華夏時報記者 盧夢雪 冉學東 北京報道

　　在經歷兩次大規模破凈后，銀行理財市場規模在2022年年末呈現收縮態勢，但多數理財子公司仍實現了大幅盈利。

　　《華夏時報》記者梳理上市銀行年報發現，15家已披露2022年業績的理財子公司中，有7家理財產品余額收縮，但多數實現了凈利潤正增長，僅有兩家理財子公司凈利潤同比減少。

　　2022年15家理財子公司合計凈利潤超270億元，但理財公司凈利潤增速普遍下滑。整體來看，招銀理財凈賺35.93億元，仍位居15家理財子公司之首；寧銀理財、農銀理財兩家凈利潤同比增速超100%；招銀理財、農銀理財、興銀理財3家理財公司凈利潤均達到了30億元以上。

　　市場整體縮水，青銀理財規模增長最快

　　“由于凈值波動導致客戶贖回引起的流動性管理壓力，我們進行了認真總結和反思。今年目前債券市場整體利率保持穩定，去年大量贖回的時期已經過去。”招商銀行行長王良在2022年業績發布會上表示。

　　2022年，受到資本市場波動及債券利率上行等因素影響，一向以穩健著稱的銀行理財產品遭遇了兩大輪“破凈潮”。多重因素影響下，市場上出現大量產品的贖回現象，2022年理財市場年度報告顯示，銀行理財市場存續規模 27.65 萬億元，較年初下降 4.66%。

　　《華夏時報》記者據上市銀行年報不完全統計，當前共有15家銀行理財子公司披露了2022年業績，其中有7家的理財產品規模均縮水，占比近一半。

　　具體來看，下降幅度在12%以上的有3家，但也有8家理財子公司的理財產品規模實現了逆勢增長，有5家增速達到了10%以上，其中青銀理財理財產品余額同比增長19.67%，增速最快，興銀理財以16.76%的增速排名第二。

　　“青銀理財面對波動強化產品運作，成功保持‘零破凈’，理財產品和理財資產余額同時突破兩千億元。”青島銀行在年報中表示。

　　興業銀行副行長張霆則在業績發布會上回應稱，2022年該行主要通過產品創新，尤其是拉長產品線，穩住了整個產品的收益；通過渠道建設拓展了很多的新客；通過機制的改革，優化了隊伍，也調動了員工的積極性；通過數字化的轉型，提高了經營與管理的效率。

　　但總體來看，雖部分理財子公司理財規模出現了不同程度的縮水，招銀理財的理財產品余額仍在15家理財子公司中居于榜首。

　　2022年，理財產品余額進入萬億俱樂部的有9家，均為國有大行、股份行旗下理財子公司，其中兩萬億元以上的理財子公司有兩家，分別為招銀理財、興銀理財，理財產品余額分別為2.67萬億元、2.09萬億元，招銀理財遙遙領先。

　　理財產品余額5000億元以下的有3家，分別為寧銀理財、青銀理財、渝農商理財。成立于2020年6月的渝農商理財的理財產品規模最小，僅有1391.35億元，但其以14.11%的增速在15家理財子增速中排名第三位。

　　凈利潤普遍增長，農銀理財成“黑馬”

　　雖整體規模出現了縮減趨勢，但2022年理財子公司凈利潤仍普遍實現了上漲，招銀理財凈利潤達到了35.93億元，仍是最賺錢的理財子公司。

　　同時值得關注的是，2022年有3家理財子公司躋身凈利潤“30億元俱樂部”。其中，2021年凈利潤僅有17.21億元的農銀理財，在2022年成為一匹“黑馬”，凈利潤達到了35.23億元，僅次于招銀理財，位列15家理財子公司第二名，興銀理財凈利潤同比增長10.87%，達到了31.11億元，位列第三名。

　　此外，在15家理財子公司中，一國有大行理財子公司和一地方城商行理財子公司的凈利潤不及2021年。該國有大行理財子公司2021年凈利潤達26.09億元，同比增長470%以上，而2022年凈利潤同比減少28.94%，僅盈利18.54億元；另一地方城商行理財子公司2021年凈利潤4.08億元，2022年凈利潤同比減少15.44%，僅有3.45億元，在15家理財子公司中排名末位。

　　4月6日，《華夏時報》記者分別以電話、郵件方式向上述兩家理財公司發去采訪，但截至發稿，均暫未收到回復。

　　從增速來看，2022年銀行理財子公司凈利潤增速整體放緩。

　　對比來看，2021年興銀理財、中銀理財、建信理財、光大理財等公司的凈利潤增速均在100%以上，部分甚至達到了400%以上，但從目前已披露業績的情況來看，2022年僅農銀理財、寧銀理財的凈利潤增速達到了100%以上，增速分化也較為明顯。

　　其中，寧銀理財、農銀理財的凈利潤增速分別達到了110.11%、104.70%，在15家理財子公司中名列前茅。另有9家凈利潤的增速均在10%以上，而渝農商理財、交銀理財、中郵理財三家公司的凈利潤增速均不達5%。

　　市場持續擴容，ESG、養老理財、代銷多點開花

　　2022年，民生理財、浦銀理財、施羅德交銀理財、上銀理財4家理財子公司正式開業，理財子公司隊伍持續擴容。

　　《華夏時報》記者注意到，服務實體經濟、養老理財、綠色金融、ESG投資理念在各理財子公司的業績中愈發凸顯，農銀理財、中郵理財、平安理財、興銀理財等多家理財子公司均披露了相關成績。

　　農銀理財指出，截至2022年末，該公司ESG主題理財產品存續數量43只，規模達到490億元；中郵理財表示，該公司關注國家戰略重點布局領域，助力綠色金融，推出了首只ESG主題產品，發布了“STOXX郵銀ESG指數”；興銀理財應用ESG投資理念，產品采用正面篩選與負面清單的ESG底層資產，報告期內ESG及綠色理財產品發行規模957億元，同比增長168%；平安理財截至2022年末為實體經濟提供直接融資余額超2800億元，2022年投資ESG及綠色金融資產超450億元。

　　此外，“代銷”也成為各理財公司業務發展的重要部分，多家理財公司代銷渠道合作銀行超20家，理財產品代銷渠道持續拓展。

　　如興銀理財通過行外渠道銷售財富類產品達到5105.12億元，同比增長186.25%；交銀理財行外代銷產品余額4996.13億元，占比46.03%。

　　同時，在業績發布會上，也有多家銀行談及了2023年理財業務發展方向。

　　王良在業績發布會上指出，招銀理財的經營策略是穩定規模、優化結構、豐富產品線、加大權益類資產配置；同時把提升投研能力，以夯實內功、提升能力作為今年的主要經營要求。

　　交通銀行首席風險官林驊表示，銀行財富管理業務盡管短期受到市場波動影響，但長期看仍然具有很大發展空間。面對財富金融市場的機遇和挑戰，交行將加快打造更具普惠特色的財富管理體系，豐富產品貨架，持續提升財富管理核心競爭力，覆蓋全量客戶的全生命周期，精準服務客戶多層次、多元化的財富保值增值需求。

　　普益標準統計數據顯示，截至3月底，銀行理財最新存續規模估計為27.3萬億元，較年初下降3200億元，但銀行理財產品凈值持續修復，破凈率在3月整體進一步下行。

　　普益標準研究員霍怡靜向《華夏時報》記者指出，2023年理財子公司一方面要進一步提升產品研發和創新能力，創新特色產品，打造差異化競爭優勢；另一方面，要進一步提升投資運作和風險管理能力，加強資產端和產品端的期限適配，滿足投資者需求；同時，理財公司也要規范銷售管理，進一步完善產品營銷體系和渠道建設，并積極發展代銷業務；此外，銀行理財機構要加快金融科技建設，利用數字化工具和手段賦能理財業務的開展，提升業務的核心競爭力。最后，理財子要加強信息披露質量，提高信披規范性，保障投資者利益，促進市場健康發展。

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責任編輯：宋源珺