12月17日消息，由新浪財(cái)經(jīng)主辦的“第14屆金麒麟金融峰會”于12月13日-17日隆重舉行，主題論壇“2021意見領(lǐng)袖年會”今日召開。國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長陳道富出席并發(fā)表演講。

國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長陳道富

　　陳道富表示，隨著數(shù)字時代的來臨，整個的金融組織形態(tài)在開始發(fā)生變化，我們可以看到現(xiàn)在這個過程都在發(fā)生，從銷售的重構(gòu)，從整個金融內(nèi)部的風(fēng)控、導(dǎo)流和內(nèi)部的流程優(yōu)化、組織優(yōu)化的角度，還是從后期貸款回收等等方面其實(shí)正在發(fā)生著一個根本性的變化。無論是傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，還是專注于為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供科技服務(wù)的一些機(jī)構(gòu)或者平臺，其實(shí)都需要面對數(shù)字經(jīng)濟(jì)的挑戰(zhàn)，利用好在數(shù)字時代各自的優(yōu)勢，從組織形態(tài)、業(yè)務(wù)流程，從業(yè)務(wù)內(nèi)在的本質(zhì)來推動關(guān)系的演化。

　　陳道富認(rèn)為，數(shù)字時代開啟了業(yè)務(wù)的一個重新的解構(gòu)和重構(gòu)的過程，也開啟了單個機(jī)構(gòu)組織的一個解構(gòu)和重構(gòu)的過程，甚至開始引發(fā)整個行業(yè)的組織業(yè)態(tài)的變化，它需要我們重新來思考單個機(jī)構(gòu)的組織邊界和不同機(jī)構(gòu)之間、組織之間關(guān)系的演變。

　　以下為嘉賓發(fā)言實(shí)錄：

　　大家好，很高興通過這種方式跟大家做一個交流。我今天想跟大家分享的題目是“數(shù)字時代的銀企關(guān)系重構(gòu)”。想分四個部分跟大家做一個交流，第一部分我想跟大家分享的是銀企關(guān)系現(xiàn)在正在發(fā)生根本性的變化，第二部分跟大家分享到底是什么力量在推動銀企關(guān)系在發(fā)生變化，第三部分想尋找銀企關(guān)系變化背后一個根本性的因素，是信息結(jié)構(gòu)和背后的交易成本。最后想跟大家分享的是銀行在這樣一個轉(zhuǎn)變過程中它的角色會發(fā)生什么樣的變化。

　　首先，我想跟大家交流的是銀企關(guān)系正在發(fā)生一個根本性的變化。在進(jìn)入數(shù)字時代之前或者說現(xiàn)在的銀企關(guān)系，對企業(yè)的各種金融服務(wù)都主要是在銀行體系內(nèi)部完成的，也就是說，銀行要向企業(yè)提供金融服務(wù)，金融服務(wù)的提供基本上都是由銀行內(nèi)部來獨(dú)立完成的。那么在提供金融服務(wù)的過程中，銀行掌握了大量的獨(dú)特的財(cái)務(wù)信息，他了解了客戶的金融需求，那么根據(jù)這些需求和他掌握的一些內(nèi)部信息可以更好的理解他的客戶，并且提供各種各樣的金融服務(wù)，甚至往后的衍生服務(wù)。

　　隨著數(shù)字時代的來臨，現(xiàn)在傳統(tǒng)銀行的各種業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)被不斷的細(xì)分，并且通過一定程度的標(biāo)準(zhǔn)化外包到由銀行體系外的第三方機(jī)構(gòu)來提供，提高了效率，實(shí)現(xiàn)了社會化分工合作的一個過程。隨著企業(yè)數(shù)字化程度的不斷提高，外部的第三方開始越來越容易的獲得，原來只是通過親密的銀企關(guān)系才能獲得的軟信息，這些軟信息不再只有跟企業(yè)保持緊密關(guān)系的銀行獨(dú)家占有，開始逐步外部化、公共化，銀企關(guān)系由于這種信息的變化在發(fā)生變化。目前主要是一些金融科技公司正在開始介入到傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，銀行自身也通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型來把業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)逐步細(xì)化，逐步實(shí)現(xiàn)數(shù)字化的改造。當(dāng)前這種結(jié)合正從我們原先的“外部合作”轉(zhuǎn)向“內(nèi)部嵌入”和“平臺化重構(gòu)”。

　　從這個階段來看，銀行服務(wù)企業(yè)的模式也在發(fā)生變化。原先是“縱向一體化”，所謂的“縱向一體化”其實(shí)是類似于銀行是一個黑箱，從提供金融服務(wù)的被服務(wù)對象來看，銀行在提供服務(wù)的時候，其實(shí)不知道銀行如何來操作這個業(yè)務(wù)的，是一個完全的黑箱，我們把它可以認(rèn)為是一個獨(dú)立的原子。隨著銀行把自己的業(yè)務(wù)對外的公開，然后逐步細(xì)化，這種原子化、黑箱化的業(yè)務(wù)流程被透明化了，環(huán)節(jié)被拆分出來，拆分完以后的環(huán)節(jié)跟社會機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，跟被服務(wù)對象的一些業(yè)務(wù)流程開始了一些耦合的過程，出現(xiàn)了“網(wǎng)格化”的連接。即銀行和被服務(wù)對象不再是獨(dú)立原子之間通過有限的金融服務(wù)來實(shí)現(xiàn)連接，而是通過這種業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)跟被服務(wù)對象深入的嵌套，出現(xiàn)了一個縱橫交錯的連接，我把它叫做“網(wǎng)格化”的一個連接。

　　那么這種“網(wǎng)格化”的連接，使得銀行和被服務(wù)對象的邊界開始逐步模糊，其實(shí)這個時候很難嚴(yán)格的劃分出來哪個邊界屬于銀行內(nèi)部，哪里是屬于銀行外部，越來越多的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)是在社會合作的過程中來完成的。所以這個過程就處在了一個，我們把它叫做具有節(jié)點(diǎn)化的一個金融狀態(tài)，銀行和被服務(wù)對象通過這種節(jié)點(diǎn)發(fā)生連接，呈現(xiàn)出網(wǎng)格化的態(tài)勢。當(dāng)然這個網(wǎng)格化是一個中間狀態(tài)，隨著數(shù)字化程度越來越演進(jìn)，被服務(wù)對象與企業(yè)（我們以企業(yè)為代表）之間的這種連接，交易成本越來越低，它不再需要通過組織的方式來降低交易成本，它可以越來越多的通過社會化的交易和再分工的細(xì)化來提供更加特性化的服務(wù)。

　　在交易成本下降和數(shù)字化程度提高的背景下，可能原有的銀行組織與被服務(wù)的企業(yè)會出現(xiàn)一個交叉融合，進(jìn)而出現(xiàn)重構(gòu)，開始出現(xiàn)分層的現(xiàn)象，銀行跟被服務(wù)企業(yè)，銀企關(guān)系就變成“你中有我，我中有你”，可能會形成一個平臺化的模式，三層的。一種是生態(tài)層，生態(tài)層就是可以直接向客戶提供服務(wù)的這種層面；一個是中間層，就可以應(yīng)用模塊和數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，進(jìn)行加工的一個過程；還有一個是基礎(chǔ)層，底層數(shù)據(jù)，就是實(shí)際存儲和托管的一個層面，出現(xiàn)了一個平臺化的方式。我們其實(shí)可以用一個圖表來反映這個過程，銀行跟企業(yè)的關(guān)系隨著數(shù)字化程度的加深，開始從原來相對獨(dú)立的原子之間的聯(lián)系，開始逐步的進(jìn)行業(yè)務(wù)流程層面上的交錯重疊，到未來可能會進(jìn)行平臺分層的幾個平臺的重構(gòu)。

　　從現(xiàn)實(shí)的發(fā)展過程中，實(shí)際上這個態(tài)勢已經(jīng)越來越明顯了。在業(yè)務(wù)前臺我們可以看到，銀行在網(wǎng)絡(luò)貸款、移動支付、賬戶開立、資金存管等等領(lǐng)域，已經(jīng)跟第三方的機(jī)構(gòu)開始廣泛的合作。在客戶引流、社交網(wǎng)絡(luò)、電商平臺、搜索引擎等方面，科技公司都提供了各種各樣的API接口，吸引客戶來購買金融服務(wù)和產(chǎn)品。各個國家在推動的開放銀行，也在賬戶層面上，在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)上面也向第三方的科技公司在合作。中臺也看到了越來越多合作的過程，包括身份驗(yàn)證、用戶畫像、風(fēng)控、服務(wù)定價等等這方面。在后臺其實(shí)這種合作就更多了，包括計(jì)算能力、數(shù)據(jù)安全存儲、大數(shù)據(jù)分析、移動互聯(lián)、應(yīng)用開發(fā)、網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)等等，都在做這方面的一個變化。

　　第二，我們可以來分析一下這種關(guān)系的變化，其實(shí)這背后是有三個不同層面的力量在推動著。

　　可以看到，技術(shù)變革是引起銀企關(guān)系變化的一種外部力量。銀行業(yè)務(wù)黑箱在現(xiàn)在技術(shù)變革的情況下被逐步、逐步打開，現(xiàn)在開啟了以技術(shù)主導(dǎo)的組織業(yè)務(wù)的自我演化。大型的互聯(lián)網(wǎng)平臺現(xiàn)在依附它豐富的應(yīng)用場景和移動互聯(lián)網(wǎng)，通過服務(wù)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，有可能是不愿意，也有可能是不太有優(yōu)勢的這種服務(wù)的長尾客戶開始進(jìn)入到市場，并且開啟了迭代的這種時代。那么剛開始可能更多在個人金融服務(wù)這一塊，隨著產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和企業(yè)數(shù)字化程度的提高，那么這種連接，這種技術(shù)的變革，開始向企業(yè)甚至向政府這個端口，銀行原來有優(yōu)勢的這個端口在演化。所以這個時候技術(shù)使得銀行開始在這個壓力下進(jìn)行技術(shù)主導(dǎo)或者數(shù)據(jù)驅(qū)動的組織和業(yè)務(wù)流程的變化。

　　第二個層面的力量，銀行自身業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型也是一個內(nèi)在的推動力。對銀行來說，他服務(wù)最有優(yōu)勢的其實(shí)是大企業(yè)，但隨著資本市場，特別股票或者債券市場的發(fā)展，為大企業(yè)提供金融服務(wù)逐步、逐步的被資本市場所吸引，那么銀行不得不更加關(guān)注于中小企業(yè)，中小企業(yè)的一些非標(biāo)準(zhǔn)化的金融服務(wù)。那么中小企業(yè)的非標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)，特別是通過技術(shù)手段來服務(wù)中小企業(yè)其實(shí)面臨著很多的困難，銀行在中小企業(yè)的服務(wù)方面需要發(fā)揮各種信息，特別是私人信息或者在銀企的密切關(guān)系中獲得私人的信息才能夠推動的。但是現(xiàn)在越來越多的可以解決中小企業(yè)痛點(diǎn)的金融科技開始呈現(xiàn)出來，那么銀行可以借助這些能解決中小企業(yè)痛點(diǎn)的金融科技，來緩解金融供給方面的難點(diǎn)，銀行可以從大企業(yè)開始向中小企業(yè)，向一些原來不具備優(yōu)勢的一些服務(wù)客群和區(qū)域來延伸。所以銀行從自身的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型來看，它有動力可以跟科技公司合作，來滿足中小企業(yè)，更好服務(wù)于中小企業(yè)。

　　第三個方面的力量應(yīng)該是開放銀行。就是越來越多的國家在推動銀行的對外開放，其實(shí)并不太希望銀行形成一個封閉的服務(wù)鏈條，希望銀行能夠把自己的這一套，從數(shù)據(jù)，從它的交易系統(tǒng)，到產(chǎn)品向外開放，能夠更開放的為社會提供合作。那么在政府政策的推動下，銀行的信息持有模式也開始出現(xiàn)了轉(zhuǎn)型?，F(xiàn)在正在實(shí)踐開放銀行這些國家政府，他把金融數(shù)據(jù)的所有權(quán)賦給了消費(fèi)者，所以就打開了各個銀行構(gòu)建的相對封閉的數(shù)據(jù)孤島，使得信息集中于銀行的形成發(fā)生了變化。正是在這種技術(shù)本身的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和外部政策的推動下，銀企關(guān)系發(fā)生了更快的轉(zhuǎn)變。

　　如果去進(jìn)一步來挖掘銀企關(guān)系，我們發(fā)現(xiàn)銀企關(guān)系真正的核心是信息特征和交易成本。銀企關(guān)系說白了，其實(shí)就是一個銀行和企業(yè)兩個組織之間的聯(lián)系和組織邊界的選擇問題，不同的銀企關(guān)系模式它其實(shí)背后決定的因素是由信息特征和交易成本決定的。銀行在信貸活動中能夠居于核心作用，這個過程希望是通過銀企之間的親密關(guān)系來實(shí)現(xiàn)特殊的信息關(guān)系。銀行在信貸活動中實(shí)際本質(zhì)上就是信息生產(chǎn)，依靠它的信息優(yōu)勢來提供有競爭力的金融服務(wù)和產(chǎn)品。

　　我們可以看到傳統(tǒng)的銀企關(guān)系目前來看其實(shí)有四種。一個是以美國為代表的市場型的銀企關(guān)系，銀行跟企業(yè)保持相對的市場獨(dú)立，一家企業(yè)可以有多家銀行來提供服務(wù)。比較緊密的是德國的企業(yè)型銀企關(guān)系，它以全能銀行制度為依托，企業(yè)通常擁有自己的“管家銀行”，由“管家銀行”來負(fù)責(zé)或者長期負(fù)責(zé)本企業(yè)的金融服務(wù)，“管家銀行”在信息上是有優(yōu)勢的，而且還通過持股對企業(yè)有比較強(qiáng)的控制力。稍微關(guān)系不那么密切的是日本的半企業(yè)型的銀企關(guān)系，企業(yè)有為自己長期提供服務(wù)的主銀行，對銀行的持股受到了政策的一定程度的限制，控制力在法律上沒有得到保證，他們之間是通過松散的、隱性的契約來實(shí)現(xiàn)的。當(dāng)然，除了這兩個銀企之間比較密切關(guān)系以外，其實(shí)在發(fā)展中國家里面比較典型的是韓國，在經(jīng)濟(jì)追趕時期形成了一個政府主導(dǎo)型的銀企關(guān)系，把它叫做主體交易銀行。交易主體銀行它負(fù)責(zé)監(jiān)控韓國排名前50的大企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營狀況，并且擁有客戶企業(yè)的全面信息。所以在傳統(tǒng)的銀企關(guān)系過程中，可以發(fā)現(xiàn)這個過程，銀行在這里面的核心其實(shí)是想要獲得，通過這種企業(yè)關(guān)系來擁有的私人信息，來占有比較有優(yōu)勢的信息。

　　那么金融科技的發(fā)展改變了銀行和企業(yè)間信息不對稱的程度，信息的私有程度開始下降，從私有為主開始轉(zhuǎn)向混合模式，甚至快速的向公有模式轉(zhuǎn)化。也就是說，信息私有的成分越來越下降，信息可以被越來越多的成分以一定的方式共同享有，甚至一定程度上成為一個公有的信息。那么隨著數(shù)據(jù)共享技術(shù)和利益共享機(jī)制的發(fā)展，信息孤島被逐步的瓦解掉了，圍繞著企業(yè)的金融需求就可以形成社會化分工的完整的產(chǎn)業(yè)鏈。原來共享技術(shù)如果沒有發(fā)展起來，它的這種信息只有形成一個封閉的信息產(chǎn)業(yè)鏈，才能夠把整個產(chǎn)業(yè)鏈上的價值在最終的變現(xiàn)環(huán)節(jié)為自己所有。所以只有實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)共享和利益共享兩個機(jī)制以后，這種數(shù)據(jù)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈就可以社會化，那么社會化以后，信息收集、加工處理和開發(fā)利用這些環(huán)節(jié)就可以逐步分離。

　　所以銀行作為一個數(shù)據(jù)或者信息的一個非常重要的加工主體，就開始越來越專注于信息的開發(fā)利用，就回歸到它的金融本質(zhì)。那么信息本身的收集，信息的加工和處理，可能就可以被外包、被社會化。那么銀行專注于社會信任的載體，僅主要發(fā)揮資源跨時空配置的功能。那么在這個過程中，銀行的角色可能會發(fā)生一些變化。

　　從現(xiàn)在來看，銀行的角色可能會沿著四個方向在變化。一種方向是銀企關(guān)系可以強(qiáng)化，銀行可以通過自建金融科技平臺來強(qiáng)化既有的銀企關(guān)系，也就是說，我不僅不把原有的私人信息打開，我還可以把其他的公有信息或者混合信息再集中到銀行身上來，強(qiáng)化它的信息優(yōu)勢，進(jìn)而強(qiáng)化銀行跟企業(yè)的關(guān)系。那么為了更好的來獲取這個緊密關(guān)系的價值，它可能會部分參與到企業(yè)的管理，甚至在危機(jī)的時候救救企業(yè)，這是一個發(fā)展方向。

　　另外一個發(fā)展方向是銀企關(guān)系開始逐步、逐步的松散化，服務(wù)開始模塊化。也就是說各專注于自己的優(yōu)勢，銀行堅(jiān)守支付、融資、貸款等等金融環(huán)節(jié)，并且加強(qiáng)與第三方科技平臺的合作，第三方科技平臺專注于信息的收集，信息的初步加工處理這個環(huán)節(jié)。第二種方式其實(shí)仍然是銀行主導(dǎo)或者金融主導(dǎo)，銀行在這個過程中是一個外包的主體，是把非金融環(huán)節(jié)外包給科技公司。

　　但是到了第三個環(huán)節(jié)就是平臺在主導(dǎo)剛才這種關(guān)系，這時候所有的關(guān)系變成是以數(shù)據(jù)的收集、加工利用到最后的開發(fā)變現(xiàn)，以數(shù)據(jù)或者數(shù)據(jù)作為主導(dǎo)來理解這個過程，以這個方法來理解的時候，銀行或者金融體系是作為數(shù)據(jù)的變現(xiàn)載體參與到這個環(huán)節(jié)過程中，那么就成了以數(shù)據(jù)為中心來組織銀行和企業(yè)的關(guān)系。那么大型互聯(lián)網(wǎng)平臺就成為了企業(yè)金融服務(wù)的綜合集成商。

　　進(jìn)一步發(fā)展的話，有可能出現(xiàn)金融脫媒的現(xiàn)象，平臺公司就成為了撮合金融服務(wù)供需的基礎(chǔ)設(shè)施，完全通過直接融資和中介組織實(shí)現(xiàn)金融功能。也就在這個過程，發(fā)展到這個時候，不需要通過組織的方法來提供金融服務(wù)，所有的金融服務(wù)都是可以通過市場之間供需對接的方法，那么這時候市場需要的可能只是一個交易所，是一個撮合的機(jī)制。這個撮合的機(jī)制，甚至都不需要用一個組織的方法，只通過一個程序，通過一個合作，通過一個標(biāo)準(zhǔn)的方法來實(shí)現(xiàn)。

　　所以隨著數(shù)字化的發(fā)展，金融和被服務(wù)對象，廣義上的企業(yè)，之間的關(guān)系在發(fā)生變化。從目前來看，現(xiàn)在最有可能就處在中間狀態(tài)，我們把它叫做節(jié)點(diǎn)金融狀態(tài)。在節(jié)點(diǎn)金融狀態(tài)，是從傳統(tǒng)的銀企關(guān)系到未來完全的數(shù)字金融過程中的一個過渡形態(tài)，即使在過渡形態(tài)大銀行和中小銀行可能也會走向不同的模式。大銀行可能強(qiáng)化銀企關(guān)系，以銀行為主導(dǎo)來塑造整個數(shù)字時代的銀企關(guān)系，那么中小銀行可能弱化銀行主導(dǎo)的一個特色，強(qiáng)調(diào)平臺在整合不同資源之間的關(guān)系，更加關(guān)注與服務(wù)于特定行業(yè)，發(fā)揮自己在特定行業(yè)的特殊知識、特殊技能。

　　總之，隨著數(shù)字時代的來臨，整個的金融組織形態(tài)在開始發(fā)生變化，我們可以看到現(xiàn)在這個過程都在發(fā)生，從銷售的重構(gòu)，從整個金融內(nèi)部的風(fēng)控、導(dǎo)流和內(nèi)部的流程優(yōu)化、組織優(yōu)化的角度，還是從后期貸款回收等等方面其實(shí)正在發(fā)生著一個根本性的變化。無論是傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，還是專注于為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供科技服務(wù)的一些機(jī)構(gòu)或者平臺，其實(shí)都需要面對數(shù)字經(jīng)濟(jì)的挑戰(zhàn)，利用好在數(shù)字時代各自的優(yōu)勢，從組織形態(tài)、業(yè)務(wù)流程，從業(yè)務(wù)內(nèi)在的本質(zhì)來推動關(guān)系的演化?？傊瑪?shù)字時代開啟了業(yè)務(wù)的一個重新的解構(gòu)和重構(gòu)的過程，也開啟了單個機(jī)構(gòu)組織的一個解構(gòu)和重構(gòu)的過程，甚至開始引發(fā)整個行業(yè)的組織業(yè)態(tài)的變化，它需要我們重新來思考單個機(jī)構(gòu)的組織邊界和不同機(jī)構(gòu)之間、組織之間關(guān)系的演變。所以我覺得未來金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)功能沒有發(fā)生變化，但是整個外在的形態(tài)可能會發(fā)生變化，各個主體需要在這里面尋找好自己的角色。

　　我就想跟大家分享這么多，謝謝大家。

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責(zé)任編輯：李琳琳