巨財網業務停擺背后 合規難度大

　　北京商報

　　近日，打著央企控股旗號的網貸平臺巨財網因被央企中國核工撇清關系引發逾期吸引了外界關注。目前，巨財網已經停止新標發放，并停止提現，業務出現了停擺。然而在巨財網逾期背后，北京商報記者調查發現，該平臺并未上線銀行存管，房產抵押標的也突破了限額管理。在分析人士看來，國資股東撇清關系只是加速了平臺問題爆發，實際上，此類平臺很難完成合規整改，備案無望。

　　國資股東甩鍋加速爆雷

　　2月7日至今，巨財網連發了四封關于平臺運營狀況的公告。在2月12日發布的《關于充值提現暫停及解決方案》中提到，中國核工業集團公司官網2月6日發表了一篇題為 《關于中國華宇經濟發展有限公司有關事項》 的聲明，明確表示中國華宇經濟發展有限公司非中核集團出資設立的公司或企業，要求華宇公司及其子公司立即停止以中核集團下屬公司名義進行宣傳和開展商業活動。 自該公告發表后北京志賢德投資管理有限公司互聯網金融業務受到嚴重沖擊，第三方支付通道也暫時關閉。

　　2月24日，巨財網繼續發布公告稱，進入2月，平臺受市場環境惡化影響造成多筆到期標的出現逾期。本公司正在協調各相關部門包括風控、法務及外聘專家積極催促到期債款并尋求業務轉型，近期將公布具體處理解決方案。

　　事實上，巨財網的國資背景疑團重重，關聯股東方紛紛甩鍋。

　　巨財網是專注于房地產的互聯網金融理財平臺，隸屬于北京志賢德投資管理有限公司。工商信息顯示，去年7月，瑞安市華宇琪譽實業有限公司入股巨財網，瑞安市華宇琪譽實業有限公司的股東之一為中貴國控實業有限公司，中貴國控為中國華宇經濟發展有限公司旗下企業。彼時，巨財網官網宣布獲央企控股。工商信息顯示，中國華宇經濟發展有限公司為中國核工業集團公司控股公司，而中國核工股東為國務院國有資產監督管理委員會。

　　中國核工雖發布公告稱與中國華宇沒有關系，但工商信息顯示，中國華宇的控股股東為中國核工。對此，北京商報記者聯系中國核工工商信息預留電話，對方接聽后隨即掛斷。

　　在中國核工發布公告之后，中國華宇也發布多封公告稱，公司在北京召開互聯網金融平臺專項整治工作情況通報專題會議，中國華宇從未允許任何一個分、子公司從事互金業務，雖然互聯網金融平臺專項整治工作已告一段落，但還有個別違法違規經營公司在繼續損害中國華宇及上級管理單位的利益。例如，中核恒通（北京）物資有限責任公司（以下簡稱“中核恒通”）及其下屬多家公司系違法違規注冊的公司，與中國華宇沒有任何關系，并非法開展了多家P2P平臺業務。

　　而工商信息顯示，中核恒通的法人為中國華宇。就上述股權和關聯關系，北京商報記者分別給中國華宇和中核恒通發去采訪提綱，但截至發稿，未收到回復。

　　在網貸之家研究院院長于百程看來，作為一家并不知名的平臺，華宇系的國資背景曾給予巨財網平臺明顯的增信作用，但當中核恒通公開撇清和中國華宇關系之后，中國華宇的國資背景一落千丈，對平臺的負面影響顯而易見，投資人的流失會導致平臺的資金流動性問題出現，中小平臺的抗風險能力弱，從而危及運營。

　　北京尋真律師事務所律師王德怡也認為，許多投資者可能是聽信了平臺關于股東的宣傳，從而參與項目投資的。中國核工發布公告劃清界限，顯然擊跨了平臺賴以生存的信用基礎，加速了平臺的爆雷。股東并不會為平臺的項目提供擔保，判斷項目是否可靠，仍應該考察具體項目的是否真實，是否依法合規，是否存在資金第三方存管，是否符合一般的投資規律。

　　未上線的存管與超限額標的

　　巨財網宣傳資料顯示，巨財網擁有“銀行資金存管”、“足值房產抵押”、“平臺優先代償”等業務。不過，北京商報記者調查發現，巨財網銀行存管并未上線，房產抵押標的也突破了限額管理。

　　在銀行資金存管方面，根據公開資料顯示，巨財網在2017年8月4日，與重慶富民銀行簽訂《資金存管服務協議》。北京商報記者從重慶富民銀行處核實到，銀行存管實際并未上線。重慶富民銀行工作人員介紹，2017年8月，與巨財網簽訂了存管協議，但一直未進行系統對接，存管系統并未上線。目前雙方的資金存管合作處于暫停狀態，銀行方面啟動了終止協議程序。

　　北京商報記者注意到，巨財網去年10月發布的借款標的顯示，平臺推出的巨滿財系列產品擁有優質的資產收益債權，本債權為房產質押借款項目，項目總額600萬元，分三批次，第一批次巨滿財第1期金額為200萬元，分20期，預期年化收益15%并有相關積分贈送等活動。對于該平臺標的，王德怡表示，存在拆分期限的嫌疑，其收益率明顯高于正常理財項目的效益，投資人應該保持警惕。于百程表示，至于平臺發房產大標拆標的行為，明顯是和網貸監管細則的限額要求違背。在2016年“8·24”網貸監管辦法出臺一年半之后，平臺依然在發大標，其轉型整改的難度已經非常大了，合規希望渺茫。

　　根據巨財網公告，目前平臺第三方支付通道已經關閉。在王德怡看來，第三方支付通道如果為違規交易平臺提供金融服務，可能面臨人民銀行等監管部門的嚴厲處罰，其收益可能被認定為非法，并且可能面臨數倍于收益的罰款，還可能面臨對投資者的民事侵權賠償責任。

　　于百程表示，巨財網是在中核恒通發布撇清和中國華宇關系之后，第一家出現逾期的華宇系P2P平臺。目前，巨財網也被投資人舉報信息造假、標的造假、辦公地點造假以及存管和合作律所造假等，目前這些信息需要相關方進一步確認。如果上述造假被確認，那巨財網就涉嫌違法。

　　針對上述疑問，北京商報記者致電巨財網客服，但客服電話一直處于無人接聽狀態，北京商報記者就相關采訪提綱發給官方郵箱，但截至發稿，也未收到回復。

　　收緊的國資背書

　　國資背景此前一直是P2P平臺獲取背書的重要方式之一。各平臺也使出渾身解數，紛紛找來國資背書。然而，此一時彼一時。隨著網貸行業的逐步規范，國資系平臺的信用背書價值也開始逐步弱化。投資者也需要更新考察平臺的標準。

　　事實上，早在2016年，國務院國資委、銀監會召開了10家P2P（網絡借貸）公司和3家國有企業參加的座談會。按照國資委通知，近年來，以國資系為標簽的網貸平臺迅速發展，但部分網貸平臺濫用國資系標簽過度營銷，潛藏金融風險，暴露的問題不斷增多。

　　于百程表示，部分國資背景平臺爆雷，提醒市場的是，國資背景或其他強股東背景，并不能迷信。強股東背景當然還是選擇平臺的一個重要因素，但要做進一步分析，比如股東的持股比例，股東的真實實力，股東對平臺的支持度等，如果只是掛名，或者是明顯已經被曝出問題的股東，則要盡量規避。除了背景之外，合規進展、運營能力、信息透明度等方面都需投資人留意。

　　麻袋理財研究院研究總監路南表示，不能用單一維度辨別平臺安全性。比如國資背景，就有真假國資的問題，還有國資級別的問題，國務院直屬企業控股的網貸平臺其實只有幾家。目前投資者更應該從合規進展和平臺資產長期表現的角度來考察平臺，這就要優先從信息披露透明的平臺中選擇。未來，平臺是否備案肯定是考量平臺的重要因素，但獲得備案并非永久的安全保證，網貸畢竟是一種風險較高的投資。投資人需要看平臺是否提供了履約險等第三方保障措施。

　　蘇寧金融研究院互聯網金融中心主任薛洪言表示，從已經出臺的地方性指引來看，平臺出現問題后，股東方需要承擔一定的連帶善后責任，以確保投資人的利益得到最大程度的保障。同時，行業分化正在加速，備案門檻高企，中小平臺即便不出問題，按期通過備案的概率也不大，在此背景下，P2P資產于股東方而言，已經成為一種負資產，與其受拖累，不如早早甩鍋。鑒于相關平臺多是借助股東方聲譽吸引投資人，當股東方發表撇清關系的聲明時，會加劇投資者流出，加速平臺問題的暴露。北京商報記者 劉雙霞/文 賈叢叢/制表

　　■巨財網爆雷時間表■

　　2月7日

　　公司的假期安排，引起部分投資人惶恐，導致平臺部分系統癱瘓

　　2月10日

　　巨財網工作人員受到了大量不明身份以及非巨財投資客戶的惡意恐嚇和人生安全威脅，公司出于安全考慮不得已短暫性關閉工作端口

　　2月12日

　　中國核工公告發表后北京志賢德投資管理有限公司互聯網金融業務受到嚴重沖擊，第三方支付通道也暫時關閉

　　2月24日

　　進入2月，平臺受市場環境惡化影響造成多筆到期標的出現逾期

責任編輯：謝海平