至12月10日，306位基金經(jīng)理離職，人數(shù)創(chuàng)歷史記錄。
具體來看，今年離職的306位基金經(jīng)理涉及122家公募基金管理人，其中13家基金管理人有5位以上基金經(jīng)理離職。
基金經(jīng)理離職人數(shù)創(chuàng)歷史同期新高，對此，滬上一位中型基金公司投研總監(jiān)認為原因是多方面的。首先是行情因素，為了獲得一個更高的薪資，很多基金經(jīng)理會選擇在業(yè)績高點時跳槽。經(jīng)過2020年的行情高點，今年迎來了離職高潮。第二是基金行業(yè)的分化。近兩年，行業(yè)大發(fā)展，基金公司之間分化非常大。不在頭部基金公司的基金經(jīng)理，很難分享市場紅利，于是想跳去頭部或者排名更靠前的公司。
與此同時，截至12月10日新聘基金經(jīng)理則有689位，表明基金行業(yè)大發(fā)展背景下行業(yè)向心力正持續(xù)吸引人才。這些新聘基金經(jīng)理中，除去幾十位多位從外部引進的有基金管理經(jīng)驗的人才外，多達600位左右的基金經(jīng)理為剛開始管理基金的新手。今年以來加入基金經(jīng)理隊伍的新人多為“85后”，是新生代基金經(jīng)理的代表。
對此華南一位公募人士表示，今年新基金經(jīng)理人數(shù)爆發(fā)，原因之一是新產(chǎn)品的大量發(fā)行，基金經(jīng)理需求大增，不少公司啟用“新人”。滬上一位公募產(chǎn)品部人士則稱，爆款基金的快速擴容導(dǎo)致基金經(jīng)理管理規(guī)模急速壯大，部分在管規(guī)模較大的基金經(jīng)理或?qū)⒍虝r間內(nèi)不再接手新產(chǎn)品。因此，公募行業(yè)對增量基金經(jīng)理的需求擴大。（張燕北）
新基金發(fā)行最多
——超1700只新品誕生
2021年新基金發(fā)行市場可謂隨著A股震蕩而“跌宕起伏”，在這樣權(quán)益基金發(fā)行冷熱交替之間，仍交出了一份不俗的答卷。
數(shù)據(jù)顯示，截至12月10日，今年的基金發(fā)行數(shù)量已創(chuàng)下了歷年新高，達到1726只，超過2020年全年的1386只。整體來看，今年以來成立的新基金總規(guī)模已超過2.6萬億元，無疑是基金行業(yè)歷史新基金發(fā)行第二“火爆”的年份。
數(shù)據(jù)顯示，今年基金發(fā)行整體呈現(xiàn)“前高后低”態(tài)勢。一季度市場情緒高漲，基金發(fā)行火爆，多只百億爆款基金在此期間誕生，不到三個月時間新基金成立規(guī)模站上萬億元，這樣的速度在歷史上從未出現(xiàn)過。
在在權(quán)益類基金火熱發(fā)行的助推下，年初誕生多只爆款，易方達競爭優(yōu)勢企業(yè)是其中最具代表性的一只。該基金于1月18日發(fā)行，認購規(guī)模達2398.58億元，創(chuàng)下公募基金歷史上單只基金認購規(guī)模最大的紀錄。按照首次募集規(guī)模上限150億元人民幣，有效認購申請確認比例為6.253716%。此前該記錄保持者是王宗合掛帥的鵬華匠心精選，認購額1371億。
但隨著核心資產(chǎn)的急劇回調(diào)，基金發(fā)行驟然降溫，二季度基金規(guī)模縮減至5548.72億元。進入三季度，基金發(fā)行有所回暖，三季度合計發(fā)行規(guī)模超7200億元。而10月份以來兩個多月時間基金發(fā)行規(guī)模為4200億元。
距離今年行情收官還剩不到20個交易日，各家基金公司在年末都會新發(fā)產(chǎn)品布局明年行情，同時又是基金公司自購最頻繁的時段。今年能否延續(xù)去年突破3萬億份的發(fā)行份額，業(yè)內(nèi)人士認為依舊值得期待。（張燕北）
單只新基金配售比例最低——
1.76%創(chuàng)出歷史新紀錄
2021年誕生出兩大“硬核”紀錄：一個是公募基金歷史上單只新基金認購規(guī)模最大的紀錄；另一個是公募基金歷史上單只新基金配售比例最低的紀錄。這兩大數(shù)據(jù)充分說明了行業(yè)的蓬勃發(fā)展。
2021年5月底，“劃時代“基金品種——首批公募REITs正式發(fā)行引爆了市場，機構(gòu)投資者和個人投資者紛紛熱情涌入。面向公眾發(fā)售時，這9只公募REITs產(chǎn)品均被搶購，實現(xiàn)“一日售罄”并啟動末日比例配售。尤其是中航首鋼生物質(zhì)REIT，配售比例僅1.7592%，創(chuàng)出了歷史上單只新基金配售比例最低的紀錄。此外，博時招商蛇口產(chǎn)業(yè)園REIT、富國首創(chuàng)水務(wù)REIT的配售比例也在2%左右，分別為2.394%、2.41%，被市場成為“比上海車牌還難中”。
今年11月結(jié)束的第二批REITs發(fā)行中，華夏越秀高速公路、建信中關(guān)村產(chǎn)業(yè)園REIT的配售比例也很低，分別為2.6%、1.83%。
不僅REITs產(chǎn)品受到追捧，今年發(fā)行的首批北交所基金的發(fā)行也獲得追捧，首批8只產(chǎn)品均“半日售罄”，如匯添富北交所創(chuàng)新精選兩年，認購比例僅為6.9886%，在歷史紀錄上也排名靠前。
12月6日成立、由老將饒剛掛帥的睿遠旗下第三只產(chǎn)品——睿遠穩(wěn)進配置兩年持有也毫無意外的成為爆款，千億級資金追捧，最終配售比例為9.8%。而2020年2月份成立的睿遠均衡價值三年當時也引起市場追捧，當時配售比例為4.9%，均非常低。
對比歷史數(shù)據(jù)看，2019年12月發(fā)行的廣發(fā)科技創(chuàng)新基金一日大賣300億，最終配售比例低至3.3%，是當時公募基金比例配售新低，而這一紀錄已經(jīng)被公募REITs刷新。此外，2019年的科技創(chuàng)新主題產(chǎn)品發(fā)行也獲得市場追捧，不少產(chǎn)品的配售比例都在3%~5%之間。
業(yè)內(nèi)人士表示，新基金發(fā)行配售比例不斷創(chuàng)出新低，主要存在兩類情況，一類是長期業(yè)績優(yōu)秀的基金經(jīng)理掛帥的新基金產(chǎn)品，引發(fā)渠道積極推動，投資者積極追捧因此成為爆款，配售比例較低。另一類是行業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)品，如科技創(chuàng)新主題、北交所主題、REITs基金等，市場“追新”熱情較高，因此引發(fā)爆款出現(xiàn)，配售比例同樣很低。
基金行業(yè)經(jīng)過20多年發(fā)展，依靠透明的機制、多元化產(chǎn)品、一批業(yè)績經(jīng)過多輪牛熊考驗的基金經(jīng)理等，已經(jīng)獲得市場認同。在居民財富逐步向權(quán)益市場轉(zhuǎn)移的大背景下，一些長期業(yè)績穩(wěn)定的產(chǎn)品，以及一些便利的創(chuàng)新產(chǎn)品受到資金持續(xù)關(guān)注是大勢所趨。（方麗）
權(quán)益ETF擴容最快——
成立數(shù)量與規(guī)模雙雙創(chuàng)新高
結(jié)構(gòu)性行情持續(xù)演繹，指數(shù)化投資越來越受投資者認可。今年以來，基金公司布局交易型開放式指數(shù)基金（ETF）產(chǎn)品的熱情不減，推動年內(nèi)新發(fā)股票ETF成立數(shù)量與規(guī)模破歷史新高。
截至12月10日，年內(nèi)新成立的股票型ETF數(shù)量達到254只，這個數(shù)據(jù)已超過2019年和2020年全年的總和。
其中，有37家基金公司在今年發(fā)行了股票型ETF，分布在大中小三類公司中，但布局主體仍多為頭部公司。僅華夏基金一家，就已經(jīng)發(fā)行了24只，易方達、國泰、富國、華寶、華泰柏瑞、嘉實、銀華基金等公司發(fā)行數(shù)量均超過10只。
結(jié)構(gòu)性行情下，基金公司最青睞發(fā)行行業(yè)主題類ETF，今年共成立150只左右，覆蓋有色、化工、養(yǎng)殖、新能源、光伏、游戲、醫(yī)藥、證券、食品飲料等眾多細分行業(yè)。
今年以來股票ETF發(fā)行總規(guī)模合計1807.44億元，同樣創(chuàng)出歷史新高記錄。2020年和2019年全年，這一數(shù)據(jù)分別是1132.41億元和1729.57億元。
伴隨著ETF的迅速擴容，權(quán)益ETF的總規(guī)模也創(chuàng)下歷史記錄。截至11月22日凈值更新，全市場542只權(quán)益類ETF，總管理規(guī)模達到10003.67億元，今年正式突破萬億關(guān)口，成為權(quán)益類ETF市場的里程碑事件。
2018年以來，權(quán)益類ETF市場取得了快速發(fā)展。2018年末，權(quán)益類ETF總規(guī)模只有3468億，到2019年末增加到5360億，2020年末繼續(xù)增加到7746億。而今年，還不到一年的時間，總規(guī)模已經(jīng)突破萬億。要知道，十年前的2011年，權(quán)益類ETF總規(guī)模還不到1000億。十年，超過十倍的增長，增速驚人。
數(shù)據(jù)顯示，我國ETF頭部效應(yīng)較明顯。從基金公司的產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)模來看，大中型基金公司、先發(fā)基金公司在ETF市場中處于領(lǐng)先地位。
深圳一家中型公募市場部人士表示，“相較于其他類型基金產(chǎn)品，ETF更容易出現(xiàn)馬太效應(yīng)，因為流動性好、規(guī)模偏大、交易量大的場內(nèi)基金，更容易吸引機構(gòu)和大戶等資金。隨著頭部基金公司積極發(fā)行ETF，產(chǎn)品線漸趨完整，行業(yè)競爭進一步加劇。”
但相較于海外市場，中國的ETF發(fā)展空間還很大，Smart Beta策略類ETF、更加細分領(lǐng)域和嶄新領(lǐng)域的定制型ETF產(chǎn)品都有一定可操作性。（張燕北）
FOF發(fā)展最快一年——
2021年發(fā)行量破千億創(chuàng)新高
2016年9月起，中國證監(jiān)會和基金業(yè)協(xié)會密集發(fā)布FOF相關(guān)法規(guī)和指引，直到2017年10月首批公募FOF正式落地。而這類誕生四年的品種終于在2021年迎來跨越式大發(fā)展，不僅新產(chǎn)品首發(fā)規(guī)模紀錄頻頻被改寫，全年發(fā)行量破千億更是一舉創(chuàng)出歷史性新高。
WIND資訊數(shù)據(jù)顯示，截至12月12日，今年以來成立的FOF基金（含股票型、混合型、債券型）達到82只，合計募集規(guī)模為1146.52億元。這一數(shù)據(jù)也“秒殺”了新基金發(fā)行破3萬億的歷史性2020年，當年合計成立50只FOF募集總額為309.94億元。
FOF產(chǎn)品發(fā)行總額的井噴背后是爆款FOF的層出不窮。相比前兩年FOF基金“太難賣”、“需要基金公司從業(yè)人員湊份子”的情況，2021年可以說是“全面改寫”。如7月12日，興證全球優(yōu)選平衡三個月持有混合FOF正式首發(fā)，單日就迎來了接近190億的追捧，因該基金有80億的募集上限，最終確認比例為42.771091%。
此外，交銀招享一年持有、廣發(fā)核心優(yōu)選六個月持有、興證全球安悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有、浦銀安盛嘉和穩(wěn)健一年持有、嘉實民安添歲穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有等產(chǎn)品成立規(guī)模就達到或者超過50億，其中不少產(chǎn)品一日售罄還啟動比例配售。
正因為新FOF產(chǎn)品爆款頻出、產(chǎn)品表現(xiàn)穩(wěn)健，F(xiàn)OF產(chǎn)品總規(guī)模節(jié)節(jié)攀升。數(shù)據(jù)顯示，目前從2017年130億元增加到2021年三季度的1879億元，增長接近14倍，數(shù)量增長33倍。
更引起市場關(guān)注的是，今年FOF產(chǎn)品品類創(chuàng)新不斷。2021年8月起，首批FOF-LOF和首批ETF-FOF密集面世；而12月份，首批QDII-FOF-LOF產(chǎn)品也上報證監(jiān)會，不同工具屬性、投資策略和風險收益特征的公募FOF創(chuàng)新的陸續(xù)推出，給投資者不斷帶來新工具。
業(yè)內(nèi)人士表示，近幾年機構(gòu)投資優(yōu)勢突出，公募FOF通過專業(yè)篩選出較好的基金并結(jié)合市場環(huán)境進行跟蹤調(diào)整，解決個人投資者選基金以及長期投資的問題。伴隨著中國資本市場逐步成熟有效，專業(yè)投資優(yōu)勢越來越突出，未來個人投資者也會經(jīng)歷從個人炒股到買基金、再到買FOF逐步演變的過程，更多投資者也會逐步接受這類產(chǎn)品，此類產(chǎn)品具備較大發(fā)展空間。公募FOF在2021年走上快車道，為公募FOF的發(fā)展打開了新篇章。隨著我國養(yǎng)老第三支柱體系的建設(shè)進程加快，公募FOF將迎來全新發(fā)展機遇。（方麗）
基金清盤在加速——
227只基金清盤創(chuàng)出2019年以來新高
自2014年行業(yè)出現(xiàn)首例基金主動清盤以來，基金清盤逐漸常態(tài)化。在今年股市大幅波動的背景下，基金清盤數(shù)量也快速增多，年內(nèi)已有超200只基金清盤，創(chuàng)出2019年以來新高。
WIND資訊數(shù)據(jù)顯示，截至12月12日，今年以來已經(jīng)有227只基金清盤（含處于清盤期品種，下同），其中權(quán)益類和債券類基金占據(jù)“半壁江山”，股票型、混合型、指數(shù)型合計達到120只，而債券型產(chǎn)品清盤也達到98只，此外貨幣基金和QDII基金分別達到2只和7只。
業(yè)內(nèi)人士分析2021年基金清盤原因表示，一方面，近兩年新基金發(fā)行的數(shù)量和規(guī)模都創(chuàng)下歷史新高，部分基金產(chǎn)品同質(zhì)化較為嚴重，由于業(yè)績未達到預(yù)期或者規(guī)模本身較小，容易導(dǎo)致清算。另一方面，2月份以來市場大幅回調(diào)，賺錢效應(yīng)明顯減弱，投資者贖回疊加市值縮水也會導(dǎo)致部分基金產(chǎn)品觸及清盤線，導(dǎo)致清盤。此外，基金行業(yè)“贖舊買新”的現(xiàn)象仍然存在，導(dǎo)致行業(yè)熱衷發(fā)行新基金，忽視老基金持續(xù)營銷，也會導(dǎo)致部分老基金規(guī)模縮水。這也是行業(yè)中基金清盤的主要原因。
而從基金清盤歷史沿革來看，整個行業(yè)一度對基金清盤視作“洪水猛獸”，即使基金產(chǎn)品規(guī)模較低也會盡力“挽救”，不會選擇清盤。直到2014年首只主動選擇清盤基金出爐，正式打開行業(yè)基金清盤大門，隨后逐漸有基金宣布清盤。
基金清盤正式達到高潮是2017年和2018年，尤其是2018年全年基金清盤數(shù)量達到428只，創(chuàng)出一個歷史新高。這主要受到委外新政等影響，導(dǎo)致委外基金大量清盤。而2019年下半年以來，權(quán)益類基金清盤增多，有些是因為基金業(yè)績長期不佳，也有一些是因為和市場風格不契合、渠道不給力導(dǎo)致。數(shù)據(jù)就顯示， 2019年、2020年全年清盤基金數(shù)量為132只、172只，其中權(quán)益類品種較多。
值得一提的是，今年基金清盤政策有新情況——流程得以簡化，由原來的審批制改為備案制。這也意味著，基金清盤流程時間縮短，一方面持有人可以更快收到清算資金；另一方面也引導(dǎo)基金行業(yè)健康發(fā)展，基金公司布局產(chǎn)品更為理性科學，優(yōu)化公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，減少迷你基金數(shù)量。
業(yè)內(nèi)人士表示，基金正常清盤并非“壞事”。迷你基金的管理成本很高，不僅基金公司有運營成本，這一運營成本可能還會因基金規(guī)模太小影響凈值；同時也對投資操作或有影響，正常清盤其實好過于“硬抗”。同時，也讓基金公司把更多精力放在重點基金上，“優(yōu)勝劣汰”自然循環(huán)也讓行業(yè)良性運轉(zhuǎn)。（方麗）
自購最積極——
公募年內(nèi)自購規(guī)模超50億
今年市場跌宕起伏，但基金公司自購的熱情卻逆勢上揚，用真金白銀為自家基金背書。截至12月10日，年內(nèi)公募自購規(guī)模超50億，創(chuàng)歷史同期記錄。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月10日，年內(nèi)共有92家基金公司申購自家基金合計394次，申購基金數(shù)394只（各份額分開統(tǒng)計），凈申購額50.18億元，較2020年同期時的33.64億元同比增加49.17%。今年基金公司自購的基金絕大部分為新發(fā)基金，大多都是在其成立時申購。
從歷史數(shù)據(jù)來看，2018年、2019年、2020年，基金公司自購產(chǎn)品中債券基金規(guī)模分別為17.68億元、14.49億元、18.94億元，占當年基金自購總規(guī)模的比例分別為54.1%、50.54%、45.49%。
與往年的多數(shù)情況下債基自購占大頭不同的是，2021年以來的基金自購大多發(fā)生在權(quán)益類基金中。據(jù)統(tǒng)計，年內(nèi)基金公司自購股票型基金合計14.96億元，自購混合型基金合計14.65億元，權(quán)益類基金自購金額合計達29.61億元，占比達近6成；年內(nèi)自購債券基金12.95億元，占比不足3成。
從單家公司自購規(guī)模來看，有17家自購超過1億元，25家自購金額超過5000萬元。其中自購金額最大的公司是國泰基金，盡管截至12月10日該公司自購23次，自購金額卻已高達3.9億元。自購規(guī)模排名第二的是天弘基金，年內(nèi)共用自有資金3.1億元申購旗下47只基金。此外，建信、匯添富、南方、工銀瑞信等公司自購金額也超過1億元。
除了基金公司層面的自購之外，今年以來還有公司高管和知名基金經(jīng)理進行自購。廣發(fā)大盤價值混合11月22日至12月3日發(fā)售，擬任基金經(jīng)理王海濤自購500萬元。9月，長城基金副總經(jīng)理、投資總監(jiān)楊建華自掏腰包100萬元買入自己管理的新基金長城興華優(yōu)選一年定期開放混合型證券投資基金；同時，長城基金總經(jīng)理邱春楊也自掏100萬元購買了該基金。8月，匯添富價值領(lǐng)先混合發(fā)售時，基金經(jīng)理胡昕煒自購200萬元。此外，鵬華基金基金經(jīng)理袁航、匯豐晉信基金基金經(jīng)理陸彬等也出手自購。
從基金公司自購基金的業(yè)績看，今年以來，394只自購基金中有273只實現(xiàn)正收益，其中52只基金收益率超過10%，名列前茅的基金大多是新能源主題基金。
對于基金公司自購的初衷，深圳一位公募產(chǎn)品部負責人表示，自購一方面可以彰顯市場信心，給投資者傳遞基金公司和基金經(jīng)理看好后市和自家產(chǎn)品賺錢能力的信號；另一方面，行業(yè)內(nèi)很多基金公司其實已經(jīng)建立了長效的自購機制，基金公司選擇知根知底的基金經(jīng)理進行投資。（張燕北）
參與定增最活躍——
公募斥資逾千億搶籌上市公司定增
自2020年2月份國內(nèi)出臺再融資新規(guī)以來，A股定增市場持續(xù)增長。2021年定增項目發(fā)行數(shù)量再創(chuàng)新高，年內(nèi)已有超600家上市公司披露定增預(yù)案，合計募資金額達到了萬億規(guī)模。公募基金參與定增的熱情有增無減，年內(nèi)合計斥資上千億元參與定增，已超過去年全年。
截至12月10日，A股共有431家上市公司實施定增事宜，超過去年全年401家的數(shù)量。其中，超一半上市公司定增事宜得到公募基金參與。
從基金管理人的角度看，Choice數(shù)據(jù)顯示，按增發(fā)公告日計算，截至12月10日62家基金公司今年以來參與上市公司定增，合計認購總額超1000億元，超過去年全年。從各家公司參與定增的情況看，首尾分化較為明顯，認購金額最多的前10家公司合計認購金額占總認購金額的7成以上。
九泰基金定增投資中心總經(jīng)理劉開運表示，公募基金參與定增投資升溫，主要是因為2020年再融資新政出臺后，定增投資的門檻出現(xiàn)明顯的下降，一方面是投資門檻的下降，再融資新政中將公司定增發(fā)行對象增加到35個，明顯降低了單個投資者的投資門檻。
另外一方面，再融資新政中定增投資股份的鎖定期明顯變短，由過去的一年變?yōu)榱鶄€月。過往公募參與定增較少的主要原因可能是定增股份的鎖定周期過長，基金或許因為擔心流動性風險而不參與定增投資，現(xiàn)在這一流動性風險大幅降低。
數(shù)據(jù)顯示，截至12月10日，今年以來公募基金參與的項目中，超七成項目能夠取得浮盈，平均收益率達32.08%（僅統(tǒng)計公布定增價格的公司），所有基金單次參與定增平均浮盈約為700萬元。
事實上，今年以來多位明星基金經(jīng)理出手參與上市公司定增項目。傅鵬博的睿遠成長價值參與上機數(shù)控定增浮盈超2億元。馮明遠管理的信達澳銀先進智造、信達澳銀新能源產(chǎn)業(yè)等多只基金參與合縱科技定增項目，也取得一定浮盈。
此外，今年的定增項目還獲得了另外一些頂流基金經(jīng)理的“捧場”，謝治宇、周應(yīng)波、張坤等旗下基金均有大手筆參與，并取得了不菲的收益。（張燕北）
編輯：艦長
責任編輯：馮體煒
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