◎記者 孫忠

　　第二批養老理財產品試點機構產品發行持續火熱。

　　10月31日，興銀理財將發行其首款養老理財產品。此前，參與第二批試點的多家理財公司的首款產品頻現秒光。交銀理財甚至連發了三期養老理財產品。

　　養老理財的火熱，不僅與相關產品業績比較基準較高、市場風險偏好下行有關，也與不少理財機構降費讓利，支持養老第三支柱建設密不可分。數據顯示，不少參與第二批試點的理財公司近期明顯降低了管理費率。

　　第二批試點發行火熱

　　2021年9月，銀保監會決定開展養老理財產品試點。

　　今年3月1日起，養老理財產品試點地區擴大至北京、沈陽、長春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳十地。養老理財產品試點機構擴大至工銀理財、建信理財、交銀理財等十家理財公司。

　　試點擴圍后，中銀理財、農銀理財、交銀理財、中郵理財等機構均發行了養老理財產品，其中交銀理財已經募集了三期產品。興銀理財將于10月31日推出其首只養老理財產品——興銀安愉1號養老理財。

　　“本來募集期為三天，結果一天就結束了。”一位交行員工向上海證券報記者表示，從目前市場反饋看，需求較為旺盛。

　　中銀理財、中郵理財發行的首只養老理財產品均完成滿額募集。截至目前，十家試點機構共計發行了48只養老理財產品。

　　針對養老理財產品整體認購火熱的現象，復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼認為，一方面，養老理財產品業績比較基準較高，目前市場上很難找到高于這一水準的產品；另一方面，當前投資者風險偏好下行，而養老理財產品風險等級一般為二級，個別達到三級，風險等級整體相對較低。

　　從已發產品來看，養老理財產品的業績比較基準下限普遍在5%之上，上限整體在7%附近。貝萊德建信理財業績比較基準上限為10%。

　　交銀理財相關負責人表示，其養老產品業績比較基準為5%至7%，并設有分紅條款。產品主要采取低波穩健的投資策略，并配以平滑基金、風險準備金、減值準備等保障手段增強風險抵御能力。

　　“零管理費”現身

　　“近期養老理財產品銷售火熱，還與各家機構減費讓利有關系。目前，應該是申購養老產品最好時機。”一家理財公司相關負責人表示。

　　數據顯示，首批養老理財試點的四家理財公司，三家公司的管理費費率為千分之一。此外，貝萊德建信理財貝安心2032養老理財產品1期銷售費率為0.125%（年化，下同），固定管理費率為0.125%。

　　隨著試點范圍擴大，相關費率呈現漸趨走低態勢。中郵理財第一期養老理財產品關鍵信息說明書顯示，其產品銷售手續費率0.01%，固定管理費率0.01%。這較第一批試點機構千分之一的費率，出現了大幅降低。

　　交銀理財和中銀理財則推出了更低的零費率。交銀理財穩享添福5年封閉式1號養老理財產品選擇了暫不收取認購費率、銷售手續費率和管理費率，僅收取0.01%的托管費率。

　　中銀理財“福”固收增強（封閉式）養老理財產品不僅減免了各種費用，甚至免去了提前贖回費。提前贖回費在第一批養老理財試點產品中屬于較高的一項費用，有的高達0.5%。

　　根據產品信息說明書，該產品固定管理費率為0.05%。但為回饋客戶，該產品自2022年8月22日起實行固定管理費優惠，固定管理費率將由0.05%下調至0.00%，托管費率為0.015%。

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責任編輯：張文