◎何奎 記者 王彭 馬嘉悅

　　大資管競合時代，資管機構正將重塑競爭優勢的突破口指向數字化技術，以期實現“彎道超車”。

　　在實際操作中，資管機構如何利用數字化技術？數字化轉型究竟有哪些難題？上海證券報記者近期采訪時了解到，把握數字化轉型趨勢，借助金融科技力量，增強自身投研、投顧、風控等資管能力，正成為資管機構的下一個“競技場”。

　　不過，資管機構面臨的“路障”不少：數據基礎薄弱、系統整合難、科技人才欠缺等。業內對解決這些問題的共識是：數字化轉型并沒有標準答案，唯有探索出一條適合自身的轉型道路，才能實現高質量可持續發展。

　　一次“彎道超車”的機會

　　據中金公司測算，到2030年，我國資管行業的管理規模有望達到300萬億元。如何高效管理這筆資金，幫助居民實現財富保值增值，數字化轉型成為“最優解”之一。

　　“數字化轉型可能成為部分資管機構‘彎道超車’的機會?！碧ＹY產副總經理殷春平直言。

　　在金融科技快速發展的推動下，國內資管行業的數字化進程正在加快。數字化逐步覆蓋投研、運營、風控、產品、營銷、客服等資產管理全業務鏈條，并幫助資管機構重塑競爭優勢。

　　中銀基金首席信息官陳宇認為，我國資管市場規模正在高速增長，在此過程中，資管機構需要通過數字化手段來賦能業務，提升管理效率和精細度。與此同時，資管行業競爭日趨激烈，數字化能力與機構競爭力密切相關，推進數字化轉型是助力公司業務應對行業激烈競爭的必要舉措。

　　記者了解到，無論是公募基金、保險資管、銀行理財、券商資管等傳統的大型資管機構，還是私募基金、信托等主要服務高凈值客戶的資管機構，數字化轉型已經成為各類資管機構的“必答題”，都在努力尋找適合自身的數字化轉型道路。

　　以往一直通過線下方式服務高凈值客戶的信托公司，近年來數字化建設步伐也明顯加快。上海信托總經理陳兵表示，信托行業向資產管理和財富管理業務轉型已達成共識。轉型過程中，增強金融科技和投研領域的競爭力，尤其是提升機構的數字化水平顯得尤為重要。

　　陳兵強調：“隨著信托行業的規范和轉型，各大信托公司也加大了數字化建設的力度，業務線上化的速度明顯加快，形成了一些新的展業模式和服務模式。數字化賦能下，信托行業正邁向更高效發展。”

　　數字化轉型各有特色

　　由于各類資管機構的特點不同，數字化轉型起步時間并不一致。在數字化轉型過程中，是聚焦前端、中端還是后端發力，各家機構側重點不同。

　　基于保險資金特性，保險資管機構以追求絕對收益為導向，更注重風險管理。

　　據了解，太保資產自主開發了覆蓋公司產品端和資產端業務的風險管理一體化平臺——主動風險管理系統，較好地提升了公司投前、投中、投后主動風險管理能力。“在做好風險管理的同時，公司還建立了覆蓋宏觀分析、行業研究、投資策略、資產配置、組合管理、績效分析等功能的投研一體化平臺——投資決策支持系統，通過科技賦能投資研究和風險管理兩端，持續創造價值，并不斷獲得穩健收益。”殷春平表示。

　　金融科技日新月異，人工智能、區塊鏈等新型技術的出現，也給資管機構數字化發展提供了新的發展方向，追求超額收益的公募基金在新型技術領域的探索要先人一步。

　　陳宇介紹，中銀基金啟動公司數字化轉型，以落實中國銀行集團企業級架構及數字治理兩大系統工程建設為契機，建設“一中心、四平臺”重點項目工程：以數據中心為底座，打造了資管平臺、風險平臺、運營平臺、產品營銷平臺四個業務平臺的核心業務數字化體系。公司自研平臺自主可控，數字化深化驅動業務發展。

　　作為信托行業的頭部機構之一，上海信托的數字化轉型主要圍繞產品創新和資產配置兩大方向：在產品創新方面，借助數字化金融科技，快速、靈活、批量為客戶創設產品，對客戶進行畫像并分層，針對不同層級的客戶開設不同配置功能和權限的信托賬戶；在數字化資產配置方面，根據客戶需求特征進行組合資產配置，構建不同收益風險特征的產品。

　　數字化轉型難題待解

　　在數字化轉型之路上，資管機構存在諸多難題，亟待行業共同解決。

　　資管機構數字化轉型的難題究竟在哪里？殷春平認為，一是數據基礎薄弱，數據治理相對欠缺，數據質量差，業務數據孤島化；二是系統整合難，系統建設缺乏規劃，無法有效整合；三是自研能力不強，技術架構陳舊，技術標準不一，整合能力不強；四是資源投入大、見效慢，對部分資源預算不足的公司而言，這是一個很大的挑戰。

　　對于數字化轉型起步稍晚的信托公司而言，無論是資源投入、人力建設還是架構設計等方面，相比其他機構都有差距。陳兵坦言：第一，在自主研發方面，數字化供應生態有待完善；第二，信托行業的供應商生態沒有銀行、保險、券商等豐富，創新型產品的成熟化還存在一定問題；第三，數字化人才隊伍仍存在巨大缺口。

　　如何解決難題，并走出一條高效的數字化轉型道路，是眼下資管機構不得不考慮的問題。業內對此的共識是，無論是先行者還是跟隨者，數字化轉型并沒有標準答案，唯有探索出一條適合自身的轉型道路，才能實現高質量可持續發展。

　　近日，上海資產管理行業協會成立。該協會將為資管機構在數字化轉型道路上攜手共進、攻堅克難，共同建設上海國際金融中心和全球資產管理中心搭建平臺。

　　行業人士認為，資管機構一方面要從上至下樹立數字化轉型的經營理念，公司各部門共同參與以及全員協同是數字化轉型的關鍵之一；另一方面，資管機構數字化轉型不應追求廣度，而要結合自身的業務特點，選擇適合的發展路徑，聚焦重點主體，做深做透。

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責任編輯：張文