7月8日-9日，2023青島?中國財富論壇舉行，主題為“新變局 新財富 新動能”。中銀理財有限責任公司副總裁仰棟進行了分享。

　　圍繞聚焦高質量發展，多措并舉來提升銀行理財子公司的核心競爭力的話題，仰棟分享了自己的體會。

　　“2023年是全面貫徹落實二十大精神的開局之年，開局以來我們的國家經濟呈現了一個回升向好的態勢，但是整個內生動力目前來看還不是很強，銀行理財作為最具有中國特色的資管業態，是通過多層次資本市場服務經濟高質量發展的重要力量。”仰棟說。

　　仰棟表示，銀行理財已經完成資管新規整改過渡，全面進入凈值化時代。銀行理財需要從銷售渠道端、產品端、資產布局端以及從風控端共同發力，提升它的核心競爭力，更好助力高質量發展。

　　第一個方面，就是需要從高質量發展的需要出發思考布局銷售渠道。

　　仰棟表示，一是關于母行和友行，深耕母行渠道，擴大友行渠道。銀行理財子借助于集團的一體化聯動可以很好利用這樣一個資源，為客戶提供更有針對性的產品和服務。

　　“比如說我們可能在中行推了公益、養老、綠色各種各樣的符合中行客群需要的產品。在這個過程中銀行理財子可以提升服務客戶的能力和質效，這種能力和質效是一個基礎，下一步就要用到什么地方呢？就是友行渠道，體現銀行理財的普惠性，在更加廣闊的客戶群體里展現我們的服務能力。”仰棟說。

　　二是關于個人客戶和機構客戶。

　　“為什么談這個話題呢？因為中銀理財目前在機構理財方面比較有特色，在全市場處于比較領先的水平，機構理財的占比比較高。我們整個理財行業的投資者數量盡管出現了去年的波動，但是整個投資者數量在穩步增長，在這個過程中關注到機構投資者數量增長超過個人投資者數量增長。截止到去年底，機構投資者有96萬，同比增長53%，這個比例是高于個人投資者的。機構客戶在資產保值增值方面需求的增加給我們理財子公司創造了一個新的發展空間。”仰棟說。

　　三是在關于全量客群和縣域客群。

　　仰棟表示，“十四五”規劃提出發展縣域經濟，推動農村一二三產業融合發展。

　　“在這個過程中銀行理財它是有中國特色的資管形態，它的產品門檻是比較低的，可以一塊錢起售，可以一分錢起售，長期給客戶展示的形象是穩健投資渠道，產品形態比較豐富，在這樣的大背景下，銀行理財普惠特征是非常清晰的，對于縣域客群以及新市民群體，銀行理財可以更好助力資產保值增值的需求。”仰棟說。

　　第二個方面，要把高質量發展需求融入到產品策略和布局里去。

　　仰棟表示，一是關于提升中長期產品的占比問題，這幾年發展起來，銀行理財子公司產品結構在不斷優化之中，但是確實也出現了一個市場信號，投資者偏愛短期限產品，這樣的情況下，制約銀行理財發展的產品端有兩個問題始終是存在的。

　　“一個是中長期限產品占比不是太高，第二是單只非現金類產品規模不是很大。面對這些問題，其實我想理財子公司在順應市場，順應客戶需求的同時，可能要做一些更加深層次的，更加長遠的平衡和思考。在中長期限產品上怎么樣加大推廣和發力，平衡當前和未來的發展。”仰棟說。

　　仰棟表示，二是聚焦養老和綠色重點領域。應對人口老齡化是國家戰略，銀行理財在前期有很多探索，包括推出養老理財，還有個人養老金理財，當前仍處于剛剛起步狀態。

　　“下一步需要去應對不同的生命周期階段，因為客戶會在不同時間點來買這樣的產品，也要應對不同風險的偏好，有的客戶可能比較保守，有的客戶相對更愿意承擔一些風險，在這樣的情況下，要豐富我們的圍繞養老產品的體系。另一個是經濟發展低碳化，這個是高質量發展的關鍵因素，這里面關于碳達峰，關于ESG，關于新能源的主題產品，我想也是值得我們去認真思考、布局、推廣的。這些產品其實有一個很重要的就是相對來講可以布局一些中長期限的產品，可以為國家的資本市場注入更長期限的資金。”仰棟說。

　　仰棟表示，三是在全產品體系基礎上發展定制化產品、特色化產品。

　　“大家都知道銀行理財特點就是產品體系特別全，我們公司有1600多個產品，體系非常全面涵蓋各種投資策略，各種產品形態有短有長，期限是全覆蓋，從幾天到幾年都有。還有就是整個公募和私募，我們可以發行公募產品，可以發行私募產品，在這樣的體系上思考下一步產品怎么突出理財特色，就是要細化客戶需求，細分投資風格。像中銀理財來講，還可以在外幣幣種上做拓寬，大家在理財產品功能上去不斷優化，給投資者更好的感受。另外還有一個很重要的方面，就是從客戶需求出發的這種定制化產品推廣，也是非常契合現在的市場。”仰棟說。

　　第三個方面，關于資產配置，怎么樣緊跟高質量發展過程中的融資需求。

　　仰棟介紹，從中銀理財角度，圍繞高質量發展有四個助力：

　　一是助力現代化產業體系建設。怎么引導長期限穩定性資金投入到國家戰略重點的創新型產業去，支持現代產業體系建設，并使老百姓共同獲益。

　　二是助力區域的協調發展。國家有重大的區域發展戰略，要加大對京津冀、長三角等重點區域的投資，也讓投資者分享區域經濟發展的紅利。同時深入挖掘，比如說二十大報告里面提到的革命老區，民族地區等特色地區，這些特色標的，尋找進一步發力的空間。

　　三是助力鄉村振興。現在最困難的工作還是在農村，在這個過程中銀行理財怎么對鄉村振興支持，加大對農林牧漁相關行業及鄉村基礎設施建設等方面的支持，當前要思考在這個部分如何發力。

　　四是助力對外開放。最近深港通、滬港通等互通互聯機制不斷建立，作為以跨境作為傳統優勢的理財公司，怎么緊跟市場開放的契機，在這個過程中怎么樣服務好人民幣國際化，服務好“一帶一路”等，提升資產配置，提升收益。

　　第四個方面，健全與高質量發展相適配的風控體系。

　　“一個是全面風險管理，我們要構建的是一種包括了防范預警和處置的風險防范機制，更多運用精細化手段和智能化手段做好風險防控。特別是我們可能要提高前瞻性，因為作為資管行業，風險是由投資人承擔的。我們堅守這樣一個資管行業的職責和使命，要替投資人看好口袋里的錢，在這個過程中，我覺得對風險的前瞻性管理非常重要，特別是全產品生命周期的風險管控，把我們的全面風險管理的質效真正落到實處，不發生系統性風險、違約風險和流動性風險，這個是根本。”仰棟說。

　　仰棟表示，二是把控流動性風險，經歷去年的波動之后，負債問題和流動性風險的問題，是各個理財公司高度關注的內容。凈值化以后，投資者其實是從銀行的存款或者是預期收益性理財轉型而來，對于凈值化的認知目前相對有限，更多還是追求穩健的回報。

　　“在這樣一種情況下，如果說我們產品規模的變化，變得比以前幅度要大一些，在這個過程中加強流動性風險管理是非常重要的，這是守住不發生系統性風險的關鍵點。”仰棟說。

　　仰棟表示，第三個就是關于消保，怎么樣建立消保機制，確保投資人在每一個環節上的權益都受到足夠保護，在售前售中售后怎么樣更好做好投資人服務，運用好線上線下多種方式開展投資者教育、投資者陪伴，讓投資者更好理解凈值化產品的本質，更好認知和防范風險。

　　“總的來說，銀行理財現在進入到一個提質增效的新發展階段，在這樣的情況下，我想經濟高質量發展的引領，會成為銀行理財發展的動力。中銀理財秉承以客戶為中心的發展理念，緊緊把握經濟發展、轉型和經濟結構調整過程中帶來的廣闊機遇，全方位提升金融服務實體經濟質效。”仰棟說。

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責任編輯：王蒙