來源：北京商報

　　中小銀行再度掀起存款“降息”。6月3日，北京商報記者梳理發現，近期已有廣西、湖北、河南、上海、貴州、哈爾濱、山西、深圳等多地的農村中小銀行機構對活期或定期存款利率進行調整。

　　但下調后，仍有部分機構長期定期存款利率超過3%，與此同時，在調整過程中，中長期存款利率“倒掛”現象依然存在，個別銀行存在“存5年不如存3年利率高”的情況。在分析人士看來，中小銀行降低存款利率，是順應銀行業整體大趨勢，尋求負債端成本降低，以穩定凈息差的措施，預計下一階段，商業銀行仍將繼續下調存款利率。

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　　中小銀行再度“降息”

　　存款利率調整仍在持續。6月3日，北京商報記者梳理發現，近期已有廣西賓陽農商行、湖北京山農商行、湖北宜城農商行、河南西平中原村鎮銀行、上海青浦惠金村鎮銀行、貴州冊亨富民村鎮銀行、哈爾濱幸福村鎮銀行、山西保德慧融村鎮銀行、深圳坪山珠江村鎮銀行等多家農村中小銀行機構調整存款利率。

　　例如，廣西賓陽農商行決定自6月5日起將活期存款掛牌利率調整至0.2%，其他存款產品掛牌利率不變。

　　圖片來源：廣西賓陽農商行微信公眾號

　　6月3日，北京商報記者從廣西賓陽農商行獲悉，活期存款掛牌利率最開始是0.35%，后經多次下調至0.25%，目前即將調整為0.2%，而定期存款利率在今年1月已經有所調整。

　　據了解，1月10日，廣西賓陽農商行已將1年、2年、3年和5年期存款掛牌利率分別下調至1.9%、2.2%、2.75%、2.8%。

　　河南西平中原村鎮銀行則于6月1日對活期存款、定期存款掛牌利率均進行了調整，其中，3年、5年定期存款利率分別為2.35%、2.4%。

　　雖然農村中小銀行機構相繼進行存款“降息”，但下調后仍有部分銀行利率在3%以上。以山西保德慧融村鎮銀行為例，該行利率調整后，3年、5年定期存款利率分別為3%、3.15%。再如，深圳坪山珠江村鎮銀行3年、5年定期存款利率分別下調20個基點和50個基點，但利率仍處于高位，為3.1%、3.3%。而上海青浦惠金村鎮銀行，6月1日存款利率調整后，該行3年、5年定期存款利率分別為3.2%、3.3%。

　　“一直以來，中小銀行存款基礎較大行弱、負債成本相對會更高，這主要受客戶基礎、品牌效應、低息資金沉淀能力等多方面因素的影響。”蘇商銀行研究院高級研究員杜娟表示，在負債成本壓降過程中，中小銀行更須注重節奏，需要綜合平衡當地市場情況、客戶黏性、穩定負債等多方面考量。如果存款利率壓降幅度過大、過快，可能會造成大規模存款流失，影響業務基礎，故而會以相對謹慎的定價態度，維持相對更高的利率水平。一些中小銀行還會從擴大業務規模的角度考慮，通過更有競爭力的定價，借此吸引更多客戶。

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　　中長期存款利率“倒掛”

　　在此次農村中小銀行機構存款利率調整過程中，中長期存款利率相同或“倒掛”現象依然存在。多家銀行3年、5年定期存款利率相同，例如，湖北京山農商行、湖北荊門農商行、湖北鐘祥農商行3年、5年定期存款利率均2.4%。廣西平樂農村合作銀行3年、5年定期存款利率則均為2.8%。

　　一般而言，存款期限與利率成正比，存款期限越長，利率越高，銀行會給出一定的利率溢價，提前鎖定長期限存款，以保證存款規模的上漲。

　　不過，隨著利率調整，中長期存款利率“倒掛”現象再度出現，個別銀行存在“存5年不如存3年利率高”的情況。例如，貴州冊亨富民村鎮銀行3年定期存款利率為2.9%，而5年定期存款利率則為2.15%。湖北宜城農商行進行利率下調后3年期定期存款利率為2.35%，而5年定期存款利率則為2.2%。

　　圖片來源：貴州冊亨富民村鎮銀行微信公眾號

　　“現在存款利率不完全按照時間長短決定，5年期利率較低主要是為了鼓勵消費”。湖北宜城農商行某支行客戶經理說道。

　　而從銀行自身角度而言，中長期存款利率“倒掛”則是源于息差壓力。杜娟認為，目前我國存、貸款利率都在下行區間，但存款利率下降相對滯后，導致銀行業凈息差持續收窄，利潤承壓。中小銀行在此期間降低存款利率，是順應銀行業整體大趨勢，尋求負債端成本降低，以穩定凈息差。一些中小銀行也希望抓住存貸利率下行的機會，進一步縮小與大中型銀行間的負債成本差距。

　　資深金融政策專家周毅欽表示，導致存款利率倒掛的原因主要有以下幾點：一是居民儲蓄存款大幅增加，商業銀行從“存款大戰”變成了“存款大戶”，也不愿意為長期限存款承擔更高的成本。二是長期來看，利率還會繼續下降。近年來，金融監管部門加強了對商業銀行存款利率的引導。商業銀行已經連續多輪主動降低存款利率，從中長期看，存款利率呈現下降趨勢，還有可能繼續下降。存款利率倒掛現象即反映了商業銀行對利率走勢的研判，并作出的應對策略。三是凈息差已經接近極限，商業銀行有意調整結構。降低長期負債成本，有助于保持利差穩定，進而提高銀行加大信貸投放意愿和能力。

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　　仍有調降空間

　　事實上，今年以來中小銀行已掀起多輪存款“降息”潮。而從趨勢來看，多為跟進全國性銀行的“補降”之舉。去年12月，國有銀行、股份制銀行相繼下調存款掛牌利率，3個月、6個月、1年期定期存款掛牌利率普遍下調10個基點，2年定期存款掛牌利率普遍下調20個基點，3年期、5年期定期存款掛牌利率普遍下調25個基點。

　　而從今年1月開始，每月均有城商行、農商行、村鎮銀行、農信社等機構對存款利率進行調降，品種覆蓋活期存款、對公定期存款、個人定期存款多種。

　　除常規存款之外，曾被視為銀行攬儲“利器”的大額存單、協定存款、通知存款也陸續迎來調整，包括收緊長期限大額存單、下調協定存款利率、叫停智能通知存款，同時，“手工補息”等高息攬儲的手段也被監管明令禁止。

　　不過，隨著貸款利率顯著下行，存款定期化保持相對剛性，銀行息差仍在持續收窄。根據國家金融監督管理總局數據，2024年一季度商業銀行凈息差為1.54%，較上年末的1.69%減少0.15個百分點，較上年同期的1.74%下降0.2個百分點。其中，農商行一季度凈息差為1.72%，環比下降0.18個百分點，同比減少0.13個百分點。

　　招聯首席研究員董希淼表示，一季度銀行凈息差普遍出現下降，主要是商業銀行主動加大向實體經濟減費讓利力度，貸款市場報價利率（LPR）持續下降，一季度企業貸款、個人貸款利率均處于歷史低位。同時，在有效融資需求不足、“資產荒”現象抬頭的情況下，銀行加大市場營銷力度，通過下調貸款利率來激發融資需求。去年實施的存量房貸利率調整推動商業銀行特別是大型銀行凈息差進一步下行。下一階段，在推動社會綜合融資成本穩中有降的背景下，商業銀行凈息差可能還會繼續下降。在這種情況下，下調存款利率、壓降負債成本成為商業銀行的共同選擇。

　　“預計下一階段，商業銀行仍將繼續下調存款利率，以進一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力。除了下調存款利率之外，商業銀行還應減少對存款的利息補貼以及利息之外的費用，進一步壓降存款的隱性成本?！倍ｍ嫡f道。

　　文 / 北京商報記者 李海顏

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責任編輯：張文