作者： 陳君君

　　[ 據第一財經不完全統計，截至10月中旬，各地證監局對銀行開出的基金銷售業務違規的罰單超過30張。其中，20多家銀行因基金代銷違規被監管“點名”，無證上崗、違規激勵、風控不合規等問題是違規的“重災區”。 ]

　　“一折投資，逆向優選?！薄?購買費率#股市波動，利率下行，超9年純債?；?，選它收益升級?！弊罱胁簧偻顿Y者向第一財經記者反映，收到銀行理財經理發來的基金產品推銷廣告，部分產品代銷費率降至一折。來自杭州市拱墅區拱宸橋街道的小李就是其中一位。

　　小李稱，趁著“打折”促銷從銀行渠道買入了公募基金產品，不過產品近期的表現并不如人意。

　　記者從小李展示的產品頁面表中注意到，他收到的理財經理推薦的10款基金產品，僅有3款產品近1年收益率為正，其余產品均有不同程度的虧損。

　　業內人士稱，銀行代銷基金費率優惠背后是基金代銷競爭日益激烈的體現，不少銀行代銷基金渠道看似安全背后也存在隱患，提醒投資者要仔細甄別。同時，銀行也需要不斷提升基金代銷能力，加快補齊短板。

　　銀行發力代銷基金

　　近期，又有多家銀行以優惠活動發力推廣代銷基金。建設銀行、交通銀行、農業銀行、華夏銀行、民生銀行、廈門銀行等數家銀行發布公告，對代銷的基金開展申購、定投手續費率優惠活動，優惠力度普遍為一折。

　　民生銀行發布公告稱，為更好服務于代銷公募基金投資客戶，經與相關基金管理人協商，決定對部分證券投資基金交易費率進行優惠。10月9日至12月31日期間，投資者通過民生銀行柜臺、網上銀行、手機銀行渠道申購和定投“東方紅醫療升級”“大成消費主題”“華夏安泰對沖策略3個月定開”“景順長城量化對沖3個月”基金產品，前端申購和定投費率享有一折優惠。

　　除此之外，寧波銀行還為基金新客戶推出優惠活動，如存100元可送666顆“波豆”，等值6.66元，可以在該銀行兌換禮品或者進行消費抵扣。

　　第一財經記者線下走訪了上述多家銀行位于滬杭兩個區域的網點，發現部分網點掛出了“費率降至一折”的基金產品推銷牌，理財經理也罕見地為客戶主動推薦基金產品。“結合當前資本市場低位的情況，有閑錢的話可以配置一點?！蹦彻煞菪欣碡斀浝斫o出建議。

　　業內人士普遍認為，當前，市場賺錢效應不佳，費率優惠等讓利行為或能為銀行提供更多的獲客渠道?！半A段性推出優惠活動來提升代銷產品市場吸引力是銀行常見的營銷手法?！蹦彻煞菪薪鹑谑袌霾垦芯繂T對記者說。他進一步解釋稱，究其根本，是基金代銷競爭日益激烈的體現，市場賺錢效應低迷的時候，主動通過降費等優惠活動有助于銀行搶占市場份額。

　　步入下半年，銀行中收整體繼續承壓，部分高收益保險產品暫時下架疊加未來銀保代銷費率或將調降，代銷基金對中收的支撐作用再度受到關注。“上半年‘撐場’中收的保險產品仍在調整中，這一時期調低代銷基金的費率或許能吸引客戶?！蹦彻蓟疸y行業研究員對記者說。不過，他也指出，居民避險情緒依然較重，中收短期難有較大改善。

　　資本市場持續低迷，居民投資意愿尚在修復過程中。上市銀行披露的2023年半年報顯示，42家銀行中，共有25家銀行上半年手續費及傭金凈收入出現下滑，較去年同期增加了6家，多家銀行提及“上半年投資者避險情緒升溫，導致理財、基金代銷業務不佳”等原因。例如，招商銀行上半年代理基金收入28.56億元，同比下滑17.79%。交通銀行代銷個人公募基金產品余額2438.39億元，同比減少17.79%。郵儲銀行代銷非貨幣基金產品余額589.45億元，同比下降48.94%。

　　多次遭監管“點名”

　　在凈息差不斷承壓背景下，銀行拓展基金代銷等非利息業務的積極性不斷提升。基金作為銀行代銷的主要產品之一，也成為銀行主要的發力對象。不過，近年來，隨著基金代銷業務快速發展，也暴露出一系列問題。

　　今年以來，多家銀行因基金銷售業務違規被監管處罰。據第一財經不完全統計，截至10月中旬，各地證監局對銀行開出的基金銷售業務違規的罰單超過30張。其中，20多家銀行因基金代銷違規被監管“點名”，無證上崗、違規激勵、風控不合規等問題是違規的“重災區”。遭受處罰的以城農商行為主，但也不乏一些國有銀行和股份制銀行。

　　從處罰的對象來看，包括基金銷售業務部門負責人、分支機構基金銷售業務部門負責人、基金銷售合規風控人員等?！盁o證上崗”及持證員工數不達標是最常見的違規問題。具體來看，部分銀行存在基金銷售業務部門負責人未取得基金從業資格，部門持證員工數不達標，或者未取得基金從業資格的人員參與基金銷售活動等情況。同時，在基金代銷過程中，銷售誤導也是常見問題之一。有些銀行內部相關“營銷指引”中對基金推介的話術設計不規范，部分用詞可能對投資者產生誤導。

　　針對基金代銷業務亂象，各地監管也紛紛強調，各家基金銷售機構應當按照審慎經營的原則，建立健全并有效執行基金銷售業務的內部控制與風險管理制度，完善內部責任追究機制，確保基金銷售業務符合法律法規和證監會的規定。

　　“銀行代銷基金業務快速發展，存在諸多亂象，普遍來看，存在合規重視程度不夠、銷售人員專業性不足等問題，從而違規和被警示。”上述研究員對記者說，違規銷售常見的原因包括，部分銀行在人員配備、資質管理、績效考核等方面存在不少問題且未及時完善。

　　還需練好內功

　　業內人士認為，銀行需要不斷練好內功，提升基金代銷能力，通過降費等優惠活動招攬客戶只是一時之舉，需從考核、合規管理、產品升級等方面進一步優化和完善，防止亂象叢生。

　　“當前基金銷售的渠道越來越多，銀行在基金代銷渠道上并不是唯一，后續提升基金代銷能力，既要靠價格，也要靠服務，比如基金銷售的售后服務，基金種類的篩選等?！鄙鲜鲅芯繂T稱。

　　某理財子公司投資分析師認為，優化產品代銷模式方面，組建專業代銷團隊，通過市場調研和數據分析來了解客戶需求和購買行為，以便提供更精準的產品推薦。產品供給方面，通過與不同基金公司合作，豐富產品貨架，以便客戶可以根據自己的風險偏好和需求來選擇合適的產品。

　　在合規管理方面，光大銀行金融市場部分析師周茂華認為，銀行需要嚴格落實落細基金代銷業務監管要求，加快補齊內控制度短板，配備專業、綜合素質高的銷售人員，健全風控體系，落實好投資者適當性管理要求。

　　周茂華還指出，銀行需要加強代銷業務的合規監督，強化內部員工培訓，建立科學合理的激勵相容的考核評價體系，強化內部風險規范管理，促進業務更加規范、透明地開展。

　　此外，有銀行業內人士提醒，基金產品與市場表現密切相關，代銷業務具有較為明顯的周期性。銀行應進一步做好投資者教育和陪伴，尤其在市場底部區域，給予投資者適當建議。投資者也應根據自身需求，注意防范風險，選擇適合自己的基金產品。

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責任編輯：張文