2024年12月21-22日，中國財富管理50人論壇2024年會正式拉開帷幕。

好買財富董事長、CEO楊文斌受邀出席并擔任圓桌論壇主持嘉賓，與農(nóng)業(yè)銀行私人銀行部總裁黃潞，中銀理財總裁宋福寧，清華大學五道口金融學院副院長、教授張曉燕，上海信托總經(jīng)理陳兵，外貿(mào)信托總經(jīng)理衛(wèi)濛濛，海富通基金總經(jīng)理任志強，東方紅資管聯(lián)席總經(jīng)理胡雅麗，共同深入探討“老齡化趨勢下的財富管理轉型與客戶陪伴”。

本次年會圍繞“高質(zhì)量發(fā)展的實現(xiàn)路徑與金融支持”這一主題，廣泛邀請政府部門、專家學者和業(yè)界領袖展開高水平的思想交流，為經(jīng)濟和金融高質(zhì)量發(fā)展建言獻策，助力資管行業(yè)行穩(wěn)致遠。

2024

中國財富管理50人論壇

老齡化趨勢下的財富管理轉型與客戶陪伴

圓桌環(huán)節(jié)，楊文斌表示，不管是銀行、信托、公募公司或者券商資管，其實都在積極探索如何更好地服務客戶，提升整個金融行業(yè)的長期價值。

“2023年，中國老齡化率（65歲以上人口占比）大概已經(jīng)達到15%，美國17%、日本29%左右。但是，中國老齡化率的速度非常快，預計2050年之前可能即可達到33%，且絕對老齡化人口將超過四億。所以，金融機構一定要考慮到這個巨大的宏觀因素的變化，在產(chǎn)品創(chuàng)新和客戶體驗方面有所創(chuàng)新。這既是金融機構的社會責任，也是商業(yè)機會。

非標時代過去以后，信托重新回歸服務信托的本質(zhì)，未來或許能夠在養(yǎng)老金融領域扮演非常特殊的角色。以房養(yǎng)老確實打開了一個新的空間，尤其是和信托結合起來，是一個很好的產(chǎn)品創(chuàng)新。

2006年我在匯豐基金的時候，主導設計了中國第一個生命周期基金，叫匯豐基金2016。國內(nèi)投資者接受養(yǎng)老產(chǎn)品是一個漫長的過程，我們當時大概募了20個億都不到，十年之后這個產(chǎn)品變成了一個類貨幣基金，期間年化收益超過了8%，還是非常不錯的，穿越了牛熊市。

養(yǎng)老金是要靠長期賺出來的，如何培養(yǎng)投資者在養(yǎng)老金投資方面的耐心資本，是大家共同面臨的問題，所以投資者教育非常重要。”

在應對老齡化社會趨勢的背景下，財富管理行業(yè)正面臨轉型的挑戰(zhàn)。在此過程中，如何更好地陪伴客戶，為他們提供適應未來需求的服務，成為了一個熱點議題。

各位嘉賓在這一領域帶來了深入的分析和豐富的討論。

黃潞提出，養(yǎng)老金融發(fā)展空間廣闊，商業(yè)銀行可發(fā)揮四大優(yōu)勢做好養(yǎng)老服務：一是提供差異化服務，按年齡、職業(yè)等維度細分客戶群，關注重點群體，提供個性化養(yǎng)老方案；二是秉持長期理念，研發(fā)穩(wěn)健產(chǎn)品，平衡資產(chǎn)配置，構建開放式產(chǎn)品貨架，確保養(yǎng)老資產(chǎn)安全穩(wěn)健；三是強化綜合服務，整合賬戶、信息、科技、服務，構建養(yǎng)老服務生態(tài)；四是打造專業(yè)優(yōu)勢，培養(yǎng)專業(yè)人才隊伍，提升服務質(zhì)量。她表示，農(nóng)行私行在養(yǎng)老金融服務方面進行了諸多創(chuàng)新，如強化客戶服務、豐富產(chǎn)品種類、加強培訓和隊伍建設等方面，長輩客群資產(chǎn)規(guī)模增速顯著，未來將繼續(xù)深耕。

宋福寧指出，人口老齡化使財富管理需求增加，但也面臨低利率下資產(chǎn)收益和費用下降等挑戰(zhàn)。理財公司應堅持以人民為中心，設計穩(wěn)健收益產(chǎn)品，資產(chǎn)配置服務應國家戰(zhàn)略，實現(xiàn)長期收益，并推進資產(chǎn)配置多元化，加強境外投資能力建設。在客戶陪伴方面，要善于利用科技了解客戶需求，弘揚長期投資理念，有溫度、有深度地培育風險意識。

張曉燕指出，我國已步入中度老齡化社會，養(yǎng)老金融面臨諸多挑戰(zhàn)：一是產(chǎn)品供給創(chuàng)新但用戶滿意度低；二是居民金融資產(chǎn)配置不合理；三是金融素養(yǎng)有待提升。建議投資者應盡早做好養(yǎng)老規(guī)劃，鼓勵機構研發(fā)養(yǎng)老金融產(chǎn)品，發(fā)揮好科技賦能，并提供建議和陪伴類服務。她表示，通過研究發(fā)現(xiàn)，從長期維度上看，中國機構投資者的投研能力在國際上很有競爭力，且服務意識增強，高質(zhì)量機構投資者是高質(zhì)量資本市場建設的中堅力量。但機構投資者個體表現(xiàn)有差異，投資者挑選產(chǎn)品時需仔細甄別。

陳兵指出，隨著老齡社會的發(fā)展，養(yǎng)老財富管理需求日益綜合化，不僅涉及養(yǎng)老保障，還需滿足后代教育、家庭財富保護等多方面需求。陳兵強調(diào)，應從家庭整體資產(chǎn)負債表角度統(tǒng)籌安排財產(chǎn)，解決“錢從哪里來”的問題，并通過產(chǎn)品設計和資產(chǎn)配置滿足老年人的生活所需。此外，陳兵還介紹了上海信托在“以房養(yǎng)老”信托領域的探索。陳兵表示，將繼續(xù)致力于服務居民養(yǎng)老新需求，推動信托制度在養(yǎng)老領域的應用與發(fā)展。

衛(wèi)濛濛指出，老齡化將加速無風險利率和居民部門風險偏好的下行，并推動財富管理服務的供給側改革。外貿(mào)信托通過三個“立足”——立足信托作為服務工具的本源、立足以客戶為中心的受托人初心、立足行業(yè)生態(tài)圈的共生共榮，來應對老齡化帶來的挑戰(zhàn)。具體措施包括利用信托的獨特優(yōu)勢（如財產(chǎn)獨立性、資產(chǎn)多元性、功能靈活性和代際傳承性）服務于養(yǎng)老，提供專業(yè)的養(yǎng)老財富規(guī)劃及情感支持，以及與行業(yè)內(nèi)其他專業(yè)機構合作，形成面向養(yǎng)老客群的綜合服務。這些舉措旨在為老年客戶打造安全、舒適、個性化且富有傳承意義的養(yǎng)老財富管理體系，促進中國養(yǎng)老行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

任志強表示，中國老齡化程度持續(xù)加深，金融機構要有做好養(yǎng)老金融大文章的使命與擔當。投資收益是養(yǎng)老金積累的核心要素，其長期保值增值是關鍵，需通過合理配置權益類資產(chǎn)以提高長期收益，尤其是在低利率環(huán)境下。國際經(jīng)驗顯示，提高權益資產(chǎn)比例有助于增強養(yǎng)老金的長期收益。中國近期發(fā)布的《關于全面實施個人養(yǎng)老金制度的通知》擴展了個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的范圍，包括更多權益類資產(chǎn)，旨在提升養(yǎng)老金投資的靈活性和收益潛力。此外，老齡化趨勢還要求金融機構轉變服務模式，從“以產(chǎn)品為中心”轉向“以客戶為中心”，加強投資者教育與全生命周期的客戶陪伴服務，以更好地滿足個人養(yǎng)老規(guī)劃的需求。

胡雅麗分享了關于養(yǎng)老金融及財富管理轉型的觀點。隨著個人養(yǎng)老金制度的全面實施，金融機構面臨新的角色和能力要求，需快速響應并抓住發(fā)展機會。中國養(yǎng)老體系以銀行為核心，各類金融機構應與銀行緊密合作，推動從產(chǎn)品銷售向投顧服務轉變，豐富產(chǎn)品形態(tài)，提升服務價值。養(yǎng)老金融發(fā)展呈現(xiàn)生態(tài)一體化、產(chǎn)品多元化和服務陪伴數(shù)智化的特點，強調(diào)了金融機構在數(shù)據(jù)平臺和智能服務平臺建設上的作用，以提升服務效率和質(zhì)量。此外，她還介紹了東方紅在推動國企養(yǎng)老金融業(yè)務發(fā)展和生態(tài)構建方面的經(jīng)驗：建立專業(yè)的基金組合投資團隊，完善養(yǎng)老產(chǎn)品線，提供差異化的投教內(nèi)容，積極參與養(yǎng)老金體系建設，為投資者提供專業(yè)和長期的陪伴。另一方面，與國企合作，探索形成養(yǎng)老金業(yè)務發(fā)展的樣本，為行業(yè)提供可復制的經(jīng)驗。

中國財富管理50人論壇（CWM50）

中國財富管理50人論壇（CWM50）于 2012 年成立，是一個非官方、非營利性質(zhì)的學術智庫組織。論壇致力于為關心中國財富管理行業(yè)發(fā)展的專業(yè)人士提供一個高端交流平臺，推動理論、思想、創(chuàng)新和經(jīng)驗交流，為相關決策與研究機構提供理論與實務經(jīng)驗參考，進而為財富管理行業(yè)的發(fā)展提供不竭的思想動力，最終對中國金融體系的優(yōu)化產(chǎn)生積極影響。

資料來源：中國財富管理50人論壇

（轉自：好買財富）

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