原標題：還未獲得理財子牌照怎么辦 城商行加速尋路

　　[ 對于尚未獲批理財子牌照的銀行，未來理財業務該何去何從備受市場關注。此前就有消息傳出，未設立理財子的銀行將無法再新增理財業務，即存量規模鎖定，逐步消化。記者當時采訪多位業內人士獲悉，具體時間節點等細節問題仍有待明確。 ]

　　資管新規過渡期大限將至，銀行正加速理財凈值化轉型。然而對于理財規模較小的城農商行而言，正面臨著更難的抉擇，關乎其理財業務的“去留”。

　　近日有消息稱，多個省份的監管部門對轄區內的城商行進行窗口指導，明確要求其對理財的規模進行管控，保持現有規模，不得提高。第一財經記者了解到，這主要是針對未獲批理財子公司牌照的城商行。

　　但由于是屬地下發的窗口指導，各地并未統一。多位城商行人士向記者表示，對此事有所耳聞，但并未收到明確通知；同時，華東某地區監管人士也對記者稱，未有相關通知。盡管如此，一個正在發生的情況是，已有銀行對自身理財規模進行管控。

　　業內的共識在于，通過理財子開展資管業務已是大勢所趨，隨著過渡期將至，尚未獲得理財子牌照的中小銀行，理財業務轉型在即。要么是加速布局理財子牌照，要么是尋求其他出路。多位接受記者采訪的業內人士表示，對于這類銀行來說，未來轉型代銷或與其他機構聯合成立理財子將是主要選擇。

　　理財業務新增受限

　　今年是資管新規實施的第三年，也是過渡期的最后一年。隨著年底臨近，銀行理財的凈值化轉型正在加速推進，打破剛兌、風險自擔的市場化模式逐步形成。

　　中國理財網最新披露的數據顯示，截至9月底，銀行理財市場存續規模達27.95萬億元，同比增長9.27%，凈值化比例超86%，市場運行平穩。

　　與此同時，對于尚未獲批理財子牌照的銀行，未來理財業務該何去何從備受市場關注。此前就有消息傳出，未設立理財子的銀行將無法再新增理財業務，即存量規模鎖定，逐步消化。記者當時采訪多位業內人士獲悉，具體時間節點等細節問題仍有待明確。

　　如今，又有消息稱，多個地方城商行受窗口指導要求對理財規模進行管控，保持現有理財規模不得提高。結合此前的消息，此次窗口指導也被業內視為相關要求的進一步落實。

　　“這實際上針對的仍是未成立理財子公司的銀行，和之前的要求基本一致。”一位城商行高管對第一財經表示，根據資管新規，銀行的資管板塊肯定要與母行做全面風險隔離，進行專業化主動管理，而未獲得理財子牌照的銀行，相關業務受限也不難理解。

　　中信建投銀行業首席分析師楊榮也稱，這主要是考慮到資管新規過渡期即將到期，各銀行在理財凈值化轉型進行中，對于大部分沒有獲得理財子牌照的中小型銀行而言，主要由母行發行新增產品，在存量產品轉型尚未完成前，監管對中小行的理財規模進行管控。

　　但由于上述窗口通知是由屬地下發，各地存在不同。華東某地區一位監管人士對記者稱，未有相關通知；來自浙江省的多位城商行人士也向記者表示，對此事有所耳聞，但并未收到通知。

　　盡管如此，一個正在發生的情況是，已有銀行對自身理財規模進行管控。“我行本身理財規模就不大，產品余額不足200億元，之后我們會繼續管控。”華東地區某農商行高管對記者稱，一方面是由于當前的監管環境，另一方面也與理財凈值化轉型有關。目前多數理財產品采用的是市值法估值，凈值波動較為明顯，如果規模過大，擔心對流動性造成壓力。

　　加速申請理財子牌照

　　事實上，無論監管部門是否明確未設立理財子的銀行不能新增理財投資，業內的共識在于，從監管思路和市場需求來看，設立理財子獨立開展資管業務是轉型發展的必然選擇。

　　在業內人士看來，伴隨著資管新規過渡期將結束，上述消息的傳出，將使得理財子的籌建和申請加速，將有更多銀行投入到理財子申請的快車道。普益標準研報分析稱，過去兩年半，銀行機構申請理財子總體秉承了“成熟一家批準一家”的思路，因此只要符合監管標準的銀行都有機會獲批。

　　“而根據相關要求，仍有部分滿足條件的銀行尚未設立理財子公司，因此，在消息的影響下，這些機構將以更快速度申請理財子公司牌照，獲取稀缺資源，加速業務轉型。”普益標準研究員茍海川表示。

　　據不完全統計，截至2021年上半年，未獲批成立理財子的銀行中，非保本理財規模超過1000億元的城農商行有3家，超過500億元的有17家。

　　而從已獲批設立理財子的銀行來看，無論是全國性銀行還是區域性城農商行，其在獲批時理財業務規模均超過1000億元，因而有業內人士對記者稱，當前中小銀行設立理財子需滿足理財規模在1000億元以上。但考慮到目前未申請（含未獲批）理財子的銀行整體理財規模現狀，也有觀點稱，這一門檻或許是500億元以上。

　　值得一提的是，近日西安銀行發布公告稱，擬出資不超過10億元全資發起設立西銀理財有限責任公司（下稱“西銀理財”，具體名稱以監管機構認可及登記機關核準的名稱為準）。

　　公告介紹，西銀理財注冊地址擬為陜西西安，西安銀行出資比例為100%，投資的資金來源為其自有資金。根據該行2021年半年報數據，至6月末，該行理財產品余額429.82億元，較2020年末增長19%，理財業務收入同比增長33%。

　　據統計，目前共有29家理財公司獲批籌建，包括6家國有大行、11家股份行、7家城商行、1家農商行以及4家合資理財公司。其中，已經開業的有21家。

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責任編輯：于勝男