作者丨歸墟

　　城商行的龍頭之位終于易主！

　　日前，江蘇銀行交出了一份看似靚麗的成績單，憑借705.70億元的營收、254.94億元的歸母凈利潤反超北京銀行，坐上國內城商行王座。

　　資本市場對江蘇銀行的現狀表現的非常割裂：一方面是對業績狂奔的欣慰，另一方面是對其未來成長性和穩健性的擔憂。

　　江蘇銀行短期的問題是收入增速放緩、資本充足率下滑，疊加罰單不斷，僅2022年就連收16張罰單，2020年更是連吃31張罰單，并多次被監管點名，合規警鐘敲響，長期問題是其增長動能問題。

　　由于江蘇銀行營收及利潤來源仍高度依賴利息收入，轉型成果欠佳，導致其成長性飽受質疑。

　　江蘇銀行的城商行“王座”能守多久？

　　01

　　王座的代價：犧牲了什么？

　　2006年，江蘇省內無錫、蘇州、南通等10家城市商業銀行合并重組了江蘇銀行，是江蘇省唯一省屬地方法人銀行，也是全國19家系統重要性銀行之一，在2007年1月24日開業，2016年于上交所成功上市，目前并在上海、深圳、北京和杭州設立4家省外分行，發展勢頭強勁。

　　近日，江蘇銀行發布的財報顯示，2022年其營收705.70億元，同比增長10.66%；歸屬于上市公司股東的凈利潤254.94億元，同比增長29.45%，營收穩健。

　　截至2022年末，江蘇銀行資產總額29804.03億元，較上年末增長13.80%；各項存款余額16251.47億元，較上年末增長11.99%；各項貸款余額16041.89億元，較上年末增長14.57%。

　　同期，不良貸款率0.94%，較上年末下降0.14個百分點，上市七年來逐年下降；撥備覆蓋率362.07%，較上年末提升54.35個百分點，上市七年來逐年提升，資產質量進一步提優，不良貸款余額、不良貸款率、逾期率和關注率較2021年末實現“四降”。

　　不過，據財報顯示，2022年江蘇銀行收入同比增長10.66%，較2021年下降了近12個百分點，財報解釋稱增速放緩，歸于讓利實體、降息等因素，2020年至2022年三季度利息凈收入增速從36.9%下降至12.82%，下降了24個百分點增速放緩明顯。

　　雖然其有近3萬億資產規模，且在12%~14%區間保持著雙位數增長，但與一哥北京銀行（3.39萬億）差距不小。

　　財報顯示，2022年三季度江蘇銀行資本充足率為13.06%，較2020年的14.47%下降了1.41個百分點；核心一級資本充足率同樣由9.25%下降至8.75%，下降了0.5個百分點，17家城商行倒數，近三年其各級資本充足率呈現持續下滑趨勢。更關鍵的是，監管規定國內系統重要性銀行，核心一級資本充足率不得低于7.75%，江蘇銀行目前已逼近監管紅線。

　　值得注意的是，從今年一季度江蘇銀行的營收結構看，主要由凈利息收入、投資收益、手續費和傭金的財富管理業務等構成，營收占比分別為72.97%、16.03%和8.67%。其中利息收入是絕對主力。 

　　前文已經說過，由于江蘇銀行營收及利潤來源仍高度依賴利息收入，導致其成長性飽受質疑。

　　對銀行業而言，行業凈息差下降已成趨勢，轉型零售或者財富管理早已成為共識，這才是行業未來，就此方面而言，江蘇銀行是落后者。

　　近年來江蘇銀行的零售貸款業務成果寥寥，今年一季度江蘇銀行的零售貸款為6105億，占總貸款比重36.29%，增速由2022年的7.67%降至1%左右。

　　02

　　風控警鐘

　　業績亮眼，但江蘇銀行卻頻收監管罰單，風控警報已經拉響。

　　2023年初，因其存在違反流通人民幣管理規定、人民幣反假有關規定、未按規定報送大額交易報告或者可疑交易報告、對金融產品虛假宣傳等九項違法行為，開年首張罰單罰沒近800萬元；同時，4名相關責任人分別被處以3.5萬元至5萬元不等的罰款。

　　然而，此番處罰并非偶發事件，近年來江蘇銀行總行及多家分支曾多次被處罰。

　　2022年初，其北京分行因開立個人銀行結算賬戶未及時備案；未按規定履行客戶身份識別義務被罰124萬元，相關負責人被罰款4.1萬元；4月其泰州分行因貸款“三查”嚴重不盡職被罰款40萬元；6月其北京分行望京支行及北京東四環支行均因某些貸款業務嚴重違反審慎經營規則，各被處以罰款40萬元。

　　據統計，僅2022年全年，江蘇銀行先后因違規發放貸款、貸款挪用、“三查不嚴”等違規事項接連收到銀保監會16張罰單；2020年更甚，收到31張罰單；據媒體不完全統計，2021年其累計被處罰金額超1500萬元。

　　業績狂飆頻吃罰單，顯然激進擴張下，內控管理有所欠缺，警報已拉響。

　　03

　　新帥的重任

　　此外，江蘇銀行還多次被監管點名責令整改。

　　2022年12月因其未對基金銷售產品實行集中統一準入管理、存在向普通投資者主動推介風險等級高于其風險承受能力的產品或服務的情況等多項問題，被江蘇證監局責令30天整改。　　

　　2023年1月，江蘇銀行作為債務融資工具主承銷商及簿記管理人，工作中因存在違反銀行間債券市場相關自律管理規則的行為，被點名警告并責令整改。

　　除此，客戶在黑貓投訴【投訴入口】平臺投訴達1064條，已回復，已處理都是零，其信用卡投訴更是重災區，大概涉及虛假宣傳、無顧止付停卡、罰息高、暴力催收、征信異常等內容。

　　比如有投訴者表述，“4月4日收到法院傳票，江蘇銀行起訴我欠款。本金9.6萬，罰息就有5.5萬，截止目前一直在跟平臺協商減免罰息，本金分兩期半年還清。平臺與貸后一直推脫不給協商減免……罰息不減免，我根本還不起，也還不了。”

　　近期，江蘇銀行任職7年的行長季明辭職，新帥葛仁余接棒，面對監管頻繁的處罰、信譽風險，其當務之急或應加強內部合規管理、提升公司治理水平，這樣才能給予市場信心。

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責任編輯：潘翹楚